Mercado Hoje 31/10/2024: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 31/10/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Commodities em alta. Consumo e Renda pessoal nos EUA são destaques. Elevamos BBSE (+) a compra. Resultados do 3T24: AURE (+). Prévias do 3T24 em saúde e construção: HAPV (+)/CYRE(+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 130.639 (-0,07%)
S&P: 5.814 (-0,33%)
Dólar Futuro: R$5,76 (+0,05%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de -0,07% no último pregão, cotado a 130.639,33 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo, mas no curto o viés é neutro. A primeira resistência fica em 131.700 pontos e a segunda em 134.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 129.200. O próximo fica na faixa de 127.600 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve alta de +0,05% no último pregão, cotado a 5.765 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto prazo, mas neutra no médio. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.720 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.420. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.915 e a segunda em 6.005.

Exterior

Mercados no exterior apresentam baixa com decepção com os resultados de grandes empresas de tecnologia. Microsoft divulgou um guidance mais fraco para o negócio de computação em nuvem e Meta indicou piora nas perdas com inteligência artificial. Hoje, saem balanços de Apple e Amazon.

A agenda conta com dados de renda e gastos pessoais de setembro e PMI de Chicago de outubro nos EUA. Na parte da noite, sai PMI Caixin de outubro da China. O minério de ferro apresenta alta com primeira leitura expansionista do PMI industrial na China e o petróleo sobe com queda dos estoques americanos da commodity.

Doméstico

O IBGE divulgou queda da taxa de desemprego nacional de setembro para 6,4%, abaixo da estimativa de 6,5%. Fernando Haddad participará de reunião do G20 após comentar sobre convergência com Casa Civil em medidas para reforçar o arcabouço. No Congresso, a Câmara rejeita o imposto sobre grandes fortunas.

Atualizações do Mercado Hoje 31/10/2024

BB Seguridade

Com base em nosso monitoramento, parece que as condições climáticas, que têm sido a principal fonte de preocupação até agora, têm melhorado gradualmente, permitindo que os agricultores comecem a plantar, especialmente soja na Região Centro-Oeste do Brasil.

Nossa leitura é que isso provavelmente impulsionou uma aceleração no ritmo dos empréstimos de capital de giro relacionados à safra (“custeio”), e a perspectiva para os prêmios rurais emitidos no 4T24 deve melhorar consideravelmente em relação ao esperado para o 3T24.

Elevamos para Compra, uma oportunidade de valuation em um nome defensivo com crescimento. Nossas novas estimativas de lucro líquido para 2024–25 são de R$ 7,862 bilhões e R$ 8,524 bilhões, respectivamente, representando uma revisão de +1% em ambos os anos e +3% acima do consenso em 2025. Isso implica um crescimento anual de +8% (acima de nossa estimativa para o Banco do Brasil, de +6%).

Saúde no Mercado Hoje 31/10/2024

Hapvida e Rede D’Or devem entregar os melhores resultados no 3T24. No geral, os players líderes de mercado, como RDOR, HAPV, devem demonstrar desempenho mais forte à medida que lideram a recuperação do setor do período desafiador que ele enfrentou nos últimos anos.

Os players menores devem continuar a enfrentar desafios em termos de crescimento, margens e capital de giro. Além disso, as operadoras de saúde devem continuar superando os provedores de serviços, à medida que lideram a recuperação do setor por meio de aumentos de preços e iniciativas de controle de custos.

No geral, HAPV3 continua sendo nossa principal escolha no setor devido a uma combinação de crescimento de lucros de curto prazo e posicionamento competitivo para o longo prazo.

Auren

O EBITDA reportado de R$ 634 milhões (+81% a/a) ficou bem acima das nossas estimativas e do consenso e foi afetado principalmente por: (i) R$ 189 milhões de ganhos com marcação a mercado no nível consolidado; e (ii) R$ 64 milhões de reversões de provisões.

Em nossa opinião, os resultados recorrentes foram decentes, impulsionados principalmente pelos resultados melhores do que o esperado do braço de negociação, que compensaram um resultado mais fraco dos braços de hidrelétrica e eólica.Observ

amos que, embora os eventos de curtailment tenham continuado a impactar a Auren, os efeitos foram menores do que a média do sistema brasileiro.

