Mercado Hoje 03-10-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 03-10-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. IA impulsiona mercados. Fiscal e produção industrial são destaques no Brasil. Entregas no 3T25 da EMBR (+). Guidance de ONCO (-). GGPS (+) anuncia aquisição. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 143.950 (-1,08%)
S&P: 6.715 (+0,06%)
Dólar Futuro: R$5,38 (+0,20%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou baixa de 1,08% no último pregão, cotado a 143.949 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e neutra no curto prazo. A primeira resistência fica em 147.600 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 141.400. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,20% no último pregão, cotado a 5.379 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.285 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.170. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.450 e a segunda em 5.550.

Exterior:
Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta com otimismo sobre inteligência artificial, reforçado após a japonesa Hitachi firmar parceria com a OpenAI em energia e infraestrutura, enquanto a Fujitsu ampliou sua colaboração com a Nvidia. O shutdown deve adiar a divulgação do payroll, que estava prevista para hoje. O minério e o petróleo apresentam alta.

Doméstico

A produção industrial de agosto será divulgada no início da manhã e a expectativa é de um avanço de 0,4% na comparação mensal e uma queda de 1,3% na comparação anual. Os investidores devem manter no radar as perspectivas fiscais após aprovação da isenção do Imposto de Renda.

Atualizações do Mercado Hoje 03-10-2025

Autopeças

Em setembro, as vendas de veículos no Brasil somaram 243 mil unidades, alta de 2,1% na comparação anual e 8% frente a agosto, embora as vendas por dia útil tenham caído 1,7% a/a.

Incluindo motos e implementos, o total chegou a 471 mil unidades, avanço de 14% a/a e 9% m/m. A Fenabrave revisou suas projeções para 2025: crescimento de 3% para automóveis e comerciais leves (antes 5%) e de 15% para motocicletas (antes 10%).

Siderurgia e mineração

O mercado de commodities metálicas apresentou movimentos mistos na semana: no minério de ferro, a curva recuou, indicando reprecificação para baixo, com queda nos estoques portuários e margens de HRC, enquanto a taxa de utilização dos altos-fornos subiu; o prêmio do 65% Fe sobre 62% Fe e o desconto do 58% Fe diminuíram.

No ouro, o posicionamento na COMEX ficou estável, o spread migrou para contango, estoques e ETFs subiram levemente e a razão ouro/prata caiu. Para o alumínio, houve redução no posicionamento líquido, spreads em contango, queda nos estoques e no custo, além de recuo na razão cobre/alumínio.

Já o cobre registrou aumento no posicionamento, spreads mais em backwardation, estoques em leve queda, TC/RCs estáveis, spread COMEX–LME em alta e prêmio na China em baixa, sinalizando demanda mais fraca.

Oncoclínicas

A Oncoclínicas divulgou guidance para 3T25 e 4T25, além de projeções para 2026 e 2027, abrangendo receita, lucro bruto, EBITDA, dívida líquida, capex e conversão de EBITDA em caixa operacional.

O EBITDA projetado ficou abaixo do consenso Bloomberg e depende da suspensão de projetos de investimento em andamento. Embora as estimativas aumentem a visibilidade, riscos de execução e histórico podem limitar a confiança do mercado.

Com base no guidance, a ação negocia a 5,8x EV/EBITDA para 2026, ainda com prêmio de 30% sobre pares small caps, considerado injustificado, levando à manutenção da recomendação de venda.

Siderurgia no Mercado Hoje 03-10-2025

O Safra’s US Steel Market Pulse é um relatório quinzenal que resume as dinâmicas do setor siderúrgico nos EUA, cobrindo o período de 19 de setembro a 2 de outubro de 2025.

A publicação traz análises sobre os mercados de produtos planos e longos, com foco em movimentos de preços (spot, futuros e índices), estratégias de precificação das usinas, utilização de capacidade, prazos de entrega e sinais de estoques.

Também acompanha spreads entre doméstico e importado, mudanças em tarifas e políticas comerciais (como Seção 232 e AD/CVD) e ações corporativas de players relevantes, incluindo Gerdau, Nucor, Steel Dynamics, Commercial Metals e Cleveland-Cliffs.

Embraer

A Embraer entregou 61 aeronaves no 3T25 (+7% a/a), sendo 20 comerciais (+4 a/a), 41 executivas (estável a/a) e 1 C-390 em Defesa (vs. 2 no 3T24).

O desempenho reforça o bom momento da companhia, que segue no caminho para cumprir o guidance anual. Em Aviação Executiva, as entregas no ano somam 102 unidades (+19% a/a), atingindo 68% do guidance; para alcançar a meta mínima de 145 jatos, precisa entregar 43 no 4T25, algo factível dado o histórico.

Em Aviação Comercial, as entregas acumuladas são 46 (60% do guidance), exigindo 31 no 4T25, também viável. O mix melhorou, com maior participação do E175-E1 (35% vs. 25% no 3T24), favorecendo margens.

GPS no Mercado Hoje 03-10-2025

A GPS anunciou a aquisição de 100% do Grupo Tagg, que inclui as empresas Taggpromo, Tagg Trade Marketing, FFJS Trabalhos Temporários e By Trade Marketing, por meio da controlada Trade e Talentos. Fundado em 2009 e sediado em São Paulo, o Grupo Tagg atua em trade marketing, merchandising e promoções, com presença nacional e foco em tecnologia e inteligência de mercado, atendendo grandes marcas.

Nos últimos 12 meses, registrou receita de cerca de R$122 milhões. A conclusão da transação depende do cumprimento de condições precedentes, incluindo aprovação do CADE.

Outras informações do Mercado Hoje 03-10-2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 63,78/b; +0,35%)
Minério de ferro registra alta (US$ 104,00/t; +0,19%)

Agenda do Mercado Hoje 03-10-2025
09:30 – EUA – Produção Industrial
09:30 – EUA – Variação no Nonfarm Payroll
10:00 – EUA – Taxa de desemprego
11:00 – EUA – Índice de serviços ISM

Empresas
Braskem: Bancos credores da Novonor, que controla a Braskem, estão dispostos a se tornarem acionistas da petroquímica e assumir seu controle, ao lado da Petrobras, informa Estado, sem dizer como obteve informação; Bradesco, BB, Santander, Itaú e Novonor não comentaram, Braskem não respondeu até a publicação do texto, segundo jornal
Vale: Empresa divulga balanço 3T em 30/out, relatório de produção 21/out
Embraer: Entrega de aeronaves 3T 62 jatos X 57 a/a
Klabin: Companhia assina linha de crédito rotativo de US$ 500 milhões

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.