Mercado Hoje 30-10-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 30-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em queda. Resultados mistos em tecnologia ofuscam trégua entre EUA e China. Resultados do 3T25: BBDC (-), LOGG (+) e MOTV (+). Prévia do 3T25 para Educação: COGN (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 148.632 (+0,31%)
S&P: 6.891 (+0,00%)
Dólar Futuro: R$5,36 (-0,10%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,31% no último pregão, cotado a 148.632 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 151.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 146.500. O próximo fica na faixa de 140.700 pontos.

O Dólar Futuro apresentou baixa de 0,10% no último pregão, cotado a 5.359,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.320 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.180. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.555 e a segunda em 5.760.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em queda em meio a resultados mistos do setor de tecnologia e postura cautelosa do Fed, após sinalizar que um corte de juro em dezembro é incerto. Donald Trump e XI Jinping se encontraram na Coréia do Sul e concordaram em estender o congelamento de tarifas, suspender controles de exportação e reduzir outras barreiras comerciais, selando uma trégua. O petróleo cai com perspectiva de aumento de oferta pela Opep+ e o minério de ferro também recua.

Doméstico

A Câmara aprovou projeto de lei que incorporou trechos da MP 1303 que compensava o IOF e foi derrubada recentemente pelos deputados. A proposta, que foi agora para o Senado, inclui contenção de despesas e limitações para a compensação de créditos tributários, com impacto de R$25 bilhões, segundo a estimativa oficial.

Atualizações do Mercado Hoje 30-10-2025

Log CP

A Log CP reportou um 3T forte, com métricas operacionais robustas, vacância de 0,8%, inadimplência de 0,5% e yield de 12,5% nas novas entregas.

Apesar da pressão financeira, gerou R$ 13 milhões de FFO e R$ 250 milhões de caixa com vendas, além de anunciar novas alienações de ativos (R$ 364 milhões) que reduziram a alavancagem para 11%.

Renegociações de contratos podem elevar preços em até 17%, enquanto a demanda por ativos permanece sólida. Mantemos visão positiva e recomendação de Compra, apoiada pelo plano de expansão para 2 milhões de m² até 2028.

Mercado Livre

A Mercado Libre entregou resultados próximos às estimativas, com forte desempenho da fintech Mercado Pago compensando a pressão nas margens do e-commerce causada por ajustes no frete.

Apesar do lucro líquido abaixo do consenso (-14%), a empresa manteve sólida geração de caixa e alavancagem saudável (1,2x), reforçando sua posição de liderança e capacidade de expansão na América Latina. Reiteramos visão positiva, com destaque para o avanço da operação de cartões e ganhos contínuos de market share.

Isa Energia

A Isa Energia apresentou resultados sólidos no 3T25, com EBITDA regulatório de R$ 888 milhões (-7% A/A) e lucro líquido de R$ 550 milhões (+27% A/A), impulsionado por taxa efetiva negativa de imposto devido à distribuição de JCP.

Receita caiu 7% A/A conforme esperado, enquanto custos ficaram abaixo da estimativa. A alavancagem permaneceu em 3,4x. Apesar da boa execução operacional, a ação segue com TIR real inferior à dos pares (8,6%), e mantemos recomendação de venda.

Motiva no Mercado Hoje 30-10-2025

A Motiva entregou um 3T25 sólido, com EBITDA ajustado de R$ 2,7 bilhões (+16% A/A) e margem de 65,5% (+630bps), impulsionados por ganhos em todos os segmentos, apesar do aumento da dívida líquida (+27% A/A) e das despesas financeiras (+28% A/A).

A receita cresceu 4,9% A/A, com destaque para rodovias (+12,6%) e aeroportos (+9,4%), enquanto mobilidade foi beneficiada por efeito não recorrente. Lucro líquido ajustado subiu 22% A/A para R$ 683 milhões, e a alavancagem caiu para 3,6x. Mantemos Compra, com TIR real atrativa de 15,1%.

Weg

A WEG enfrenta desafios de curto prazo em 2025, com impacto da valorização do real, tarifas dos EUA e queda no segmento solar, limitando crescimento a um dígito e margem EBITDA próxima de 21%.

