Mercado Hoje 19-11-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 19-11-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas. Commodities em baixa. Ata do Fomc e balanço de Nvidia são destaques. Atualizamos e reforçamos compra em AXIA (+). MOTV (+) vende sua operação de aeroportos. Feedback do Dia do Investidor de FRAS (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 156.522 (-0,30%)
S&P: 6.617 (-0,83%)
Dólar Futuro: R$5,34 (-0,02%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve queda de 0,30% no último pregão, cotado a 156.522 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 158.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 146.500. O próximo fica na faixa de 140.700 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve baixa de 0,02% no último pregão, cotado a 5.339 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.225 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.135. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.360 e a segunda em 5.445.

Exterior

Bolsas na Europa negociam em baixa e futuros nos EUA negociam em alta. O destaque do dia fica para a ata do Fed e para o balanço da Nvidia, que sai ao final do dia. O petróleo apresenta queda após o relatório do Instituto Americano de Petróleo indicar alta de 4,4 milhões de barris nos estoques dos EUA. O minério de ferro cai.

Doméstico

O caso do Banco Master segue repercutindo e os jornais alertam para possíveis impactos sobre fundos de pensão. A Câmara aprovou marco legal do combate ao crime organizado. Na agenda, o destaque fica para o leilão do tesouro com oferta de LTNs e NTN-Fs.

Atualizações do Mercado Hoje 19-11-2025

Axia

Atualizamos as premissas para Axia Energia, incorporando resultados recentes, nova política de dividendos e expectativas revisadas de preços e GSF, resultando em preço-alvo 12M de BRL 71,40/77,60 e manutenção de Compra. Apesar da forte alta no ano, a empresa ainda oferece IRR atrativo (~12%) e dividend yield médio de ~8% até 2027, apoiados por exposição a preços de energia mais elevados e flexibilidade comercial.

As estimativas incluem EBITDA CAGR de 7,9% para 2026–2028 e alavancagem alvo de ~3x. A valuation permanece competitiva frente a pares, impulsionada por ativos hídricos relevantes e energia descontratada. Os principais riscos incluem preços menores, custos acima do previsto, decisões legais adversas e alocação ineficiente de capital.

Frasle

O Investor Day reforçou um cenário positivo para a Frasle, sustentado por sinergias mais fortes com a Dacomsa, expansão via M&As na América do Norte, novos produtos e demanda resiliente no aftermarket.

Esses vetores devem compensar a fraqueza esperada no mercado OEM de veículos pesados nos EUA e Brasil em 2026, fortalecendo as perspectivas de crescimento da companhia.

B3

Os dados operacionais de outubro mostram melhora na dinâmica da B3, com aumento dos volumes de derivativos e leve recuperação em ações, apesar da velocidade de giro ainda baixa.

A renda fixa segue sólida, apoiada pela retomada das emissões, embora com desaceleração anual. No conjunto, os indicadores superam os vistos no 3T, sustentando a recomendação de Compra.

Motiva no Mercado Hoje 19-11-2025

A Motiva vendeu sua carteira aeroportuária à ASUR por BRL 11,5 bilhões, em uma transação avaliada a 8,8x EV/EBITDA, com prêmio de 38% sobre seu múltiplo atual.

O negócio simplifica o portfólio, reduz alavancagem, diminui o custo de capital e reforça a eficiência financeira. A operação realinha a empresa para focar em oportunidades de maior retorno em rodovias e ferrovias no Brasil.

Assaí

O Investor Day reforçou o foco do Assaí em desalavancagem e nos vetores de ganho de produtividade e margem, incluindo novas categorias, expansão da marca própria, serviços financeiros e estratégia comercial aprimorada.

Não houve novidades relevantes em números ou capex, já previsto em R$ 700 milhões para 2026. Como os efeitos são de médio prazo, a recomendação permanece Neutra.

Outras informações do Mercado Hoje 19-11-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 63,39/b; -0,80%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,10/t; -0,29%)

Agenda do Mercado Hoje 19-11-2025
09:00 – EUA – MBA pedidos de hipoteca
10:30 – EUA – Balança comercial

Empresas
Vale: Mineradora precifica emissão externa de US$ 750 mi a 6,125%: Fonte
Oi: Telecom diz que Pimco vendeu cerca de 5,52% de suas ações
B3: Volume médio diário ações out +3,6%
CSN Mineração: Mineradora negocia compra de ações da MRS Logística da CSN
Motiva: Empresa acerta venda de aeroportos para Asur
Copel: Companhia aprova pagamento de R$ 1,1 bilhão em JCP

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.