Mercado Hoje 24-09-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 24-09-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas e Commodities em alta. Alívio na tensão EUA e Brasil apóia ativos locais em dia de agenda esvaziada. Feedback da J Safra Conference de Petróleo e Gás, TMT e Transporte; Saúde e Educação: é hora de ser contrário? HAPV, QUAL, RDOR, YDUQ, COGN (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 146.424 (+0,91%)
S&P: 6.657 (-0,55%)
Dólar Futuro: R$5,29 (-1,10%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,91% no último pregão, cotado a 146.424 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 146.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 141.400. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 1,10% no último pregão, cotado a 5.286 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.285 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.170. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.450 e a segunda em 5.550.

Exterior

Bolsas na Europa em queda e futuros nos Estados Unidos negociando em alta com anúncios de aumento nos investimentos em AI. Destaques da agenda americana são dados de vendas de novas casas e leilão do tesouro. Petróleo sobe com retórica americana anti Rússia e minério de ferro recupera parte da desvalorização de ontem.

Doméstico

A agenda local está esvaziada, contando apenas com índice de confiança do consumidor da FGV. Sinais de distensão entre as relações Brasil e EUA podem trazer otimismo ao mercado local após falas sobre possível conversa entre Trump e Lula na ONU ontem. Tom menos duro da ata do Copom apoiam visão de Fed e BC no mesmo ciclo, apoiando ativos locais. Agenda local conta com ministro da fazenda participando de audiência pública na Câmara e entrevista de Lula em NY.

Atualizações do Mercado Hoje 24-09-2025

Alimentos e Bebidas

A reunião com a ABPA destacou uma perspectiva positiva para os setores de aves e suínos no Brasil, impulsionada pelo crescimento da demanda e abertura de novos mercados. Apesar das preocupações sanitárias, houve avanços significativos no controle, tornando os riscos mais gerenciáveis graças à regionalização do status sanitário.

A expectativa é que a oferta acompanhe a demanda, consolidando a proteína animal como um motor relevante para o setor.

Petróleo e Gás

A Conferência J. Safra Brazil 2025 destacou estratégias de resiliência e eficiência nos setores de óleo, gás e petroquímicos.

A Petrobras trabalha em um novo plano de capex para reduzir custos e manter dividendos mesmo com preços baixos do Brent, sem previsão de venda de ativos no curto prazo.

A Raízen avança no turnaround com desinvestimentos seletivos e foco em eficiência, enquanto a Braskem enfrenta um ciclo petroquímico desafiador, contando com medidas antidumping e possíveis incentivos fiscais.

No setor sucroenergético, São Martinho prioriza etanol de milho e recompras, e Jalles Machado aposta em maior moagem e aumento da produção de etanol, apesar do risco de sobreoferta.

TMT

A Conferência J. Safra Brazil 2025 destacou avanços estratégicos em tecnologia e telecom. A TOTVS foca na expansão do uso de IA, especialmente em áreas críticas e no desenvolvimento do ERP Banking, além de reforçar crescimento via M&As.

A Telefônica Brasil enfatizou ganhos com a aquisição total da FiBrasil, redução de churn e seletividade em novas aquisições, enquanto ajusta capex para conexões.

A Intelbras prioriza elevar o ROIC acima de 20% antes de acelerar crescimento, com disciplina em precificação e capital. Já a LWSA aposta em IA para eficiência e na consolidação do portfólio para simplificar operações e aumentar retenção.

Saúde e Educação no Mercado Hoje 24-09-2025

O sentimento captado na nossa Conferência J. Safra 2025 indica forte ceticismo com Saúde e Educação — apenas 2% veem Saúde entre os melhores desempenhos em 2026 e ninguém citou Educação, enquanto Serviços Financeiros (36%), Commodities (31%) e Consumo & Varejo (12%) lideram as preferências.

Essa aversão, influenciada pelo fraco ciclo 2022–2023 (quedas de ~55% em Saúde e ~45% em Educação) e pelo ruído regulatório, abre espaço para uma abordagem contrarian: enxergamos menor risco regulatório adiante, sinais de execução mais sólida (receita em alta, margens melhores e FCF mais robusto) e valuations ainda atrativos.

Com a maioria dos investidores fora ou underweight, a eventual melhora de percepção e continuidade da execução pode destravar re-rating e geração de alfa, potencialmente amplificados pelo beta historicamente elevado desses setores.

Petróleo e Gás no Mercado Hoje 24-09-2025

Em agosto de 2025, a ANP registrou queda de 4,2% m/m nos volumes combinados de diesel e gasolina, totalizando 9,9 mil m³.

A Petrobras manteve os preços inalterados, com o diesel 5% abaixo do PPI e a gasolina 6% acima. As importações de diesel recuaram 25%, e a participação dos importadores independentes caiu para 8%.

Entre as distribuidoras, Vibra perdeu 10bps (22,4%), enquanto Raízen e Ipiranga ganharam participação. O biodiesel acumula preços 3% acima da média do 2T25.

Incorporadoras

O Monitor de Crédito Imobiliário apresenta a evolução mensal do crédito e do funding no setor, analisando recursos do FGTS, voltados para famílias de baixa renda, e do SBPE, destinado à média e alta renda.

O relatório traz visibilidade sobre o volume e a direção dos recursos, além de acompanhar as taxas de financiamento e os índices de inadimplência, oferecendo uma visão sobre a sustentabilidade do crédito e sua capacidade de sustentar a demanda futura.

Transportes no Mercado Hoje 24-09-2025

A Conferência J. Safra Brazil 2025 destacou três frentes principais no setor de transporte:

(i) Infraestrutura, com Rumo mantendo estratégia tarifária conservadora e Ecorodovias focada em gestão de passivos e seletividade em novos projetos;

(ii) Aluguel, onde Localiza e Movida sinalizam desaceleração nos reajustes e divergências sobre impairment da frota, enquanto Vamos enfrenta custos elevados de retrofit;

(iii) Logística, com JSL priorizando leasing para reduzir capex e Simpar avançando na desalavancagem via venda de ativos.

A visão geral é neutra, com perspectivas operacionais construtivas, mas juros altos limitando lucros; Localiza e JSL seguem como top picks pelo forte posicionamento estratégico.

Outras informações do Mercado Hoje 24-09-2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 66,77/b; 0,88%)
Minério de ferro registra alta (US$ 106,20/t; +0,23%)

Agenda do Mercado Hoje 24-09-2025
08:00 – EUA – Pedidos de Hipoteca
11:00 – EUA – Vendas de Novas Casas

Empresas
BRB: Banco diz que WNT e DENEB adquiriram participações relevantes
Petrobras: TechnipFMC obtém contrato de sistemas de produção da Estatal
Weg: Empresa aprova pagamento de R$ 462,5 mi
Tim: Companhia aprova pagamento de R$ 480 mi
Eldorado Celulose:: Conselho aprova emissão de R$ 1,5 bi em debêntures
C&A Modas: Varejista aprova emissão de R$ 300 mi em debêntures
Concessionária da Rodovia Nova 381: Concessionária emitirá R$ 430 mi em debêntures
Aviação: Azul e Gol negam processo de fusão em audiência na Câmara

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.