Mercado Hoje 19-09-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 19-09-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas estáveis. Commodities mistas. Agenda vazia. Venda da Avon Internacional: NATU (+). Destaques da pesquisa de sentimento de mercado. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 145.499 (-0,06%)
S&P: 6.632 (+0,48%)
Dólar Futuro: R$5,32 (-0,12%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve queda de 0,06% no último pregão, cotado a 145.499 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 146.400 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 141.400. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,12% no último pregão, cotado a 5.320 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.310 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.170. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.450 e a segunda em 5.550.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam próximos da estabilidade após os quatro principais índices de ações norte-americanos fecharem em máximas recordes. O banco central japonês manteve a taxa básica de juros em 0,5%, conforme o esperado, e decidiu começar a vender participações em ETFs, pressionando mercados na Ásia. O petróleo cai com preocupações sobre o equilíbrio do mercado e o minério de ferro sobe.

Doméstico

A agenda no mercado doméstico está esvaziada.

Atualizações do Mercado Hoje 19-09-2025

Estratégia

Durante a conferência de 16 e 17 de setembro, uma pesquisa com investidores indicou um cenário ligeiramente mais construtivo para o próximo ano, com aumento moderado na propensão ao risco, mas ainda com cautela.

Setores resilientes, como Serviços Financeiros, e aqueles menos dependentes do cenário doméstico, como Commodities, são os mais preferidos.

A tendência está alinhada ao histórico de anos eleitorais, em que papéis defensivos, dolarizados ou com maior previsibilidade tendem a se destacar, reforçando a importância de uma seleção criteriosa, como na carteira Top 10 ações.

Saúde

O STF formou maioria na ADI 7265 para manter a Lei nº 14.454/2022, restringindo o acesso a coberturas fora do rol da ANS. Prevaleceu a tese do ministro Barroso, que permite pedidos excepcionais apenas se cumprirem cinco critérios cumulativos baseados em evidências.

O ministro Dino divergiu, defendendo a lei sem filtros adicionais, enquanto ainda falta o voto de Mendes, mas a decisão deve ser confirmada na próxima sessão, com baixa probabilidade de mudança.

Siderurgia e mineração

O mercado de commodities apresentou movimentos mistos na semana. No minério de ferro, a curva permaneceu estável, com leve alta nos estoques portuários, enquanto margens de HRC voltaram a subir e a utilização de altos-fornos avançou; prêmios e descontos entre qualidades ficaram praticamente estáveis.

No ouro, o posicionamento na COMEX aumentou, sinalizando otimismo, com leve alta nos estoques e ETFs estáveis. No alumínio, houve pequeno aumento no posicionamento e nos prêmios em Rotterdam e EUA, com curva de custos estável e spreads em contango.

Já o cobre registrou forte alta no posicionamento, spreads mais em contango, estoques em alta e prêmio na China maior, indicando demanda mais firme.

Siderurgia no Mercado Hoje 19-09-2025

O Safra’s US Steel Market Pulse é um relatório quinzenal que analisa a dinâmica do mercado de aço nos EUA, com foco no período de 4 a 18 de setembro de 2025.

A publicação traz insights sobre preços (spot, futuros e índices), estratégias de precificação das usinas, utilização de capacidade, prazos de entrega e sinais de estoque.

Também acompanha spreads entre produtos domésticos e importados, mudanças em tarifas e políticas comerciais (como Seção 232 e AD/CVD) e movimentos corporativos de players relevantes, como Gerdau, Nucor, Steel Dynamics, Commercial Metals e Cleveland-Cliffs.

Pagbank

Em teleconferência no dia 18/09, o PagBank apresentou novas metas de longo prazo, incluindo maior integração entre banco e crédito, otimização de capital e aceleração da originação de crédito sem garantia.

Apesar do anúncio ter impulsionado as ações em +8%, em linha com o dividendo extraordinário, vemos as metas como neutras no curto prazo devido aos riscos de execução.

O plano é ambicioso, especialmente a meta de carteira de R$25 bilhões, considerando o histórico recente de originação quase nula após safras ruins em 2022-23.

Diante do cenário macro desafiador e incertezas, mantemos recomendação Neutra, acompanhando a evolução da estratégia.

Natura no Mercado Hoje 19-09-2025

A Natura &Co firmou acordo vinculante para vender a Avon Internacional (exceto operações na América Latina e Rússia) à gestora Regent por valor simbólico de £1, com possibilidade de earn-outs de até £60 milhões.

A Natura concederá uma linha de crédito de até US$25 milhões para apoiar a transição e capitalizará a maior parte dos créditos existentes antes do fechamento, previsto para 1T26, sujeito a aprovações regulatórias.

A empresa seguirá avaliando alternativas para a operação russa, que representa cerca de 10% da receita da Avon Internacional.

Vemos a notícia como positiva por encerrar a queima de caixa da divisão, mas mantemos visão cautelosa devido aos desafios na América Latina, como desaceleração da marca Natura, queda contínua da Avon e aumento da dívida líquida, sustentando recomendação Neutra para a ação.

Outras informações do Mercado Hoje 19-09-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 66,01/b; -0,35%)
Minério de ferro registra alta (US$ 106,60/t; +1,16%)

Agenda do Mercado Hoje 19-09-2025
Agenda Vazia

Empresas
Braskem: Empresa rebaixada de BB- para B+ pela S&P, perspectiva negativa
Vale: Companhia conclui joint venture com GIP na Aliança Energia
Embraer: Empresa é elevada para BBB pela S&P
Natura: Companhia tem maior alta desde 2020 com venda da Avon
Bradesco: Banco pagará R$ 3 bilhões em JCP
Neoenergia: Empresa assina extensão de 30 anos de concessão de Pernambuco
Movida: Companhia aprova emissão de R$ 1 bi em debêntures
Comgás: Empresa aprova emissão de R$ 1 bi em debêntures
Rede D’Or: Companhia aprova R$ 500 mi em JCP
B3: Empresa pagará R$ 402,5 mi em JCP
PagSeguro: Companhia vê carteira crédito alcançando R$ 25 bi até dez/2029

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.