Família Moreira Salles avança com oferta bilionária por empresa francesa: confira qual

A família Moreira Salles, um dos mais importantes grupos empresariais do Brasil, anunciou ontem uma oferta pública para aquisição das ações da engarrafadora francesa Verallia que ainda não estão sob seu controle. A proposta, que avalia a empresa em 6,1 bilhões de euros (aproximadamente R$38,46 bilhões), estabelece o valor de 30 euros por ação.

A BW Gestão de Investimentos (BWGI), subsidiária da holding BWSA (Moreira Salles Brasil Warrant), já detém cerca de 28,8% do capital da Verallia e havia manifestado interesse na aquisição completa da companhia em fevereiro deste ano. A holding, no entanto, havia condicionado a formalização da oferta à análise dos resultados anuais da engarrafadora francesa.

Em resposta à proposta, a Verallia informou a criação de um comitê especial para avaliar a oferta e confirmou que manterá discussões com a BWGI nas próximas semanas. O conselho de administração da engarrafadora emitirá um parecer fundamentado sobre a proposta após analisar o relatório de um especialista independente e as recomendações do comitê.

O mercado reagiu positivamente ao anúncio. As ações da Verallia, fabricante de embalagens de vidro para bebidas como champanhe e conhaque, registraram alta de 4% no início do pregão desta segunda-feira. Desde o início do ano, os papéis da empresa acumulam valorização de aproximadamente 21%, impulsionados pelas negociações com o grupo brasileiro.

A transação ocorre em um momento delicado para o setor de bebidas alcoólicas na França. O mercado enfrenta pressão devido às tarifas impostas pela China sobre o conhaque e outras bebidas europeias, além da desaceleração das vendas no mercado chinês. Essa conjuntura tem levado grandes empresas do setor, como a Hennessy (controlada pelo grupo LVMH), a considerar estratégias alternativas, incluindo o engarrafamento de alguns produtos diretamente na China.

A Verallia, que realiza a maior parte de suas vendas na Europa, apresentou recentemente resultados financeiros positivos. No final do mês passado, a empresa divulgou um lucro operacional medido pelo Ebitda ajustado ligeiramente acima das expectativas do mercado para 2024 e projetou resultados semelhantes para 2025, com previsão de mais do que dobrar sua geração de fluxo de caixa livre.

Segundo informações divulgadas pela BWGI, o período da oferta se encerrará no final do primeiro semestre de 2025. A holding também garantiu que não pretende retirar a Verallia da bolsa e que a transação não resultará em cortes de emprego.

A família Moreira Salles possui um diversificado portfólio de investimentos no Brasil e no exterior. Por meio da BWSA, o grupo detém participações no Itaú Unibanco, no grupo Alpargatas (fabricante das sandálias Havaianas) e na Cambuhy Agrícola (produtora de laranja e cana-de-açúcar), consolidando-se como um dos mais importantes conglomerados empresariais brasileiros.

A aquisição da Verallia, se concretizada, representará um movimento estratégico significativo do grupo brasileiro no mercado internacional, em um setor industrial fundamental para a cadeia de suprimentos de bebidas premium, segmento que, apesar das turbulências recentes, mantém perspectivas de crescimento no longo prazo.