Mercado Hoje 06-02-2026: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 06-02-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Dados de emprego e confiança do consumidor são destaques da agenda internacional. IGP-DI é destaque local. Início de cobertura TFCO(+); Resultados de BBDC(-) e MULT (+); Prévia de resultados positivos para TOTS, LWSA, BEEF, MOTV, MOVI, VAMO e ECOR e negativos para JBSS, MBRF, RAIL, HBSA, JSLG e SIMH. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 181.127 (+0,23%)
S&P: 6.798 (-0,51%)
Dólar Futuro: R$5,30 (+0,63%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve alta de 0,23% no último pregão, cotado a 182.127 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 186.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.300 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,63% no último pregão, cotado a 5.299 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e no curto neutra. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.210 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.130. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.310 e a segunda em 5.400.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA ensaiam recuperação com a possibilidade de as quedas relacionadas ao investimento em AI serem exageradas. Do lado dos dados, saem indicadores de emprego e confiança do consumidor da universidade de Michigan. Bitcoin se recupera com melhora do apetite ao risco, petróleo avança e o índice dólar juntamente do minério de ferro recuam.

Doméstico

Em dia com agenda de dados mais vazia indicador de inflação, IGP-DI, é destaque, diretores do Bacen participam de reuniões trimestrais com economistas em dia após fim da divulgação de balanços dos grandes bancos privados.

Atualizações do Mercado Hoje 06-02-2026

Porto

A Porto teve um 4T25 com forte impacto de itens pontuais, especialmente tributários, o que distorceu a leitura inicial entre EBT e lucro líquido. Ajustados esses efeitos, o trimestre foi sólido para Porto Seguro e Porto Saúde, com rentabilidade saudável.

O guidance de 2026 indica aceleração em P&C e estabilidade na sinistralidade em Saúde. O principal ponto negativo foi o desempenho do banco, com perdas de crédito acima do esperado. No geral, o cenário para 2026 permanece praticamente inalterado.

Alimentos e Bebidas

Esperamos um 4T25 mais fraco para JBS e MBRF, pressionados por preços menores de proteínas e spreads mais apertados nos EUA. A Minerva deve se destacar, beneficiada pela forte demanda global, oferta restrita de carne bovina e integração de plantas adquiridas.

Brasil e Austrália seguem com fundamentos mais favoráveis para bovinos. Apesar do bom desempenho operacional, a Minerva deve queimar caixa no trimestre. JBS e MBRF, por sua vez, devem gerar FCF positivo.

Bradesco no Mercado Hoje 06-02-2026

Os resultados do 4T25 do Bradesco vieram em linha, com melhora gradual da rentabilidade e qualidade de ativos estável. O ponto negativo foi o guidance, abaixo do consenso, refletindo maior cautela com o ciclo de crédito em 2026.

Opex segue projetado para crescer acima da inflação, limitando ganhos mais rápidos de eficiência. Apesar de reiterar Compra, esperamos reação negativa das ações.

Tecnologia

Esperamos resultados mistos no 4T25 em tecnologia, com viés positivo para TOTVS e LWSA e desempenho fraco para Intelbras. A TOTVS deve manter crescimento de dois dígitos e margens saudáveis, apesar de base comparável difícil e sinais de desaceleração em ARR.

A LWSA deve apresentar melhora operacional, mas números consolidados deverão ser afetados por desinvestimentos recentes. A Intelbras deve enfrentar queda de receita, especialmente em Energia e TIC, com EBITDA pressionado, apesar de lucro líquido favorecido por câmbio e impostos.

Multiplan

A Multiplan entregou um 4T25 forte, com FFO 12% acima do esperado, impulsionado por despesas imobiliárias e administrativas menores. As métricas operacionais seguiram resilientes, com crescimento de vendas dos lojistas, ocupação elevada e avanço relevante de margens.

A queda expressiva do capex indica entrada em um ciclo mais favorável de geração de caixa. Apesar de leve aumento da alavancagem, o balanço segue sólido. Mantemos uma visão positiva para a ação, com recomendação de Compra.

