Mercado Hoje 17-10-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 17-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em baixa. Bancos regionais americanos pressionam mercados. Fiscal doméstico no radar. Dados da IABr: GGBR (+). Feedback da reunião com QUAL (+) e ODPV (+). Prévia do 3T25: SMFT (+), GUAR (+), VIVA (+), NATU (-), AZZA (-) e SBFG (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 142.200 (-0,28%)
S&P: 6.629 (-0,63%)
Dólar Futuro: R$5,47 (-0,02%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve queda de 0,28% no último pregão, cotado a 142.200 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 147.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 139.900. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve queda de 0,02% no último pregão, cotado a 5.473 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.470 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.320. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.590 e a segunda em 5.760.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa com receios sobre saúde dos bancos regionais dos EUA após suspeitas de fraudes em empréstimos ligados a fundos imobiliários problemáticos, levando à redução de exposição ao risco. O petróleo apresenta queda, com temores sobre oferta e expectativa de um novo acordo entre Trump e Putin, que poderia elevar a produção russa. O minério de ferro cai.

Doméstico

Gabriel Galípolo participa de reuniões anuais do FMI, em Washington. No campo político, de acordo com a Folha, o Congresso quer aprovar medida que abre a porteira para gasto ilimitado fora do arcabouço, excluindo parte das despesas com educação e saúde financiadas com dinheiro do Fundo Social do Pré-sal e gastos bancados com recursos de empréstimos internacionais.

Atualizações do Mercado Hoje 17-10-2025

Consumo discricionário

No 3T25, o crescimento das vendas das empresas de consumo discricionário deve apresentar um cenário misto, com algumas companhias se destacando e outras ficando para trás, em contraste com a resiliência consistente dos trimestres anteriores.

Essa divergência reflete tanto dinâmicas microeconômicas específicas de cada subsetor quanto sinais iniciais de uma possível desaceleração mais ampla da demanda, diante de um ambiente macro desafiador, marcado por juros elevados.

A rentabilidade dependerá da capacidade de cada empresa em melhorar a eficiência de custos e reduzir despesas SG&A, enquanto aquelas com menor crescimento enfrentam pressão adicional da alavancagem operacional, impactando margens. Entre os destaques positivos esperados estão SMFT, GUAR e VIVA, enquanto NATU, AZZA e SBFG devem apresentar resultados pressionados.

Qualicorp

A mensagem da gestão da Qualicorp foi positiva, destacando avanços no plano de turnaround, que já apresenta resultados iniciais com a reestruturação do processo de aceitação e subscrição.

O que antes era um gargalo tornou-se um fluxo estruturado, baseado em entrevistas, dados e documentação rigorosa, com governança replicável e consequências econômicas para originações de baixa qualidade. Esse novo modelo, que já é referência no setor e até contratado por concorrentes, melhora o diálogo com operadoras e combate o churn, condição essencial para crescimento sustentável.

Como resultado, a operação está mais previsível, o interesse dos investidores em QUAL3 aumentou e a visibilidade de execução segue em alta. Reiteramos recomendação de Compra para a ação.

Odontoprev

A gestão da Odontoprev manteve um tom construtivo sobre volumes e margens, destacando oportunidades no segmento PME, com foco em escala via bancassurance, disciplina de subscrição e consistência na devolução de capital aos acionistas.

Apesar da estratégia sólida e perspectivas positivas, mantemos recomendação Neutra para a ação, pois não enxergamos um potencial de retorno atrativo no valuation atual.

Siderurgia e mineração

O cenário do setor de aço mostra sinais mistos: embora as importações de laminados tenham caído cerca de 15% A/A e as vendas domésticas de aço longo tenham crescido, o consumo geral desacelerou, pressionando o setor.

A margem das siderúrgicas locais tende a melhorar, especialmente para aço longo, apoiada por um prêmio de paridade favorável e menor pressão de importações, o que pode permitir tentativas de reajuste de preços — embora ainda não visíveis nos benchmarks.

Por outro lado, a queda no consumo e na utilização da capacidade de aço bruto levanta preocupações sobre uma desaceleração econômica mais ampla. Nesse contexto, vemos Gerdau (compra) como a mais beneficiada, seguida por CSN (venda) e Usiminas (neutro), devido à exposição a mercados externos e segmentos mais resilientes, enquanto medidas antidumping representam um potencial gatilho positivo.

Siderurgia e mineração no Mercado Hoje 17-10-2025

O Safra US Steel Market Pulse é um relatório quinzenal que oferece uma visão concisa e baseada em dados sobre a dinâmica do setor siderúrgico nos EUA.

A edição cobre o período de 02 a 16 de outubro de 2025, abordando tendências nos mercados de produtos planos e longos, incluindo movimentos de preços (spot, futuros e índices), estratégias de precificação das usinas, utilização de capacidade, prazos de entrega e sinais de estoque.

Também monitora spreads entre mercado doméstico e importado, mudanças em tarifas e políticas comerciais (como Seção 232 e medidas antidumping), além de ações corporativas de players relevantes como Gerdau, Nucor, Steel Dynamics, Commercial Metals e Cleveland-Cliffs.

Outras informações do Mercado Hoje 17-10-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 60,50/b; -0,30%)
Minério de ferro registra baixa (US$ 103,85/t; -1,03%)

Agenda do Mercado Hoje 17-10-2025
09:30 – EUA – Início de Construção de Casas

Empresas
Vale: Preço oferecido em recompra não está sujeito a negociação
Ambipar: Empresa diz a credores que FTI fará auditoria de caixa
Vibra: Comerc corta projeção Ebitda por alta de curtailment
Pátria: Gestora fecha captação de US$ 2,9 bi no seu maior fundo de infra

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.