Mercado Hoje 27-10-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 27-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities mistas. Potenciais acordos entre EUA-China e EUA-Brasil animam mercados. Atualização em Construção: CYRE (+) é a principal escolha; Elevamos EZTC (+) a compra. Analisamos os principais temas para Utilities e os nomes favoritos para 2026: CPLE (+), ENGI (+), ENEV (+) e ALUP (+). Prévia de resultados do 3T25: RDOR (+), FLRY (+) QUAL (+), ONCO (-) e HAPV (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 146.172 (+0,31%)
S&P: 6.792 (+0,79%)
Dólar Futuro: R$5,39 (-0,11%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,31% no último pregão, cotado a 146.172 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 147.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 139.900. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve alta de 0,04% no último pregão, cotado a 5.395,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.320 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.180. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.590 e a segunda em 5.760.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta com perspectiva de acordo entre EUA e China, enquanto Trump planeja nova conversa com Xi Jinping nesta semana. Partido de Javier Milei registrou vitória na Argentina, garantindo uma posição mais sólida no Congresso para avançar com suas reformas. A semana conta com uma série de resultados importantes para o segmento de tecnologia, como Microsoft, Alphabet, Amazon e Apple, podendo definir a continuidade do rali impulsionado por inteligência artificial. Scott Bessent confirmou cinco finalistas para suceder Jerome Powell, com definição prevista até o fim do ano. O petróleo apresenta queda, enquanto o minério de ferro sobe.

Doméstico

No campo geopolítico, o presidente Lula afirmou ter tido uma reunião surpreendentemente boa com Trump e previu uma solução definitiva com os EUA em poucos dias, indicando que haverá uma nova rodada de negociações em Washington, com participação de Haddad e outros ministros.

Atualizações do Mercado Hoje 27-10-2025

Construtoras

Revisamos as estimativas para construtoras de média/alta renda, destacando que, apesar do cenário macro desafiador, o ciclo de afrouxamento monetário favorece uma postura mais otimista. CYRE segue como principal escolha, com execução premium e maior exposição ao MCMV, garantindo ROEs elevados e valuation atrativo.

MDNE se destaca pelo menor estoque e forte crescimento de lançamentos, enquanto EZTC foi elevada para Compra devido ao pipeline robusto e potencial do projeto Esther Towers. LAVV segue com recomendação positiva por seu estoque saudável e exposição crescente ao segmento popular, enquanto EVEN permanece neutra por altos estoques e foco no luxo, apesar do valuation barato.

Saúde

A prévia do 3T25 indica melhora geral no setor de saúde, mas com desempenho heterogêneo. Hospitais devem se beneficiar de maior ocupação e tíquete médio, com Rede D’Or liderando e Mater Dei mostrando avanço.

Planos de saúde apresentam crescimento de beneficiários e melhora gradual na sinistralidade, com SulAmérica em destaque, enquanto Hapvida enfrenta custos iniciais. Odontoprev segue estável com margens saudáveis. Diagnósticos devem ter o melhor trimestre, com Fleury impulsionada por calendário favorável e M&A, enquanto Qualicorp mostra sinais de recuperação e Viveo melhora eficiência apesar de receita fraca.

Serviços financeiros América Latina

Realizamos uma reunião com a Stori, principal banco digital do México no segmento de massa, para discutir perspectivas e inclusão financeira. A fintech, com 4 milhões de clientes e carteira de crédito de MXN 8,6 bilhões, já atingiu breakeven graças à estratégia “credit-first” e eficiência tecnológica, apesar do perfil de risco elevado.

Com CTS em queda e novos produtos como empréstimos pessoais, a Stori planeja IPO em até dois anos. A leitura para Nubank é positiva, pois a expansão do mercado beneficia a empresa, embora o breakeven possa demorar mais que o esperado. Banorte segue neutro por baixa exposição ao segmento.

Utilidades básicas no Mercado Hoje 27-10-2025

Analisamos os principais temas para o setor de utilidades básicas em 2026: riscos de um cenário com clima seco com maior despacho térmico, oportunidades de privatização (Copasa, blocos da Sabesp) e crescimento via leilões e M&A, além do novo ciclo de revisão tarifária e impactos das eleições sobre estatais.

Empresas como Copel e Energisa são vistas como boas opções pelo valuation e retorno, enquanto Engie, Auren e Cemig podem sofrer com menor afluência hídrica. Eneva deve se beneficiar do leilão de capacidade, e Alupar surge como alternativa defensiva em caso de volatilidade macro.

Petrobras

A produção total da Petrobras no 3T25 atingiu 3.144 mil boepd, superando as estimativas em 11% e crescendo 8% em relação ao 2T25, impulsionada principalmente pelo pré-sal, que avançou 7% com maior capacidade dos FPSOs Almirante Tamandaré e Duque de Caxias, ramp-up das unidades Maria Quitéria e Alexandre de Gusmão e início de seis novos poços.

O pós-sal também contribuiu com alta de 17%, devido à redução de paradas e ramp-up dos FPSOs Anna Nery e Anita Garibaldi, além de cinco novos poços, parcialmente compensados pelo declínio natural dos campos. Para os resultados, espera-se EBITDA ajustado de US$11,6 bi (+26% t/t), margem de 50%, lucro líquido de US$4,5 bi e dividendos ordinários de US$1,6 bi (yield de 2,3% para PN).

Outras informações do Mercado Hoje 27-10-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 63,63/b; -0,86%)
Minério de ferro registra alta (US$ 105,70/t; +1,44%)

Agenda do Mercado Hoje 27-10-2025
09:30 – Brasil – Pedidos de Bens Duráveis
11:30 – EUA – Índice de Manufatura de Dallas

Empresas
Embraer: Empresa alertou que poderá enfrentar cancelamentos e atrasos em pedidos caso as tarifas punitivas impostas por Trump sejam implementadas. “No momento, não temos problemas de cancelamento, mas, no médio prazo, isso pode acontecer”, disse o presidente Francisco Gomes Neto em entrevista a Bloomberg Television
Agrogalaxy: Prejuízo líquido ajustado 2T R$ 136,1 mi
Ambipar: Bradesco repete caso Americanas e processa diretores da Ambipar
Raízen: Bradesco rebaixa para BBB- pela Fitch

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.