Fundo BRZP11 anuncia aumento de 40% na distribuição mensal de proventos

O fundo de Participações em Infraestrutura (FIP-IE) BRZ Infra Portos (BRZP11) anunciou, um aumento de 40% na distribuição de proventos prevista para os próximos 12 meses, dos atuais R$ 0,47 por cota por mês, para R$ 0,66 por cota por mês. A primeira parcela do novo valor de proventos será paga aos cotistas no dia 9 de julho [1].

“Diante da atual posição de caixa do fundo, da aprovação das demonstrações financeiras da Itapoá Terminais Portuários (investida indireta do Fundo) e do recebimento dos dividendos da Companhia, a BRZ concluiu pela viabilidade de uma nova distribuição de resultados aos cotistas”, informa o aviso aos cotistas.

A distribuição de R$ 0,66 por cota por mês, ou seja R$ 7,92 por cota por ano, anunciada para o período de 12 meses entre julho de 2024 e junho de 2024, também é 27% maior que o valor originalmente apresentado com base nas projeções da consultoria especializada Leggio Consultoria para o mesmo período, que era de R$ 6,23 por cota por ano. Nesse sentido, o BRZP11 superou o valor projetado mais uma vez [2].

Benefício tributário

Vale destacar que, como FIP-IE, o BRZP11 possui o benefício tributário, com alíquota zero sobre pagamento de proventos e ganho de capital – diferença entre o valor de compra e de venda do papel, tanto para pessoas físicas como para investidores não residentes.

Retornos Projetados [3]

Com base nas projeções da Leggio Consultoria e em análises da BRZ Investimentos, , com o valor da cota em R$ 110 (pouco superior aos patamares atuais), a Taxa Interna de Retorno Nominal (TIR Nominal) do fundo é de 18,9%, o que equivale a uma TIR Real de IPCA+14,9%.

Segundo outra avaliação independente, realizada pela Ernst & Young (EY)[4], o valor da Cota Patrimonial (patrimônio líquido/número de cotas) era de R$ 155,49 em 30/04/2024, o que representaria uma valorização potencial de 43% sobre o preço de mercado da cota em 30/04/2024, que era de R$ 108,77 por cota.

Porto Itapoá

O fundo possui uma participação indireta de 22,9% no Porto Itapoá (SC), um dos terminais portuários mais modernos do País e o que mais cresceu no País em 2023 entre os que movimentam contêineres. No último dia 25 de abril, o porto inaugurou sua terceira fase de expansão, com um aumento da área de pátio resultante de investimentos da ordem de R$ 815 milhões. No ano passado, o terminal movimentou um total de 1,1 milhão de TEUs (unidade de referência para a movimentação de contêineres), um aumento de 18,6% na comparação com os resultados de 2022. A capacidade total de movimentação do terminal fechou 2023 em 1,4 milhão de TEUs, considerando as áreas já operacionais, e será maior após a obtenção das autorizações finais para as áreas já prontas, entregues recentemente, conforme foto abaixo.

Sobre o Fundo BRZ Infra Portos (BRZP11)

 O BRZP11 é um fundo de investimento em participações em infraestrutura com gestão ativa, focado em ativos diferenciados do setor portuário. Com uma estratégia sólida e uma equipe experiente, o fundo busca gerar valor para seus cotistas por meio de investimentos estratégicos e eficientes no setor portuário brasileiro.

O BRZP11 está disponível para negociação via home broker para investidores qualificados – categoria na qual se enquadram os FIPs-IE.

[1] Para detalhes sobre as datas base para as distribuições e para as datas de pagamento, favor acessar o aviso aos cotistas neste link.

[2] Ressaltamos que resultados passados não são garantia de resultados futuros, em nenhum aspecto.

[3] As projeções apesentadas não representam garantia ou certeza de atingimento dos resultados, em nenhum aspecto.

[4] As projeções apesentadas não representam garantia ou certeza de atingimento dos resultados, em nenhum aspecto.