Mercado Hoje 09-01-2026: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 09-01-2026 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. IPCA e Payroll são os destaques. Rebaixamos VALE (-) a neutro. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 162.936 (+0,59%)
S&P: 6.921 (+0,01%)
Dólar Futuro: R$5,42 (-0,05%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,59% no último pregão, cotado a 162.936 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 164.700 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 159.900. O próximo fica na faixa de 154.600 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,05%, cotado a 5.420,00 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.360 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.300. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.680 e a segunda em 5.770.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em leve alta à espera do dado de emprego norte americano. O consenso de mercado espera a criação de 70 mil vagas em dezembro com taxa de desemprego de 4,5%. O petróleo sobe com riscos geopolíticos no Irã após ameaça de Trump caso o governo do país ataque civis. O minério de ferro apresenta leve alta com maior apetite por commodities.

Doméstico

O IPCA de dezembro é o destaque da agenda doméstica e a expectativa de consenso de mercado aponta para uma alta de 0,32% na comparação mensal e alta de 4,26% em bases anuais.

Atualizações do Mercado Hoje 09-01-2026

Vale

Estamos elevando nosso preço-alvo para o final de 2026 para R$86,0/ação, mas rebaixando Vale para Neutro após alta de ~52% desde fevereiro de 2025. Apesar do bom desempenho do setor em 2025, Vale superou pares e preços de commodities, o que sugere risco de desempenho inferior caso o minério recue dos níveis atuais, que consideramos insustentáveis.

Projetamos EV/EBITDA de 4,0x em 2026 e FCF yield médio de 10% até 2028, com upside adicional em metais da transição energética (cobre e níquel), que impulsionaram nossas revisões de EBITDA (+8% para 2026). Contudo, o gap de valuation frente às mineradoras australianas se estreitou, e não esperamos dividendos extraordinários antes de 2027.

Vemos preços de minério caindo para US$94/t até o fim de 2026, diante de margens negativas das siderúrgicas chinesas, demanda fraca e maior oferta global. Embora o valuation seja suportado por múltiplos baixos e haja opcionalidade em spin-offs, o risco-retorno assimétrico limita uma recomendação positiva.

Ambev

Os dados parciais do 4T25 indicam um trimestre fraco para a Ambev, com a produção industrial de novembro (IBGE) mostrando nova queda no segmento de bebidas, especialmente alcoólicas, o que reforça sinais de fraqueza nos segmentos Brasil Beer e Brasil NAB.

Por outro lado, esperamos recuperação de volumes em 2026, apoiada por bases fáceis de comparação e pelo impulso da Copa do Mundo (junho–julho). Mantemos recomendação Neutra para ABEV3, pois o valuation atual não oferece assimetria relevante.

Outras informações do Mercado Hoje 09-01-2026

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$61,22/b; +0,23%)
Minério de ferro registra alta (US$ 108,45/t; +0,56%)

Agenda do Mercado Hoje 09-01-2026
08:00 – Brasil – IPC-S
09:00 – Brasil – IPCA
10:30 – EUA – Taxa de desemprego
10:30 – EUA – Construção de novas casas
12:00 – EUA – Sentimento Universidade de Michigan

Empresas:
Banco Master: Juiz americano reconhece processo de liquidação do banco nos EUA e bloqueia seus bens no país
GPA: CFO Russowsky renuncia, CEO Santoro será CFO interino
PetroReconcavo: Produção total dez. 24.971 boe/d

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.