Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 22-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. Situação fiscal no radar. Expectativa de reunião entre Lula e Trump no final de semana. Dados operacionais da VALE (+). EMBR (+) divulgou carteira de pedidos. Prévia de resultados do 3T25: BPAC (+), ROXO (+), XPBR (-) e HAPV (-). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 144.085 (-0,29%)
S&P: 6.735 (+0,00%)
Dólar Futuro: R$5,40 (+0,19%)
O Ibovespa apresentou queda de 0,29% no último pregão, cotado a 144.085 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 147.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 139.900. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.
O Dólar Futuro apresentou leve alta de 0,19% no último pregão, cotado a 5.400 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.320 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.180. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.590 e a segunda em 5.760.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em leve alta, sem uma tendência clara, em meio a resultados corporativos mistos. Do lado negativo, o destaque ficou para empresas de consumo, como L’oreal, Hermès e Adidas, além da decepção com Netflix, que citou provisionamento relativo a disputa tributária no Brasil como um dos fatores para o desempenho. Do lado positivo, Barclays mostrou melhora nas projeções e anunciou recompra de ações, enquanto Alphabet avançou com notícias de possível parceria com a Anthropic. A expectativa de acordo comercial entre EUA e Índia impulsiona o petróleo, e o minério de ferro também registra alta.
Doméstico
O destaque da agenda local fica para o dado de fluxo cambial e leilão da ANP de blocos nas bacias de Campos e Santos, que contará com a participação de quinze empresas. Discussões relacionadas a situação fiscal seguem no radar, com perspectiva de reedição de pacote que mira R$30 bi para fechar as contas em 2026, de acordo com os jornais. De acordo com O Globo, o presidente brasileiro deve se reunir com Trump domingo na Malásia, numa reunião que pode marcar o início de uma mudança na relação bilateral, abrindo caminho para negociações comerciais e um diálogo político mais estável.
Copasa
O Comitê Jurídico de Minas Gerais (MG) está nos passos finais para aprovar a Proposta de Emenda Constitucional (PEC) 24/2023, com reuniões agendadas para esta semana, para votar a proposta. Essa PEC busca eliminar a exigência de um referendo público em caso de privatização da Copasa.
Considerando os ganhos potenciais da nova proposta de revisão tarifária e algumas medidas de eficiência que a empresa já estuda, as estimativas para a Copasa provavelmente serão revisadas para cima. À medida que a PEC avança na Assembleia de MG, os investidores devem precificar gradualmente o cenário de privatização, sustentando o momentum do papel.
Brava Energia anunciou uma reestruturação organizacional que extingue a diretoria de novos negócios, trading e downstream, redistribuindo suas funções entre o CEO, o diretor onshore e o CFO. A medida busca simplificar processos e fortalecer a governança, acompanhada das renúncias de Rodrigo Pizarro (CFO e RI) e Pedro Medeiros, com um novo CFO a ser anunciado.
A Embraer atingiu novo recorde de carteira de pedidos em US$ 31,3 bi (+38% A/A, +5% T/T), impulsionado pela forte demanda em Aviação Comercial. O resultado reforça o bom momento da empresa, com leve recuo em Executiva e destaque adicional em Defesa, que elevaria o total a US$ 32,7 bi.
Hapvida deve reportar um 3T25 mais fraco, afetado por inverno prolongado e custos de novas unidades, elevando o MLR para 75%. As receitas devem crescer 7,7% A/A, com EBITDA ajustado de R$815 milhões e lucro líquido de R$206 milhões (-4% A/A).
Apesar da pressão de curto prazo, a tese estrutural permanece positiva, sustentada pela expansão da rede própria, controle de sinistralidade e potencial de crescimento no Sudeste. Recomendação de Compra e novo preço-alvo de R$46,00/ação.
A Anatel alertou para riscos de concentração de mercado na possível compra da Desktop pela Claro, especialmente em São Paulo. O relatório indica que a operação pode enfrentar obstáculos regulatórios e eventuais exigências de desinvestimento, apesar do potencial estratégico de fortalecer a presença da Claro em banda larga e serviços convergentes.
Vale reportou números levemente positivos no 3T25, com embarques de cobre e pelotas acima das expectativas, mas preços realizados menores e custos possivelmente mais altos em pelotas. O EBITDA projetado foi ajustado para US$ 4,15 bi, ainda 3,5% acima do consenso, e a empresa manteve o guidance de produção para 2025.
Esperamos resultados positivos dos neobancos no 3T25, com destaque para o Nubank, que deve apresentar forte lucro bruto (+10% T/T; +27% A/A), sustentado por crescimento de crédito, menor custo de funding no México e eficiência operacional melhorando.
O Inter também deve reportar lucro sólido (R$ 355 mi; ROE de 15%), com carteira crescendo 26% A/A, mas com leve alta no custo de risco devido ao consignado privado. No geral, o setor deve manter tendência positiva de rentabilidade e expansão de margem, reforçando a boa fase vista no trimestre anterior.
O 3T25 deve reforçar o destaque do BTG Pactual, com forte crescimento de receita (+25% A/A), expansão em todas as frentes e ROE de 25%, sustentando revisões positivas para 2026. XP deve apresentar melhora moderada, com receita ainda abaixo das metas e margens pressionadas por custos.
Já a B3 tende a ter trimestre neutro, com menor volume em ações e derivativos pesando sobre a margem EBITDA. O setor como um todo enfrenta cenário macro ainda fraco, mas o desempenho micro do BTG deve continuar liderando o grupo.
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 61,23/b; +0,44%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,00/t; +0,42%)
Agenda do Mercado Hoje 22-10-2025
09:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
11:00 – EUA – Vendas de Casas Existentes
Balanços hoje
Weg
Empresas
Petrobras: Empresa diz que iniciou perfuração na Foz do Amazonas no mesmo dia de autorização
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
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