Mercado Hoje 10-10-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 10-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities mistas. Alternativas à MP derrubada no radar. Falas de membros do Fed e indicador da Universidade de Michigan são destaques. Dados da Fabus: POMO (+).Prévias operacionais do 3T25: DIRR (+) e CYRE (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 141.708 (-0,31%)
S&P: 6.735 (-0,28%)
Dólar Futuro: R$5,41 (+0,75%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 0,31% no último pregão, cotado a 141.708 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 147.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 141.300. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,75% no último pregão, cotado a 5.406 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.320 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.170. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.490 e a segunda em 5.590.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa. A agenda de dados, que está sendo afetada pelo shutdown, conta com indicadores da Universidade de Michigan e falas de dirigentes do Fed. Ações da Intel apresentam alta no pré-mercado com anúncio de novos produtos e tecnologia. O petróleo apresenta queda com alívio das tensões no Oriente Médio e o minério de ferro sobe.

Doméstico

De acordo com os jornais, o governo estuda alternativas após a derrubada de MP e poderia dobrar imposto de bets e alterar tributação de fintechs. O novo modelo de crédito imobiliário deve fazer com que a Caixa Econômica Federal financie mais de 80 mil novas moradias até 2026.

Atualizações do Mercado Hoje 10-10-2025

Construtoras

Em uma noite movimentada para as construtoras, Cyrela, Cury, Direcional e Plano&Plano divulgaram prévias do 3T25 com resultados mistos, mas em geral resilientes. Cyrela apresentou lançamentos robustos (R$3,41 bi, +38% a/a) e vendas líquidas de R$2,46 bi, mantendo uma saudável velocidade de vendas de 18%, apesar de vendas mais fracas de unidades em construção.

Cury destacou-se pelo forte fluxo de caixa (R$233 mi, yield de 10%) e velocidade de venda de 42%, mesmo com vendas abaixo das estimativas. Direcional atingiu recorde de lançamentos (R$2,02 bi) e sustentou vendas com velocidade consolidada de 24%, impulsionada pelo segmento Riva.

Já Plano&Plano teve lançamentos expressivos (R$2,1 bi), mas vendas e geração de caixa aquém do esperado, com velocidade de 17%. Todas mantêm recomendação de Compra, apoiadas por valuations atrativos e perspectivas positivas.

Brava Energia

A Brava informou que a ANP está realizando uma auditoria nas instalações da Bacia Potiguar desde 29 de setembro, com conclusão prevista para 10 de outubro. Como parte do processo, a empresa decidiu interromper a produção em alguns locais para implementar ajustes exigidos, e divulgará detalhes sobre o impacto após o término da auditoria.

Embora o efeito ainda seja incerto, estimamos que pode atingir campos responsáveis por cerca de 20% da produção da Potiguar, que representou 28% do total da Brava em setembro.

Marcopolo

Em setembro, a produção de carrocerias de ônibus no Brasil (ex-Volare) somou 2.221 unidades, alta de 5,1% a/a e 7,5% m/m, embora o acumulado do ano ainda esteja -1,9% a/a. Urbanos e rodoviários lideraram os ganhos (+12,3% e +14,8% a/a), enquanto minibuses caíram -15,7% a/a.

A Marcopolo (incluindo Neobus e excluindo Volare) produziu 917 unidades no mês (+16% a/a), com mix mais favorável, especialmente no segmento rodoviário e no programa Caminho da Escola, sugerindo margens mais fortes no trimestre.

Apesar da leve queda consolidada de -1,5% a/a no 3T25, as exportações cresceram 46% a/a, compensando parte da retração doméstica.

Credicorp

Credicorp realizou seu Investor Day em 9 de outubro, destacando iniciativas estratégicas para destravar valor de longo prazo além da tradicional história do BCP. Os pilares incluem:

(i) Pacífico, com grande potencial em bancassurance dado a baixa penetração de seguros no Peru (~2,2%); (ii) Yape, cuja originação de crédito está no início, mas deve representar 50%–60% da receita da fintech no futuro; (iii) Mibanco, com expansão do portfólio PME e foco em rentabilidade; e (iv) maior adoção tecnológica para aprimorar modelos de risco, ampliar crédito e ganhar eficiência.

Embora algumas projeções pareçam conservadoras, vemos a companhia bem posicionada para superar o cenário base, especialmente em ROE de longo prazo, sustentando nossa recomendação de Compra.

Motiva no Mercado Hoje 10-10-2025

Motiva divulgou resultados operacionais neutros para setembro de 2025. O tráfego comparável em rodovias (excluindo ViaOeste, Sorocabana e PRVias) cresceu 1,6% ano contra ano, totalizando 85,5 milhões de veículos equivalentes, com destaque para SPVias (+6,6%), Renovias (+5,0%) e AutoBan (+2,6%).

Nas operações de mobilidade (excluindo Barcas), o tráfego aumentou 5,8%, atingindo 66,9 milhões de passageiros, impulsionado por ViaMobilidade Linhas 8 e 9 (+8,6%) e VLT Carioca (+5,6%).

Em aeroportos, o movimento subiu 3,2%, chegando a 3,9 milhões de passageiros, com forte desempenho em Curaçao (+11,8%) e Blocos Central (+9,2%) e Sul (+6,0%). O impacto esperado no preço das ações é neutro, mantendo recomendação de Compra, com TIR real alavancada de 17,2%, 956 bps acima das NTN-Bs 2035.

Outras informações do Mercado Hoje 10-10-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 63,69/b; -1,00%)
Minério de ferro registra alta (US$ 106,30/t; +1,37%)

Agenda do Mercado Hoje 10-10-2025
11:00 – EUA – Sentimento Universidade de Michigan

Empresas
Banco Master: Banco tem quatro interessados no Will Bank
JHSF: Empresa compra fatia majoritária da BYS International
Transpetro: Companhia abrirá licitação estimada em R$ 800 mi
Smartfit: Companhia aprova emissão de R$ 1 bi em debêntures
Motiva: Empresa aprova emissão R$ 1,8 bi em debêntures

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.