Mercado Hoje 22/11/2024: Confira as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 22/11/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Mercados em baixa; Petróleo em alta. Dados de sentimento e indústria nos EUA são destaques. CBAV (+) vende participação na Alunorte. Siderurgia – Dados da Aço Brasil (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 126.922 (-0,99%)
S&P: 5.949 (+0,53%)
Dólar Futuro: R$5,82 (+0,68%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de -0,99% no último pregão, cotado a 126.922,11 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 127.600 pontos e a segunda em 131.700. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 125.200. O próximo fica na faixa de 124.000 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de +0,68% no último pregão, cotado a 5.822 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.685 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.435. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.930 e a segunda em 6.025.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA apresentam baixa. O bitcoin se aproxima de USD100 mil com apostas de que o Donald Trump adotará um ambiente regulatório mais flexível para as criptomoedas. O petróleo sobe com cautela diante do conflito entre Rússia e Ucrânia. O minério de ferro cai, mas encerra a semana em alta com perspectivas de recuperação na produção de aço na China e possibilidade de novos estímulos à economia. A agenda conta com dado de PMI da manufatura de outubro e Sentimento da Universidade de Michigan de novembro nos EUA.

Doméstico

e acordo com o ministro da fazenda, o pacote fiscal deve se apresentado a partir de segunda-feira. O ministro indicou que não haverá mudança de meta e que o pacote de corte de gastos será suficiente para reforçar o arcabouço fiscal.

Atualizações no Mercado Hoje 22/11/2024

Siderurgia e Mineração

Fortes números para as siderúrgicas brasileiras, com vendas internas mais altas, apesar do aumento das importações. Acreditamos que as perspectivas para as margens das siderúrgicas brasileiras melhoraram em outubro, com números igualmente fortes para aços longos e planos, já que o desempenho muito forte das vendas domésticas mais do que compensou o aumento das importações de ambos os produtos siderúrgicos.

Do lado positivo, o consumo aparente e as vendas domésticas aumentaram acentuadamente em ambos os produtos de aço. Além disso, a utilização da capacidade de aço bruto aumentou na comparação mensal.

Do lado negativo, a penetração das importações aumentou em ambos os produtos, enquanto as exportações diminuíram apenas para o aço plano.

O prêmio de paridade do vergalhão brasileiro teoricamente dá aos produtores de aço longo mais poder para aumentar preços, levando em consideração o prêmio de paridade de 5% a 10% que consideramos justo.

CBA

A CBA publicou um fato relevante anunciando a venda da sua participação minoritária de 3,03% na Alunorte por R$ 236,8 milhões, com pagamento antecipado em dinheiro após a conclusão da transação, prevista até o final do ano.

Alunorte é uma das maiores refinarias de alumina do mundo e tem capacidade produtiva anual de 6mt. De acordo com a CBA, a venda de sua participação na Alunorte está alinhada com a estratégia da empresa de se concentrar em seu negócio principal de alumínio, uma vez que é autossuficiente em alumina.

A transação foi aprovada pelo Conselho de Administração da CBA e ainda está sujeita à aprovação em uma Assembleia Geral Extraordinária que será realizada pela Alunorte. Esperamos uma reação positiva.

Vemos com bons olhos o fato de que a empresa entrou para acelerar sua desalavancagem e se concentrar em seu negócio principal. Acreditamos que esta venda é uma surpresa positiva para as expectativas do mercado, embora o ativo tenha sido incluído na lista de “ativos não core mantidos para venda.”

A venda levaria o ratio dívida líquida/EBITDA da CBA para ~3,15x (vs. 3,41x no 3T24), reduzindo sua dívida líquida em 7% e abrindo espaço para que sua alavancagem caia para menos de 3x em 2024.

WEG

Estamos atualizando nossas estimativas para a WEG (WEGE3) e introduzindo nosso novo preço-alvo de 12 meses de R$ 64,10/ação (de R$ 42,70/ação), o que implica uma valorização potencial de 19,3%, o que nos leva a manter nossa recomendação neutra para as ações da empresa.

Revisamos nosso modelo, incorporando os mais recentes resultados trimestrais da empresa, estimativas macroeconômicas atualizadas, custo do capital (WACC) e novos pressupostos para a operação futura da empresa.

Com base em nossa nova previsão, a WEG está atualmente sendo negociada em 30,6x P/L para 2025, em linha com sua média de cinco anos (múltiplo de 30,7x), 242% acima de seus pares domésticos e 25% acima de seus pares globais.

Apesar de reconhecer todos os fatores positivos, acreditamos que grande parte do crescimento esperado já está refletido no preço atual das ações da WEG: as ações subiram 48% desde o início do ano.

Distribuição de combustível no Mercado Hoje 22/11/2024

A Agência Brasileira de Petróleo, Gás e Biocombustíveis (ANP) registrou um aumento de 7,0% no mês de outubro nos volumes combinados de diesel e gasolina, que subiram 7,3% e 5,4%, respectivamente.

Em relação aos preços, os preços de diesel e gasolina da Petrobras permaneceram estáveis desde nosso último relatório, e a diferença de preço doméstico para o IPP (índice de paridade de preço) está agora com um desconto de 5% para gasolina e um desconto de 6% para diesel.

As importações consolidadas de diesel em outubro foram inferiores em 21%, e a participação dos importadores independentes no abastecimento doméstico de diesel diminuiu para 11% em outubro vs. 14% em setembro.

Todos os principais distribuidores de combustível perderam participação de mercado, apesar dos maiores volumes mensais. A participação de mercado da Vibra caiu 30bps para 22,7%, a da Ipiranga caiu 40bps para 17,3% e a da Raízen caiu 40bps para 16,0%.

Outras informações do Mercado Hoje 22/11/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 74,56/b; +0,44%)
Minério de ferro registrou baixa (US$ 100,25; -1,70%)

Agenda do Mercado Hoje 22/11/2024
11:45 – EUA – PMI de manufatura
12:00 – EUA – Sentimento Universidade de Michigan

Empresas
Petrobras: Estatal estima que vai pagar entre US$ 45 bilhões e US$ 55 bilhões em dividendos ordinários, além de até US$ 10 bilhões em dividendos extraordinários, entre 2025 e 2029, segundo plano estratégico divulgado ontem; Empresa também aprovou R$ 20 bilhões em dividendos extraordinários no mês que vem
JBS: Empresa vai investir US$ 2,5 bi em frigoríficos na Nigéria, África
Sanepar: Empresa prevê investir R$ 11,8 bi entre 2025 e 2029

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.