Mercado Hoje 27/11/2024: Confira as principais notícias

Confira as principais notícias do Mercado Hoje 27/11/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Commodities em alta. PCE, PIB e dado de emprego são destaques nos EUA. Elevamos TEND (+) para compra. Veja!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 129.922 (+0,69%)
S&P: 6.022 (+0,57%)
Dólar Futuro: R$5,81 (+0,16%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de +0,69% no último pregão, cotado a 129.922,38 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 131.700 pontos e a segunda em 134.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 126.800. O próximo fica na faixa de 124.000 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de +0,16% no último pregão, cotado a 5.812,50 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.685 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.435. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.930 e a segunda em 6.025.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa antes de uma série de indicadores econômicos e após indicações de Trump para Representante Comercial e Conselho Econômico Nacional do país reforçar propostas de elevação de tarifas. O PIB americano, pedidos de bens duráveis, de auxílio desemprego e índice de preços PCE saem ao longo da manhã.

Doméstico

O mercado aguarda o anúncio do pacote de cortes de gastos. Fernando Haddad deve apresentar as medidas para Lira e Pacheco e há uma expectativa de que elas sejam votadas apenas em 2025. O calendário ficou apertado, pois o Congresso precisa aprovar a reforma tributária, LDO e Lei Orçamentária ainda em 2024. O diretor do BC, Roberto Campos Neto e Gabriel Galípolo participam de evento aberto à imprensa em Brasília. Agenda conta com a divulgação dos dados do Caged, com a expectativa de criação de 192,5 mil vagas formais em outubro.

Atualizações do Mercado Hoje 27/11/2024

Tenda

Atualizamos nossas estimativas para a Tenda (TEND3), introduzindo nosso Preço Alvo para final de 2025 de R$22/ação (de R$15,10/ação), o que implica uma valorização potencial de 33%, o que nos levou a elevar a recomendação para Compra.

Depois de quase três anos sombrios de resultados pressionados pela alta da inflação de 2020-2022, a Tenda parece mais próxima do que nunca de implementar com sucesso seu turnaround completo. Nossa perspectiva mais positiva para os resultados futuros da empresa deriva de:

(i) níveis de margem bruta mais fortes à medida que os desenvolvimentos passados são entregues, reduzindo a diferença entre a margem bruta das novas vendas e a margem no resultado; (ii) ambiente favorável para baixa renda habitacional e balanço mais saudável que sustentam o crescimento futuro;

e (iii) melhoria das perspectivas de lucro impulsionada pelas unidades contratadas recentemente no programa Pode Entrar (11% e 6% da nossa estimativa de resultado final em 2025 e 2026, respectivamente), acelerando seu processo de desalavancagem (redução da alavancagem financeira para 40% em 25 anos vs. os atuais 80%). Esperamos que a Tenda atinja um sólido ROE de 34% em 2025 (38% em 2026).

Blau

No dia 26 de novembro, a Blau sediou seu Dia de Investidor, com a participação de Marcelo Hahn (CEO e fundador), Douglas Rodrigues (CFO) e outros executivos-chave da empresa.

A gerência discutiu: (i) a recente implementação do turnaround; (ii) prioridades de curto e longo prazo; (iii) P&D e inovação; e (iv) as perspectivas de longo prazo para o portfólio, expansão de capacidade e operação internacional.

Embora as perspectivas da empresa pareçam promissoras considerando as oportunidades apresentadas pela gerência, mantemos nossa postura conservadora principalmente em relação às margens de longo prazo, pois os níveis atuais permanecem abaixo dos níveis históricos.

Gostaríamos de ver uma melhora mais robusta para termos uma visão mais construtiva do caso. Assim, reiteramos nossa recomendação Neutra e preço-alvo de R$ 15,8/ação.

Outras informações do Mercado Hoje 27/11/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 73,12/b; +0,43%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 103,90; +1,30%)

Agenda do Mercado Hoje 27/11/2024
09:00 – EUA – Pedidos de hipoteca
10:30 – EUA – PIB Anualizado
10:30 – EUA – Pedidos de bens duráveis
10:45 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
11:45 – EUA – PMI de Chicago
12:00 – EUA – Renda pessoal
12:00 – EUA – Gasto pessoal

Empresas
Carrefour Brasil: Empresa aprova emissão de R$ 1,5 bi em debêntures
Cemig: Empresa tem perspectiva elevada para positiva pela S&P
Armac: Conselho elege Marcos Antonio Pinheiro Filho novo CFO
Movida: Companhia aprova emissão de R$ 1 bi em debêntures
Dasa: Empresa adia meta de alavancagem para fim de 2025

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.