Mercado Hoje 03-12-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 03-12-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. ADP, produção industrial e ISM de serviços são destaques. Iniciamos a cobertura com neutro para HBSA (=). Destaques do Dia do Investidor de VALE (=)… Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 161.092 (+1,56%)
S&P: 6.829 (+0,25%)
Dólar Futuro: R$5,36 (-0,45%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,56% no último pregão, cotado a 161.092 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 164.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 157.800. O próximo fica na faixa de 154.600 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,45% último pregão, cotado a 5.362,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.330 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.265. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.490 e a segunda em 5.635.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta. Os investidores aguardam dado do mercado privado de trabalho norte americano, o ADP, com expectativa de deterioração do emprego no setor privado. Também serão divulgados números da produção industrial e ISM de serviços. O petróleo sobe após os EUA não conseguirem chegar a um acordo para encerrar a guerra na Ucrânia e o minério de ferro apresenta leve alta.

Doméstico

A agenda doméstica conta com o PMI de serviços de novembro. O Senado aprovou o adiamento de prazo para abril para a aprovação da distribuição de dividendos isentos, o que deve contribuir para aliviar a pressão sobre o dólar diante da possibilidade de grandes remessas ao exterior.

Atualizações do Mercado Hoje 03-12-2025

Hidrovias do Brasil

Iniciamos a cobertura de Hidrovias do Brasil com recomendação Neutra, pois seu valuation já incorpora a forte recuperação operacional apesar do potencial de alta moderado. A empresa conta com ativos estratégicos, liderança em custos e elevada previsibilidade via contratos take-or-pay, mas enfrenta restrições ligadas à alavancagem, ciclicidade do setor e margem de segurança limitada.

Embora bem posicionada para tendências estruturais do agronegócio, riscos relevantes — climáticos, competitivos, de concentração de clientes e dependência da BR-163 — limitam uma visão mais otimista.

Vale

A Vale apresentou guidance e planos estratégicos alinhados às expectativas, destacando demanda global resiliente por minério de ferro fora da China, crescimento moderado em cobre e estabilidade no níquel, além de iniciativas de eficiência e redução de custos.

A produção futura deve ser impulsionada por projetos de expansão e portfólio mais flexível, enquanto o capex aumenta para sustentar operações e buscar oportunidades de crescimento. No geral, o novo guidance indica impacto limitado nas estimativas, com baixa assimetria positiva no curto prazo.

GPS no Mercado Hoje 03-12-2025

A GPS projeta crescimento orgânico em dígito simples alto apesar de uma desaceleração pós-3T, enquanto as provisões trabalhistas tendem a recuar para 1,6% em 2026 com a redução do passivo judicial.

A integração da GRSA deve elevar margens para dois dígitos baixos e, somada à retomada das aquisições em 2026, reforçar o potencial de crescimento inorgânico da companhia.

RD Saúde

O Investor Day trouxe mais detalhes da estratégia da RD Saúde para reforçar sua proposta de valor, incluindo expansão de categorias, marca própria e perspectivas para GLP-1, que devem ser compensadas por HPC.

Sem novidades numéricas, pois o guidance já havia sido divulgado, seguimos otimistas com a tese, esperando melhora de vendas e avanço contínuo de EBITDA e lucro líquido.

Outras informações do Mercado Hoje 03-12-2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 62,43/b; +1,13%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,25/t; +0,34%)

Agenda do Mercado Hoje 03-12-2025
9:00 – EUA – Pedidos de hipoteca
10:00 – Brasil – PMI
10:15 – EUA – ADP
11:15 – EUA – Produção industrial
11:45 – EUA – PMI
12:00 – EUA – ISM

Empresas
J&F: Holding contratou o Citigroup para vender uma participação minoritária na LHG Mining, segundo fontes. Holding dos irmãos Batista recebeu várias propostas não vinculantes e espera concluir a transação no primeiro trimestre de 2026
Zamp: Ações da empresa deixarão de ser negociadas na B3 após a CVM aprovar a conversão do registro da companhia para a categoria B
BRB: Banco contratou o escritório Machado Meyer, com assistência técnica da Kroll, para conduzir uma investigação independente sobre fatos que podem envolver a empresa na operação policial “Compliance Zero”
Bombril: Companhia tem plano de recuperação judicial homologado em tribunal
PRIO: Prod. diária óleo nov. 138.819 barris/dia X 89.584 m/m
Apiúna: Companhia aprova emissão de R$ 370 mi em debêntures
Três Tentos: Empresa tem aspiração de obter receita líq R$ 50 bi até 2032

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.