Mercado Hoje 19-01-2026: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 19-01-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em baixa. Ameaça de Trump por Groenlândia afeta mercados. Dados da IPM-H: BLAU (-). Dados do 4T25 para EZTC (=). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 164.799 (-0,46%)
S&P: 6.940 (-0,06%)
Dólar Futuro: R$5,39 (-0,03%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 0,46% no último pregão, cotado a 164.799 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 166.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 154.600. O próximo fica na faixa de 146.500 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve queda de 0,03% no último pregão, cotado a 5.386,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.360 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.300. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.680 e a segunda em 5.770.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa com ameaças de Trump contra países europeus relacionadas à Groenlândia. A possibilidade de retaliação da União Europeia reforça a aversão ao risco e dá suporte a ativos defensivos como o ouro e a prata. A economia chinesa apresentou crescimento de 5% em 2025, dentro da meta do governo. A produção industrial apresentou crescimento em dezembro, mas as vendas no varejo cresceram em ritmo mais lento desde a reabertura pós-covid. Entre as commodities, o minério de ferro e o petróleo apresentam queda.

Doméstico

A agenda local conta com a Pesquisa Focus, que deve ajudar o mercado a dosar as expectativas para os cortes de juros após o IBC-B indicar atividade acima do esperado e reduzir a possibilidade de corte de juros em janeiro.

Atualizações do Mercado Hoje 19-01-2026

Farmacêuticas

O índice de preços de medicamentos hospitalares (IPM-H) de dezembro de 2025 mostrou estabilidade nos preços gerais (-0,01% m/m), mas quedas relevantes em categorias importantes para a Blau, como imunoterápicos, vacinas e antialérgicos (-3,36% m/m) e medicamentos do sistema geniturinário (-0,67% m/m).

Apesar de 2025 ter registrado retração consolidada de -0,6% nos preços, os dados específicos das moléculas da Blau indicam recuperação: imunoterápicos, vacinas e antialérgicos (que incluem imunoglobulina) subiram 5,8% a/a, enquanto os do sistema geniturinário (incluindo epoetina-alfa) avançaram 3,5% a/a, impulsionados também por vendas pontuais de vacinas em abril. Assim, embora o pior momento de preços pareça ter ficado para trás, a empresa ainda deve enfrentar desafios de margem no longo prazo devido a restrições de capacidade previstas para os próximos trimestres.

Eztec

Eztec apresentou resultados operacionais sólidos e em linha com as estimativas, sustentados por forte absorção dos lançamentos, que atingiram BRL 783 milhões em PSV no 4T25 (+65% t/t; +199% a/a) e geraram um robusto SoS de 32%, apesar da queda nas vendas de estoque (BRL 128 milhões, -23% t/t; -52% a/a).

Com destaque para o Reserva São Caetano, já com mais de 50% vendido, as vendas líquidas totalizaram BRL 557 milhões (+5% t/t; +43% a/a), resultando em um saudável SoS trimestral de 16,2%. Mesmo com cancelamentos levemente maiores, o nível de estoque melhorou para 17,7 meses, reforçando a eficiência comercial da companhia. Mantemos recomendação de Compra para Eztec, destacando a atratividade do valuation de 0,7x P/VP 2026 e potencial de re-rating com o ciclo de queda de juros.

Petrobras

A Petrobras registrou produção média de 2.620 mil boepd em 2025, alta de 11,4% a/a e 4,9% acima do centro do guidance, refletindo a qualidade dos ativos e a forte execução operacional, especialmente com o início das plataformas Almirante Tamandaré e Alexandre de Gusmão e o ramp-up contínuo de outras FPSOs.

Destaque para o campo de Búzios, que atingiu 1.000 mil bpd operados com seis plataformas, e para o recorde da Almirante Tamandaré, que produziu cerca de 240 mil bpd no fim do ano. O início da P-78 em dezembro reforça o crescimento futuro, e a companhia segue bem posicionada para alcançar a meta de 2.800 mil boepd em 2026, apoiada pela entrada da P 79 e com possível upside caso a P 80 antecipe sua operação. Para o 4T25, a produção estimada é de ~2.730 mil boepd, queda de 1,4% t/t.

Construtoras no Mercado Hoje 19-01-2026

Cyrela, Direcional, Lavvi e Even divulgaram prévias operacionais do 4T25, com resultados mistos, mas em geral resilientes. A Cyrela mostrou desempenho decente, embora ligeiramente abaixo das estimativas otimistas, com lançamentos fortes (BRL 3,3 bi) e SoS trimestral de 16%, apesar de maior nível de estoques.

A Direcional apresentou números mais fracos, com vendas líquidas 15% abaixo do esperado devido à concentração de lançamentos em dezembro, resultando em SoS consolidado de 21,5%, mas com geração de caixa relevante no trimestre. A Lavvi reportou números sólidos, impulsionados por forte desempenho de lançamentos (65% SoS), mas penalizados por vendas de estoque mais fracas, levando a um SoS consolidado de 23% e leve consumo de caixa por aquisições de terrenos. Já a Even surpreendeu positivamente nas vendas de estoque, entregando SoS de 13% acima do esperado, apesar de lançamentos fracos, reduzindo seu estoque, mas ainda mantendo o nível mais elevado do setor. No geral, Safra mantém recomendação de Compra para Cyrela, Direcional e Lavvi, e posição Neutra para Even.

Brava Energia

A Brava anunciou a compra de 50% dos campos de Tartaruga Verde e Espadarte Módulo III da Petronas por USD 450 milhões, em uma transação estrategicamente positiva que reforça sua nova diretriz de alocação de capital mais disciplinada e focada em retorno ao acionista. A aquisição — que deve elevar a produção da companhia em cerca de 30%, gerar caixa imediato, melhorar o mix com óleo leve e acelerar a desalavancagem — envolve ativos de baixo risco operacional, com declínio anual de ~10% e necessidade limitada de capex (~USD 55 milhões, majoritariamente em 2026).

A estrutura de pagamentos inclui USD 50 milhões na assinatura, USD 350 milhões no fechamento (possivelmente reduzidos em ~USD 200 milhões pela geração de caixa desde julho de 2025) e dois pagamentos diferidos de USD 25 milhões cada; a Petrobras mantém direito de preferência por 60 dias. Os campos, operados pela própria Petrobras via FPSO Cidade de Campos dos Goytacazes, produziram em média ~55,6 mil boepd em 2025 e têm concessões válidas até 2039.

Outras infomações do Mercado Hoje 19-01-2026

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$62,24/b; -0,89%)
Minério de ferro registra queda (US$ 104,80/t; -1,45%)

Agenda do dia
Agenda Vazia

Empresas
Embraer: Empresa comprará da Safran uma participação de 50% na EZAir, empresa de design de interiores de aeronaves, tornando-se a única proprietária do negócio
Cosan: Companhia fará resgate antecipado de debêntures, bonds em dólar
Azimut: Compra participação majoritária no grupo Unifinance

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.