Track & Field no Mercado Hoje 06-02-2026

Iniciamos cobertura com recomendação de Compra e alvo de R$ 20,5 (+27%). A Track & Field combina marca premium, ecossistema de bem-estar e modelo asset-light, sustentando CAGR de receita ~15% e ROIC ~33% no médio prazo.

A expansão de lojas e eventos, aliada à agilidade operacional, deve impulsionar margens. A ação negocia a 12,5x P/L 2026, desconto histórico e PEG atrativo (0,5x). Principais riscos: liquidez, concentração acionária e dependência de franquias.

Saúde

A base de beneficiários cresceu para 53,2 milhões em dezembro, com +80 mil adições no mês e +2,3% a/a. Amil liderou em dezembro, enquanto Bradesco e SulAmérica se destacaram no 4T25. Hapvida e Unimed registraram perdas líquidas no mês e no trimestre.

Materiais Básicos

Em janeiro, o comércio exterior de aço mostrou crescimento forte das exportações, apesar da desaceleração frente ao acumulado do ano, e aumento relevante nas importações de aços planos.

As exportações de minério de ferro e celulose recuaram, com a China como principal fator negativo. Em contrapartida, as importações de papel avançaram de forma significativa, também puxadas pela China.

Transportes

O 4T25 deve ser positivo para Motiva, Movida, Vamos e Ecorodovias, com Localiza levemente positiva, enquanto Rumo, Hidrovias, JSL e Simpar tendem a resultados fracos. Em infraestrutura, margens sustentam EBITDA apesar de pressão tarifária, e nas locadoras o desempenho operacional é sólido, mas limitado por despesas financeiras.

Em logística, a elevada alavancagem segue pressionando resultados, com melhora esperada a partir de 1T26.

Brava no Mercado Hoje 06-02-2026

A produção da Brava caiu 1% em janeiro, pressionada por quedas em Atlanta e no Recôncavo devido a ajustes operacionais e manutenção. A retração foi parcialmente compensada pela retomada em Parque das Conchas e por maiores volumes em Manati e Papa Terra.

Alimentos e Bebidas

Janeiro mostrou volumes fortes a/a para bovinos, aves e suínos, com melhora de preços apenas em aves. Spreads de bovinos recuaram m/m, mas seguem elevados historicamente; aves e suínos permanecem favoráveis. Demanda robusta veio de EUA/China (bovinos) e Oriente Médio/Ásia (aves e suínos), sustentando o cenário para o setor.

Bens de Capital

Os dados de janeiro da Secex são mistos para a WEG, com forte queda mensal das exportações e desempenho a/a divergente entre EEI (fraco) e GTD (sustentado por transformadores).

As importações de painéis solares recuaram com o fim da isenção tarifária. Para a Embraer, o impacto é neutro, com duas entregas comerciais sazonais e a entrega de um KC-390 acima do preço projetado.

Randon

Os dados de janeiro da Anfir indicam forte queda nas vendas de implementos, com destaque negativo para reboques pesados e a cesta de agronegócio da Randon, ambos com retração próxima a 30% A/A.

O desempenho fraco dá sequência ao observado em 2025, refletindo demanda ainda pressionada por juros elevados e férias corporativas mais longas. Também houve queda relevante no segmento de tanques, afetado por decisões de frota das distribuidoras de combustíveis.

Outras informações do Mercado Hoje 06-02-2026

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$66,23/b; +0,23%)
Minério de ferro registra queda (US$ 99,10/t; -1,51%)

Agenda do Mercado Hoje 06-02-2026
12:00 – EUA – Sentimento Universidade de Michigan

Empresas
Vale: Autoridades pedem bloqueio de recursos de R$ 2,05 bi
Petrobras: Estatal compra fatia de 42,5% em bloco exploratório na Namíbia
Intercement Brasil: Empresa obtém reconhecimento de RJ em corte dos EUA
Suzano: Companhia contrata nova linha de crédito rotativo de US$ 1,78 bi
Movida: captou R$ 3,5 bi em janeiro e fevereiro
Consumo Discricionário: JPMorgan inicia Riachuelo e C&A Modas como overweight
Alimentos e Bebidas: UBS inicia MBRF como neutra por UBS e reinicia Minerva como compra
B3: UBS eleva B3 a compra

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.