Mercado Hoje 07-10-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 07-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities estáveis. Entrevista de Haddad é destaque. SBSP (+) compra 70,1% da EMAE. Dados da ANS: RDOR (+). Dados da Secex: MBRF (+) e JBSS (+). Produção mensal de PRIO (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 143.608 (-0,41%)
S&P: 6.740 (+0,36%)
Dólar Futuro: R$5,34 (-0,65%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 0,41% no último pregão, cotado a 143.608 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e neutra no curto prazo. A primeira resistência fica em 147.600 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 141.400. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve queda de 0,65% no último pregão, cotado a 5.343 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.285 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.170. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.450 e a segunda em 5.550.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam próximas da estabilidade após uma longa sequência de alta impulsionada por empresas de tecnologia ligadas a inteligência artificial. A agenda americana segue em pausa por conta do shutdown, destaque fica para falas de dirigentes do Fed. O petróleo e o minério de ferro negociam próximos da estabilidade.

Doméstico

A agenda local tem entrevista de Haddad, após o Valor apontar que reunião do Ministro da Fazenda com líderes acabou sem acordo. Para tentar salvar a MP, o governo aceita desidratação do projeto que aumenta uma série de impostos. O relator manteve a isenção de investimentos em LCI e LCA e a MP precisa ser aprovada na Câmara e no Senado até amanhã para não caducar.

Atualizações do Mercado Hoje 07-10-2025

Recursos naturais

Em setembro, as importações de aço laminado caíram 17% a/a, com destaque para aço plano (-9% a/a e -2% m/m ajustado por dias úteis), principalmente devido à redução de 34% nas compras da China, parcialmente compensada por Coreia do Sul e Egito.

As importações de aço longo recuaram 39% a/a, mas subiram 28% m/m ajustado. Nas exportações, houve forte recuperação: aço laminado +73% a/a, liderado pelo aço plano (+131% a/a e +31% m/m), enquanto aço longo cresceu 16% a/a, mas caiu 3% m/m.

No minério de ferro, os embarques recuaram 13% m/m, mas seguem dentro da sazonalidade. Já no setor de celulose, as exportações subiram 10% a/a, com destaque para celulose de fibra curta (+15%), enquanto celulose solúvel caiu 34%. As importações de papel avançaram 20% a/a, permanecendo acima da média histórica.

Bens de capital

Em setembro, os dados da Secex mostraram queda nas exportações das principais linhas da WEG: a cesta EEI (motores elétricos, geradores, peças e painéis) recuou -5,4% a/a e -14% m/m, com desempenho trimestral de -2,7% a/a e -14% t/t, enquanto a cesta GTD (transformadores, eixos e chaves) caiu -13% a/a e -32% m/m, embora ainda acumule alta de +15% no ano.

No 3T25, GTD recuou -9% a/a e -22% t/t. Já as importações brasileiras de painéis solares despencaram -51% a/a em valor (USD), refletindo queda de preços (-21% a/a) e, no trimestre, recuo de -61% a/a e -32% t/t.

Alimentos e bebidas. Em setembro, os dados da Secex mostraram forte volume de exportações de proteínas, especialmente carne bovina e suína, impulsionadas pela demanda da China e do México, enquanto Filipinas se destacou em aves e suínos; frango apresentou recuperação gradual.

Apesar do bom desempenho em volumes, os preços permaneceram estáveis, com melhora apenas nos spreads de aves mês a mês.

A expectativa é de alta nos spreads de aves e suínos no segundo semestre de 2025, favorecida pelo efeito de custos, o que deve beneficiar MRF e JBS.

Saúde

Em agosto, o número de beneficiários de planos de saúde chegou a 53,0 milhões, com acréscimo líquido de 189 mil no mês, 303 mil no trimestre e 941 mil no ano, representando crescimento de 2,4% a/a e 0,2% m/m, segundo a ANS.

Bradesco Saúde liderou os ganhos no mês, seguida por SulAmérica e Amil, enquanto Hapvida voltou ao positivo após queda anterior; apenas o sistema Unimed registrou retração.

No acumulado do ano, SulAmérica e Amil seguem na liderança em crescimento e ganho de market share, enquanto Hapvida e Unimed ficaram atrás. Nos últimos 12 meses, as adições líquidas totalizaram 1,29 milhão, mostrando aceleração sequencial.

Sabesp no Mercado Hoje 07-10-2025

Em 5 de outubro, a Sabesp anunciou a aquisição de 70,1% da EMAE por R$ 1,1 bilhão, incluindo a compra da participação de 40% da Eletrobras por R$ 477 milhões (0,4% do market cap da Eletrobras).

O negócio foi fechado a um múltiplo EV/EBITDA de aproximadamente 8,2x, similar ao da Sabesp, com impacto mínimo na alavancagem (+0,08x). A transação traz potenciais ganhos como recebíveis regulatórios, venda de ativos não estratégicos, revitalização de pequenas hidrelétricas e melhorias operacionais, previstos em acordos de earnout.

A conclusão é esperada entre 4T25 e 1T26. A EMAE, criada em 1998, opera usinas hidrelétricas (961 MW instalados) e gerencia recursos hídricos no estado de SP, incluindo os reservatórios Billings e Guarapiranga.

A aquisição é considerada estratégica para aumentar a resiliência operacional da Sabesp, com expectativa de ampliar em 52% a capacidade de armazenamento de água na região metropolitana até 2029 e elevar em 10% o fornecimento de água tratada entre 2026 e 2029, reforçando nossa visão positiva e recomendação de compra para a ação.

PRIO

A PRIO registrou mais um mês fraco em setembro, com produção média de 71,3 mil boepd, queda de 22% m/m, ainda impactada pela paralisação do FPSO Peregrino após decisão da ANP em 15 de agosto.

A empresa apoia o operador do campo para atender exigências regulatórias e retomar produção, mas não há estimativa oficial.

Em Albacora Leste, a produção caiu 14% m/m devido à falha em um compressor, cuja reparação é esperada para outubro.

Em contrapartida, Polvo+TBMT avançou 9% m/m após conclusão do workover no poço 6H. As offloads recuaram 11% m/m para 2,728 mil barris, mas cresceram 8% no trimestre.

Outras informações do Mercado Hoje 07-10-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 64,60/b; -0,15%)
Minério de ferro registra queda (US$ 104,00/t; -0,03%)

Agenda do Mercado Hoje 07-10-2025
08:00 – Brasil – IGP-DI

Empresas
Vinci: Vinci Compass está adquirindo participação de controle na Verde Asset Management, operação que reflete as mudanças no mercado brasileiro de fundos hedge; Luis Stuhlberger torna-se sócio da Vinci e segue como diretor-presidente e de investimentos da Verde; Demais executivos e membros da alta gestão permanecem em seus cargos;
Ambipar: Tanure e CEO da Ambipar, Tércio Borlenghi Junior, têm garantias executadas na venda da Emae
Intercent: Credores da Intercement aprovam novo plano de recuperação
Gol: Empresa rebaixada a reduzir por HSBC; preço-alvo R$ 4
Coelba: Companhia pede registro para emitir R$ 500 mi em debêntures
Prio: Prod. diária óleo set. 71.269 barris/dia

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.