Em 2026, espera-se expansão de receita em dois dígitos baixos, apoiada por mitigação de tarifas, ramp-up de novas linhas (condensadores síncronos, BESS e mobilidade elétrica), apesar de fraqueza no solar e incertezas nos EUA.

A partir de 2027, a duplicação da capacidade global de T&D e leilões de transmissão e armazenamento devem impulsionar crescimento robusto (25%-30% no T&D), consolidando a visão positiva de longo prazo, embora o curto prazo permaneça pressionado por tarifas e cenário macroeconômico.

Bradesco

Os resultados do Bradesco no 3T25 ficaram em linha com as expectativas, sustentados por forte NII (margem do cliente em 9%) e redução de créditos reestruturados, compensando maior custo de risco e permitindo ajustes na rede (-482 pontos).

Contudo, despesas operacionais pressionadas por provisões (+35% YoY) aproximam-se do topo da orientação anual. Apesar disso, a trajetória para ROE acima de 16% segue intacta, reforçando fundamentos sólidos. A recomendação de Compra foi mantida, mas espera-se reação levemente negativa no curto prazo devido ao otimismo prévio e posicionamento técnico.

JBS

A Pilgrim’s Pride apresentou crescimento sólido de receita no 3T25, impulsionado por Europa e México, mas o EBITDA ajustado caiu 4% a/a, ficando 2% abaixo das estimativas, embora 7% acima do consenso.

O fluxo de caixa livre recuou 54% para USD 251 milhões, devido a maior necessidade de capital de giro, mas superou projeções. Esses resultados não alteram significativamente as expectativas para JBS, que divulga balanço em 13/11; a recomendação de compra para JBS é mantida.

Educação no Mercado Hoje 30-10-2025

Para o 3T25, espera-se crescimento modesto de EBITDA para o setor educacional, com destaque para Cogna, que deve avançar em dois dígitos baixos.

Apesar da cautela com margens do EAD após novas regras, o ciclo de captação deve ser sólido, ainda que com pressão sobre tickets por descontos e concorrência no EAD, enquanto preços presenciais permanecem estáveis.

Portfólios premium e médicos sustentam o mix, e o controle de SG&A e inadimplência deve garantir margens estáveis ou ligeiramente melhores, além de geração de caixa saudável impulsionada por sazonalidade e disciplina no capital de giro.

Siderurgia e mineração

Na semana, a curva do minério de ferro subiu apesar da menor utilização de altos-fornos, com estoques e produção de aço estáveis e margens de HRC ainda negativas. No ouro, spreads estáveis contrastaram com queda de estoques e ETFs.

Alumínio mostrou maior interesse dos investidores e sinais de restrição de oferta, com estoques em queda e prêmios estáveis; a relação cobre/alumínio não mudou.

Já o cobre reforçou sinais de demanda forte ou oferta limitada, com spreads em backwardation, estoques menores e TC/RCs baixos, enquanto o prêmio da China se manteve estável.

Concessões de rodovias no Mercado Hoje 30-10-2025

O leilão da Rota Sertaneja, previsto para 6/11, envolve uma concessão de 30 anos para 530,6 km nas BR-153 e BR-262, conectando áreas agrícolas e industriais ao Sudeste, com tráfego projetado para crescer 1,34% ao ano.

O projeto prevê TIR real de 10,91%, capex de BRL 5,53 bi e despesas operacionais de BRL 4,95 bi, incluindo obras de duplicação e faixas adicionais. O vencedor será definido pelo maior desconto tarifário, podendo impactar concessionárias listadas pela relevância logística e pelo porte do investimento.

Outras informações do Mercado Hoje 30-10-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 63,09/b; -0,91%)
Minério de ferro registra baixa (US$ 106,45/t; -0,66%)

Agenda do Mercado Hoje 30-10-2025
08:00 – Brasil – IGPM
09:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
09:30 – EUA – PIB anualizado t/t
10:15 – Zona do Euro – Decisão Taxa de Juros
22:30 – China – PMI de Manufatura

Empresas
Ambev: Lucro líquido ajustado 3T supera estimativas
Santander Brasil: Banco propõe a incorporação de duas subsidiárias
Carrefour Brasil: Empresa aprova sale-leaseback de 22 imóveis

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.