Quanto à integração da AES Brasil, a empresa mencionou que após concluir a aquisição da AES Brasil, que está programada para 1º de novembro, implementará um plano de 100 dias seguido por um plano de 365 dias, ambos focados na integração das duas empresas e na implementação de iniciativas de recuperação. Em nossa opinião, a integração das duas empresas será o principal catalisador das ações daqui para frente.

Transportes no Mercado Hoje 31/10/2024

Na quarta-feira (30), a CCR venceu o leilão da concessão de rodovia Rota Sorocabana, oferecendo uma taxa inicial de concessão de R$ 1,601 bilhão.

Com 461km, este projeto é composto por trechos de rodovia gerenciados pela atual concessionária ViaOeste (121km) e várias outras rodovias que estão atualmente sob administração pública (340km), incluindo as conexões entre as cidades de São Paulo, Sorocaba, Vale do Ribeira e região oeste do Estado de São Paulo, englobando as rodovias SP-270 (Rodovia Raposo Tavares), SP-280 (Rodovia Presidente Castelo Branco), entre outras.

A concessão tem prazo total de 30 anos, prevê capex de R$ 8,8 bilhões (63% a ser executado do ano 1 ao ano 8) e despesas operacionais de R$ 7,5 bilhões. Vemos esta notícia como ligeiramente negativa para as ações CCRO3.

Com base em nossas estimativas, com a taxa de concessão de R$ 1,6bn e 80% alavancado, prevemos um VPL negativo de R$ 269mn (1,1% do seu valor atual) e uma TIR alavancada real de 6,7%, 10bps abaixo do título público brasileiro indexado à inflação de 10 anos (NTN-B) e 570bps abaixo da nossa TIR projetada para o portfólio da empresa, de 12,4%.

Além disso, esperamos que a alavancagem da empresa, medida por sua dívida líquida/EBITDA atinja 3,4x no 1T25, em comparação com nossa estimativa anterior de 3,2x e 3,1x no 2T24.

JBS

Pilgrim’s Pride (PPC, não avaliado) apresentou resultados sólidos no 3T24 impulsionados por uma forte expansão da margem no ano passado, superando nossas estimativas e do consenso.

Mesmo que o desempenho do México tenha arrastado para baixo os resultados gerais, o desempenho nos EUA foi sólido, mais do que compensando o do México, levando a uma expansão sólida da margem no ano.

Além disso, os fundamentos do mercado foram favoráveis, dada a forte demanda de frango nos EUA, juntamente com preços mais baixos de grãos. Em suma, vemos os resultados da PPC como construtivos para as expectativas de lucros da JBS.

Temos uma recomendação de Compra no JBSS3 (nossa top-pick), dada a sua diversificação geográfica e de portfólio, histórico de execução e geração de caixa. A JBS deve reportar seu resultado do 3T24 em 13 de novembro.

Outras informações do Mercado Hoje 31/10/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 72,75/b; +0,28%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 104,25; +0,50%)

Agenda do Mercado Hoje 31/10/2024
09:30– EUA – Renda pessoal
09:30 – EUA – Gasto pessoal
09:45 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
10:45– EUA – PMI de Chicago
22:45– China – PMI de Caixin

Balanços hoje
CCR, Carrefour Brasil, EZTec, Marcopolo

Empresas
Bradesco: Lucro recorrente no terceiro trimestre R$ 5,23 bi, +13% sobre mesmo período do ano passado, ante estimative de consenso Bloomberg de R$ 5,14 bi
Ambev: Surpresa negativa no Brasil leva a um trimestre abaixo do esperado
Hypera: EMS retira proposta de OPA e combinação de negócios
Itaú Unibanco: Banco emite R$ 2,8 bi em letras financeiras perpétuas
Ecopetrol e Petrobras: Empresas retomarão perfuração de poço na Colômbia
Klabin: Goldman Sachs eleva Klabin a neutro
BRF: Grupo Santander eleva BRF a outperform

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.