Mercado Hoje 13-01-2026: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 13-01-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities mistas. CPI e Irã geram pressão sobre os mercados. Dado de produção de AURA (+). Prévia de resultados de VAMO (+). Resultados operacionais de TEND (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 163.150 (-0,13%)
S&P: 6.977 (+0,16%)
Dólar Futuro: R$5,40 (0,00%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve queda de 0,13% no último pregão, cotado a 163.150 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 164.700 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 154.600. O próximo fica na faixa de 146.500 pontos.

O Dólar Futuro apresentou estabilidade, fechando o pregão cotado a 5.401,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.360 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.300. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.680 e a segunda em 5.770.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em leve baixa antes da divulgação do CPI de dezembro e da abertura da temporada de resultados nos EUA com balanços de grandes bancos com destaque para o JPMorgan. Para o indicador de inflação, a expectativa de consenso de mercado é de uma alta de 0,3% na comparação mensal e 2,7% na comparação anual. O petróleo sobe após Trump prometer tarifas de 25% a países que façam negócios com o Irã e o minério de ferro recua perto de 1%.

Doméstico

O dado de volume de serviços de novembro com expectativa de alta de 0,1% na comparação mensal e 2,9% na comparação anual.

Atualizações do Mercado Hoje 13-01-2026

Tim Brasil

A TIM Brasil está diante de especulações sobre uma possível fusão com a V.tal, sugerida pelo acionista controlador da V.tal, o que poderia transformar o cenário competitivo do setor. A operação, avaliada em cerca de R$ 45 bilhões e com EBITDA estimado em R$ 2 bilhões, implicaria um prêmio relevante sobre o múltiplo atual da TIM, tornando o negócio caro e dependente de sinergias operacionais, especialmente em eficiência de despesas e expansão comercial.

Caso a fusão se concretize, a empresa resultante teria uma base combinada de aproximadamente 32 milhões de casas passadas, incluindo I-Systems, e cerca de 4 milhões de clientes de fibra, elevando a participação da TIM no mercado de banda larga fixa para cerca de 7%. Apesar dos potenciais benefícios operacionais e do fortalecimento estratégico, a probabilidade de avanço é considerada baixa devido à possível diluição do controle da Telecom Italia ou à necessidade de elevado endividamento, o que poderia comprometer a estrutura financeira e a política de dividendos da companhia.

Vamos

A Vamos divulgou uma prévia positiva de resultados para o quarto trimestre de 2025, evidenciando crescimento de 12% na receita líquida de aluguel, que alcançou R$ 1,1 bilhão, impulsionada por demanda aquecida e utilização da frota em 86,8%, acima das estimativas. A empresa reduziu as retomadas de ativos para R$ 148 milhões, enquanto as receitas com vendas de ativos somaram R$ 327 milhões, alta de 98% em relação ao ano anterior, e a receita industrial atingiu R$ 86 milhões, com avanço de 27%.

O capex totalizou R$ 908 milhões, refletindo a expansão da frota. A margem EBITDA do aluguel apresentou leve expansão devido à redução de provisões e custos de manutenção, e a margem dos seminovos permaneceu positiva. O desempenho operacional reforça a expectativa de melhora na rentabilidade da Vamos, sustentando uma visão otimista para o período.

Alimentos e bebidas no Mercado Hoje 13-01-2026

JBS, Minerva e MBRF iniciaram o ano com forte desempenho nas exportações de proteínas, conforme dados preliminares da Secex para a primeira semana de janeiro. O destaque ficou para o crescimento expressivo nos volumes de aves e suínos, com aumentos de até 74% na comparação semanal e spreads de exportação favoráveis, especialmente para aves, que registraram melhora de 1% no mês e permanecem próximas ao topo da média dos últimos cinco anos.

A carne bovina também apresentou volumes elevados, impulsionados pelo preenchimento da cota dos EUA, apesar de leve recuo nos preços médios. A demanda internacional sólida e os custos de insumos estáveis reforçam a perspectiva positiva para o setor, beneficiando empresas como JBS, Minerva e MBRF, que devem continuar aproveitando spreads atrativos e volumes elevados no curto prazo.

Transportes

O Ministério de Portos e Aeroportos destacou, em reunião recente, o crescimento consistente da movimentação de cargas no Brasil, com projeção de alta de aproximadamente 4% em 2025, o que representa cerca de 35 milhões de toneladas adicionais, impulsionado principalmente pelo aumento da produção agrícola e mineral. O projeto Tecon Santos 10, considerado essencial para elevar a capacidade do Porto de Santos em cerca de 3 milhões de TEUs, reforça a importância da coordenação público-privada para ampliar a infraestrutura portuária, enquanto os Terminais de Uso Privado seguem responsáveis por cerca de 60% do volume nacional.

