Mercado Hoje 26-12-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 26-12-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. Dados de crédito são destaques da agenda. Bolsonaro confirma Flávio à corrida eleitoral. INCC volta a desacelerar: TEND (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 160.455 (+1,46%)
S&P: 6.909 (+0,46%)
Dólar Futuro: R$5,53 (-1,21%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,46% no último pregão, cotado a 160.455 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 164.700 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 154.600. O próximo fica na faixa de 146.500 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 1,21%, cotado a 5.5308 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.330 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.265. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.635 e a segunda em 5.845.

Exterior

Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA operam próximos da estabilidade, sem uma tendência definida em um pregão com menor volume de negociações. O petróleo sobe e caminha para alta semanal com bloqueio à Venezuela e Nigéria e o minério de ferro apresenta alta.

Doméstico

Na agenda local, o BC divulga relatório de crédito de novembro e também o fluxo cambial semanal. O mercado deve reagir à carta em que Jair Bolsonaro confirma a indicação de seu filho, Flávio, para a corrida presidencial de 2026.

Atualizações do Mercado Hoje 26-12-2025

Construção

Em dezembro, a inflação da construção voltou a desacelerar, com o INCC-M subindo apenas 0,21% no mês e levando a taxa em 12 meses para 6,1%. Os custos seguem estáveis: materiais tiveram alta leve de 0,11% e ajudaram na desinflação, enquanto mão de obra subiu 0,32%. Entre os itens, aço, serviços de eletricista e mestre de obras pressionaram para cima, enquanto materiais de instalação a gás, PVC e ferragens recuaram.

Salvador teve a maior inflação mensal, enquanto Belo Horizonte e Rio registraram as menores variações em 12 meses. A leitura reforça um cenário favorável para construtoras, com custos mais comportados e margens sustentadas — especialmente no MCMV, que vive um momento de alta acessibilidade; por isso, a Safra mantém preferência por Tenda, negociando a 5,0x P/L 2026.

Braskem no Mercado Hoje 26-12-2025

A Lei 15.294/25, publicada em 22 de dezembro, criou o programa PRESIQ e manteve os incentivos para 2027–2031, incluindo benefício de 6% na compra de matérias-primas (limitado a R$ 2,5 bi/ano) e estímulos para expansão e modernização de plantas, limitados a 3% da receita e a R$ 500 mi/ano para o setor. Já as mudanças previstas no REIQ para 2025–2026 foram vetadas, preservando o incentivo atual de apenas 0,73%.

O veto elimina o ganho adicional esperado para 2026 — cerca de US$ 300 milhões em EBITDA — tornando o resultado negativo para a Braskem em um momento de spreads petroquímicos deprimidos. Ainda assim, a manutenção dos incentivos de 2027–2031 segue positiva, reduzindo pressões de capex e contribuindo para resultados futuros.

Copasa

A ARSAE MG publicou em 22 de dezembro o resultado da 3ª revisão tarifária da Copasa, aprovando um reajuste médio de 6,56% a partir de 22 de janeiro de 2026. Após o anúncio, a companhia divulgou também um robusto plano de investimentos para 2027–2030, com capex anual médio de R$ 4,5 bilhões para ampliar cobertura de saneamento, modernizar ativos e reduzir perdas.

Vemos o desfecho como positivo, pois o marco regulatório final veio melhor que a proposta preliminar e superior ao de pares, abrindo caminho para melhores perspectivas de privatização — com próximos passos incluindo a aprovação de novos contratos municipais, definição do modelo de privatização e do preço mínimo de venda.

Outras informações do Mercado Hoje 26-12-2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$62,09/b; +0,7%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,25/t; +0,4%)

Agenda do Mercado Hoje 26-12-2025
08:30h – Brasil – Dado de crédito do BC/Novembro
14:30h – Brasil – Fluxo Cambial Semanal

Empresas
Alpargatas: Itaúsa, um dos controladores da Alpargatas, comunica compra de ações preferenciais
Petrobras: Fundo submeteu possível compra da Braskem ao Cade / Petrobras fará resgate antecipado US$ 350,5 mi Global Notes 2026
B3: Cia eleva previsão payout de dividendo no ano / Cia aprova pagamento de R$ 415,5 mi em JCP
Embraer: Azul reduz encomendas firmes para 25 aeronaves sob acordo
Ampla Energia: Cia aprova aumento de capital de R$ 1,6 bi

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.