Mercado Hoje 29-01-2026: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 29-01-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. BC sinaliza início do ciclo de corte de juros em março. Reforçamos Compra em GGPS (+). Analisamos uma estratégia de dividendos para anos eleitorais. Dados de reservas provadas da PETR (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 184.691 (+1,52%)
S&P: 6978 (-0,01%)
Dólar Futuro: R$5,20 (+0,27%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,52% no último pregão, cotado a 184.691 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 186.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 164.400. O próximo fica na faixa de 157.300 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve alta 0,27% no último pregão, cotado a 5.197,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.100 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.040. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.210 e a segunda em 5.360.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta, guiados pelo setor de tecnologia e busca por proteção em commodities. Meta e Microsoft divulgaram balanços acima do esperado e indicaram novos investimentos em infraestrutura de inteligência artificial. O ouro dispara e renova máximas com busca por refúgio diante das tensões geopolíticas no Irã e incerteza sobre a condução da política monetária nos EUA após o fim do mandato de Powell no Fed. O petróleo sobe e se aproxima de USD70/barril e o minério de fero se valoriza com perspectivas sobre a China.

Doméstico

O Copom decidiu por manter a Selic em 15% e trouxe sinalização de início do ciclo de cortes de juros em março, indicando “serenidade” no processo de calibragem do nível de juros, enquanto os economistas discutem sobre a dose do corte inicial. A equipe de macroeconomia do Safra espera um corte inicial de 0,50pp e Selic em 11,5% ao final de 2026. O IGP-M de janeiro, os dados de crédito do BC, o resultado primário do governo central e dado de criação de empregos formais de dezembro são os destaques da agenda.

Atualizações do Mercado Hoje 29-01-2026

Estratégia

O Ibovespa tende a ficar mais volátil em anos eleitorais, enquanto o período seguinte costuma trazer retornos melhores — o que favorece empresas com fluxo de caixa estável e alto pagamento de dividendos. Nesse contexto, vimos que o IDIV supera o Ibovespa em quatro dos cinco últimos ciclos eleitorais e apresenta o melhor desempenho médio (11,9% ao ano), refletindo a busca dos investidores por previsibilidade.

O índice também se destaca por múltiplos mais baixos, maior rentabilidade, menor alavancagem e payout mais robusto. Setores como financeiros, utilities, materiais básicos e telecom têm maior peso na carteira de dividendos. Entre as principais pagadoras previstas para 2026/2027, destacam se Marcopolo, Itaúsa, Caixa Seguridade, Petrobras, Copel, Axia e Allos. Diante disso, a estratégia de dividendos se mostra atrativa, com nossa Carteira Dividendos entregando retorno de 40,6% em 2025, acima do IDIV e do Ibovespa, reforçando o potencial de ativos de qualidade, valuations interessantes e boa capacidade de distribuição.

Petrobras

As reservas provadas da Petrobras totalizaram 12,1 bilhões de boe no final de 2025, segundo os critérios da SEC, sendo 84% compostas por petróleo e condensado e os 16% restantes por gás natural.

As reservas cresceram 6% em relação ao ano anterior, já que as adições de 1,7 bilhão de boe superaram a produção de aproximadamente 960 milhões de boe em 2025, resultando em um índice de reposição de reservas (RRR) de 175% e em uma relação reservas–produção de 12,5 anos. Vemos esses números de forma positiva, pois reforçam a qualidade dos ativos da Petrobras e sustentam a base para o crescimento futuro da produção.

GPS

Atualizamos nossas projeções para a GPS, elevando o preço alvo em 12 meses para R$ 25,80 (de R$ 25,00), o que implica 35% de upside, mantendo recomendação de Compra. As revisões incorporam os últimos resultados, ajustes operacionais e novo cenário macro, além de um custo de capital levemente menor. Após um 1º semestre fraco em 2025, a empresa mostrou recuperação no 3º tri, e esperamos avanço de margens.

Para 2026, projetamos receita de R$ 19,8 bi (+14,3% a/a), impulsionada por melhora do crescimento orgânico — com o fim do benefício do Perse reduzindo distorções competitivas — e pela retomada da agenda de M&As, devendo adicionar R$ 1,3 bi em receitas inorgânicas. Estimamos EBITDA ajustado ex IFRS de 10,5%, favorecido pela normalização da GRSA e novas sinergias, ainda que parcialmente compensado pelo maior ritmo de aquisições. Também destacamos pontos de atenção para 2026, como possíveis mudanças no regime 6×1, perda de benefício fiscal na Top Service e repasse de custos decorrentes da reforma tributária.

Outras informações do Mercado Hoje 29-01-2026

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$67,49/b; +1,83%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,80/t; +1,67%)

Agenda do Mercado Hoje 29-01-2026
10:30 – EUA – Pedidos iniciais de seguro-desemprego
10:30 – EUA – Balança Comercial
11:00 – EUA – Pedidos de Fábricas
12:00 – EUA – Pedidos de Bens Duráveis
12:00 – Brasil – Estoque do atacado

Empresas
PicPay: Fintech confirma definição de preço de US$ 19/ação, preço máximo, em IPO nos EUA; Ações devem começar a ser negociadas na Nasdaq amanhã; Fintech controlada pela família Batista captou US$ 434 milhões, marcando a primeira estreia significativa de uma empresa brasileira na bolsa em mais de quatro anos
Copasa: Controlador detalha privatização via oferta secundária
Raízen: Companhia vê moagem de cana em 10,6 mi t no 3T 2025/26

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.