A expectativa é que os portos do Arco Norte absorvam grande parte do crescimento futuro das exportações, especialmente em grãos e fertilizantes, favorecendo uma reconfiguração gradual da matriz logística do país. A visão geral é positiva, sustentada pelo potencial de expansão e pela complementaridade entre investimentos públicos e privados.

Aura Minerals

A Aura Minerals encerrou o quarto trimestre de 2025 com produção de 82,1 mil onças equivalentes de ouro, resultado 23% superior ao mesmo período do ano anterior e 17% acima das estimativas da Safra, destacando o desempenho operacional robusto da companhia. As operações de Apoena e Borborema foram os principais destaques, superando as projeções em 73% e 31%, respectivamente, enquanto Almas também apresentou resultado positivo, com produção 18% acima do esperado.

Por outro lado, Minosa e Aranzazu tiveram desempenho abaixo das expectativas anuais, impactados por fatores como chuvas e ajustes operacionais, mas a consolidação dos resultados da MSG em dezembro contribuiu para o total anual de 275,7 mil GEO, dentro do guidance da empresa. A Aura segue focada em otimizar suas operações e ampliar a produção, reforçando uma visão positiva para o futuro.

Brava Energia no Mercado Hoje 13-01-2026

A Brava Energia anunciou uma importante transição em sua liderança, com a saída do CEO Décio Oddone e a nomeação de Richard Kovacs, atual presidente do conselho, para o cargo de CEO a partir de 1º de fevereiro, enquanto Alexandre Cruz assume imediatamente como novo presidente do conselho. Essas mudanças refletem um momento de maior foco em alocação de capital e retorno ao acionista, após um período desafiador de integração pós-fusão e estabilização operacional liderado por Oddone.

Kovacs, que já atua como CEO da Ebrasil LNG e diretor comercial da Ebrasil Energia, possui ampla experiência nos setores financeiro e de energia, além de profundo conhecimento dos ativos e prioridades estratégicas da Brava. O acordo entre Yellowstone, Jive e outros investidores, que juntos detêm 20,82% do capital da empresa, reforça o alinhamento com os acionistas. Com valor de mercado de R$ 7,74 bilhões, preço-alvo de R$ 27,00 e potencial de valorização de 62%, avaliamos as mudanças de liderança como positivas, fortalecendo a governança e promovendo uma sucessão ordenada.

Tenda

Tenda apresentou resultados operacionais mais suaves no quarto trimestre de 2025, com vendas líquidas de R$ 1,2 bilhão, 14% abaixo das estimativas, refletindo a maior concentração de lançamentos no final do ano, que totalizaram R$ 1,8 bilhão em PSV, crescimento de 14% trimestre contra trimestre e 11% ano contra ano. O segmento Tenda registrou um índice SoS de 22,6%, impactado pelo adiamento do projeto Canoas e pela pressão dos lançamentos em dezembro, levando o índice consolidado para 23,7%.

Apesar da queda de 14% no PSV transferido, o desempenho anual foi positivo, com alta de 42%. Excluindo lançamentos recentes, o SoS teria alcançado 27%. A companhia segue beneficiada pelos ajustes do MCMV, que devem sustentar a demanda, e mantém perspectiva de melhora nos resultados, reforçando a visão positiva para TEND3 como principal escolha no segmento de baixa renda.

Rumo

A Rumo apresentou desempenho operacional robusto em dezembro de 2025, com o volume total transportado atingindo 7,3 bilhões de RTKs, um crescimento de 28,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. No quarto trimestre, o volume chegou a 22,9 bilhões de RTKs, superando em 11% nossa estimativa, impulsionado principalmente pelo avanço de 31,4% na Operação Norte, que totalizou 6,3 bilhões de RTKs, refletindo o forte aumento nos volumes de açúcar, milho e soja.

A Operação Sul também registrou alta de 13,9% nos volumes, favorecida pelo crescimento no transporte de soja e milho. Com esse desempenho, esperamos impacto positivo nas ações da companhia, reforçando nossa visão otimista para o setor e para a Rumo.

Outras informações do Mercado Hoje 13-01-2026

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$63,24/b; +0,96%)
Minério de ferro registra queda (US$ 108,20/t; -0,90%)

Agenda do Mercado Hoje 13-01-2026
10:15 – EUA – CPI
12:00 – EUA – Vendas de Novas Casas
23:00 – China – Balança Comercial

Empresas
Bradesco: Banco precifica emissão de 5 anos com yield de 5,375%
Assaí: Companhia protocolará formulário 15F para cancelar registro nos EUA
Vale: Empresa divulga relatório produção 4T 27/jan, balanço 12/fev
BTG: Banco concluirá a incorporação de ações do Banco Pan em 23 de janeiro

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.