Mercado Hoje 05-12-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 05-12-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities em baixa. PCE é destaque nos EUA. Tech: Análise da competitividade dos chips de IA. Dados da Secex: EMBJ (+). Dados de produção de BRAV (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 164.455 (+1,67%)
S&P: 6.857 (+0,11%)
Dólar Futuro: R$5,34 (0,00%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,67% no último pregão, cotado a 164.455 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 164.700 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 157.800. O próximo fica na faixa de 154.600 pontos.

O Dólar Futuro apresentou estável, cotado a 5.341 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.330 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.265. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.490 e a segunda em 5.635.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta com perspectivas reforçadas de cortes de juros pelo Fed. O PCE, números de renda, gastos pessoais e de sentimento da Universidade de Michigan são os destaques da agenda norte americana. O petróleo e o minério de ferro apresentam queda.

Doméstico

O IGP-DI é o destaque da agenda local e a expectativa é de uma alta de 0,16% em novembro na comparação mensal. A percepção de risco fiscal se elevou após a abertura de espaço para excluir até R$10 bilhões da meta no próximo ano em despesas com empresas estatais, como parte do plano de apoio aos Correios.

Atualizações do Mercado Hoje 05-12-2025

Randoncorp

As vendas de implementos rodoviários caíram em novembro, com destaque negativo para reboques pesados, que recuaram 18% ano contra ano. Por outro lado, carrocerias sobre chassis tiveram alta de 6,5%.

Apesar do cenário fraco, ajustando por menos dias úteis, os volumes de reboques pesados mostram sinais de estabilização pelo terceiro mês seguido, o que pode indicar início de recuperação.

Brava Energia

Brava registrou uma queda significativa na produção em novembro, com redução de 18% mês a mês, totalizando 70,3 mil boepd. O recuo foi impulsionado por ajustes no sistema FPSO em Atlanta (-30%), manutenção programada em Papa Terra (-41%) e Parque das Conchas (-41%), embora a retomada esteja prevista para dezembro.

Apesar do aumento de 3% na produção total em Potiguar, a produção de gás caiu 23% devido à paralisação de instalações determinada pelo regulador. Em contrapartida, Manati apresentou desempenho positivo, com alta de 33% na produção consolidada.

Alimentos e bebidas

Em novembro, os spreads caíram para carne suína e bovina, enquanto aumentaram para aves. Dados da Secex indicaram desempenho mais desigual entre proteínas após a força de outubro: os volumes de carne bovina se mantiveram resilientes, apesar de leve queda, sustentados por demanda fora da China; as exportações de frango recuaram parcialmente após recorde anterior, com fluxos mais fracos para México e outros mercados menores; já os volumes de carne suína caíram acentuadamente devido à fraqueza generalizada na Ásia.

Nos preços, apenas aves registraram alta, enquanto bovinos e suínos tiveram queda, resultando em spreads menores para carne bovina e suína e maiores para aves, favorecidos por preços modestamente maiores e custos de ração estáveis (positivo para MBRF3 e JBS).

Tecnologia no Mercado Hoje 05-12-2025

A liderança da Nvidia em infraestrutura de IA, embora sólida no curto prazo, está sendo desafiada pelo lançamento do Gemini 3.0 e pelos TPUs da Google, que oferecem desempenho competitivo e economia significativa — cerca de 40% menor custo operacional em clusters comparados aos GPUs da Nvidia.

Essa integração vertical dá à Google vantagem estrutural frente a players dependentes de terceiros, como a OpenAI, enquanto outros concorrentes, como Amazon, também buscam reduzir custos com chips próprios. Apesar da ameaça, a posição da Nvidia é reforçada pelo ecossistema CUDA, que cria altos custos de migração, mas sua margem elevada continua atraindo rivais, sugerindo que a disputa pelo domínio em IA está apenas começando.

Bens de capital

Em novembro, os dados foram mistos para WEG e positivos para Embraer. No caso da WEG, as exportações do segmento EEI caíram 3,6% a/a, apesar de leve alta mensal (+1,5%), mantendo o acumulado do ano em -1% a/a, enquanto o segmento GTD teve forte desempenho, com alta de 9% a/a e 58% m/m, impulsionado por exportações de transformadores (+76% m/m).

Em contrapartida, as importações brasileiras de painéis solares recuaram 29% m/m e 28% a/a, após o fim da isenção tarifária. Para Embraer, as exportações somaram nove aeronaves comerciais e um KC-390, elevando as entregas acumuladas para 60 unidades (78% da meta mínima), reforçando a expectativa de cumprimento da orientação anual, já que a empresa afirmou ter peças suficientes para concluir as entregas planejadas.

Recursos naturais

Em novembro, as importações de aço laminado cresceram 25% a/a, com destaque para aço plano (+37% a/a e +26% m/m), impulsionadas por maiores volumes da Coreia do Sul e China, enquanto as importações de aço longo caíram 17% a/a e 35% m/m. Nas exportações, houve forte recuperação: aço laminado subiu 92% a/a, liderado pelo aço plano (+133% a/a e +5% m/m), e aço longo avançou 48% a/a e 46% m/m. Já as exportações de minério de ferro aumentaram 3% a/a, mas recuaram 3% m/m, refletindo menor demanda da China. No setor de celulose, as exportações cresceram 15% a/a, com destaque para celulose solúvel (+168% a/a), enquanto as importações de papel subiram 18% a/a, principalmente vindas da China.

Cury no Mercado Hoje 05-12-2025

A Cury anunciou uma oferta primária de 16,2 milhões de novas ações, representando diluição de 5,5% e elevando o total para 308 milhões de ações. Com base no preço de fechamento de BRL 37,10, a operação deve levantar cerca de BRL 600 milhões, destinados integralmente ao pagamento de dividendos (até BRL 573 milhões).

O período de subscrição prioritária vai até 10 de dezembro, com bookbuilding em 11/12 e início de negociação das novas ações em 15/12; o pagamento dos dividendos está previsto para até 31/12. Apesar da diluição, o benefício econômico da distribuição deve compensar o impacto, e a oferta pode aumentar marginalmente a liquidez, elevando o free float para 52,3%, caso os controladores não participem.

Ecorodovias

Em novembro, o tráfego comparável das rodovias da Ecorodovias cresceu 3,2% a/a, superando a projeção de 2,7%, impulsionado principalmente por Ecovias Norte Minas (+16%), Minas Goiás (+10,9%) e Capixaba (+7,1%), embora parcialmente compensado por quedas em Sul (-10,4%) e Araguaia (-3,2%).

O tráfego total avançou 26,2% a/a, refletindo o início da cobrança de pedágio em praças das concessões Noroeste Paulista e Raposo Castello desde março de 2025.

Outras informações do Mercado Hoje 05-12-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 62,44/b; -0,06%)
Minério de ferro registra queda (US$ 103,15/t; -1,10%)

Agenda do Mercado Hoje 05-12-2025
8:00 – Brasil – IGP-DI
12:00 – EUA – Renda Pessoal
12:00 – EUA – Gasto Pessoal
12:30 – EUA – Universidade de Michigan

Empresas
Santander Brasil: Banco emite R$ 2,36 bi em Letras Financeiras
EzTec: Empresa aprova aumento de capital de R$ 1,4 bi em bonificação
Cyrela: Companhia aprova R$ 1 bi em dividendos

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.