Mercado Hoje 11-09-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 11-09-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta. Commodities em queda. Varejo Brasil, CPI e BCE são destaques. Atualizamos e mantemos compra em MRFG (+) e BRFS (+). Mudança regulatória pode trazer alívio para BBAS (+). Destaques do Investor Tour de VALE (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 142.348 (+0,52%)
S&P: 6.532 (+0,30%)
Dólar Futuro: R$5,43 (-0,60%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,52% no último pregão, cotado a 142.348 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 143.400 pontos e a segunda em 145.000 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 141.400. O próximo fica na faixa de 134.400 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,60% no último pregão, cotado a 5.429 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.410 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.320 Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.550 e a segunda em 5.720.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta. Os investidores aguardam dados de inflação ao consumidor nos EUA para balizar as expectativas sobre a trajetória de juros do Fed. O PPI abaixo do esperado ontem reforçou a visão de que as tarifas não pressionaram os preços de forma significativa. O BCE decide juros hoje com expectativa de manutenção. O petróleo apresenta queda com projeções da AIE apontando para um superávit recorde da commodity. O minério de ferro cai.

Doméstico

O dado de venda no varejo de julho é destaque e a expectativa de consenso de mercado aponta para um avanço de 0,8% na comparação anual e um recuo de 0,3% em base mensal. Julgamento de Bolsonaro deve ser retomado a partir das 14h.

Atualizações do Mercado Hoje 11-09-2025

Marfrig e BRF

A fusão entre Marfrig e BRF, aprovada pelos órgãos antitruste, consolida a MBRF como um dos principais players globais de proteína, com portfólio diversificado e potencial de listagem nos EUA para reduzir o custo de capital.

Mantemos recomendação de Compra, com preços-alvo de R$30,50 para MRFG3 e R$25,70 para BRFS3, sendo que a conversão ocorrerá em 22 de setembro e as ações da nova MBRF3 iniciarão negociação em 23 de setembro.

Embraer

A Embraer anunciou que a americana Avelo Airlines encomendou 50 jatos E195-E2, com opção de mais 50, em um acordo avaliado em US$ 4,4 bilhões a preços de lista.

O pedido firme deve acrescentar cerca de US$ 1,65 bilhão ao backlog da companhia (5,6% do total e 12,6% da Aviação Comercial), podendo chegar a US$ 3,3 bilhões adicionais caso todas as opções sejam exercidas, com entregas previstas a partir do primeiro semestre de 2027.

Marcopolo

A produção de carrocerias de ônibus em agosto foi de 2.347 unidades, crescimento de 4,2% na comparação anual, mas leve queda mensal de 1,1%, embora com ganho por dia útil (+9,2% a/a e +8,4% m/m).

No acumulado do ano, foram produzidas 17.124 unidades, alta de 0,8% frente a 2024, indicando continuidade do desempenho positivo para a Marcopolo.

Vale

No Investor Tour 2025, a Vale reforçou sua estratégia com foco em atender à crescente demanda por aço verde, destacando o desafio de manter suprimento de minério de alta qualidade e ressaltando que a produção futura de Simandou não substituirá seus minérios premium.

A companhia ainda ressaltou a Índia como mercado-chave de expansão, com planos de dobrar ou triplicar suas vendas no país nos próximos anos.

Siderurgia e mineração no Mercado Hoje 11-09-2025

Na semana, o minério de ferro apresentou alta da curva de preços, com estoques levemente maiores, margens de aço pressionadas e utilização de altos-fornos no menor nível desde fevereiro.

No ouro, o posicionamento altista voltou a crescer, sustentado por aumento em ETFs. O alumínio mostrou leve retomada no interesse de investidores, com prêmios maiores na Europa e EUA, mas sinais de demanda fraca via contango.

Já o cobre teve forte aumento no posicionamento, maior oferta refletida no contango e estoques em alta, mas o prêmio na China sinaliza demanda firme.

Banco do Brasil no Mercado Hoje 11-09-2025

O governo brasileiro editou a MP 1314/2025, criando um programa de renegociação de dívidas rurais de R$12 bi via BNDES, e o CMN publicou a Resolução 5244/2025, que flexibiliza critérios para reclassificação de créditos de longo prazo.

As medidas reduzem o peso contábil e podem melhorar o resultado do Banco do Brasil no curto prazo, com potencial de R$2 bi/ano em NII e até R$1,5 bi de lucro extra em 2026, além de menor pressão de capital e ECL a partir do 4T25.

Apesar do alívio contábil e do valuation atrativo, os fundamentos seguem frágeis: alta alavancagem no agronegócio, inadimplência estrutural sem solução próxima e riscos crescentes no crédito, especialmente em PMEs, limitando a assimetria positiva no longo prazo.

Outras informações do Mercado Hoje 11-09-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 66,16/b; -0,75%)
Minério de ferro registra queda (US$ 105,50/t; -1,24%)

Agenda do Mercado Hoje 11-09-2025
09:00 – Brasil – Vendas do Varejo
09:15 – Zona do Euro – Decisão Taxa de Juros
09:30 – EUA – CPI
09:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego

Empresas
Iberdola: Empresa acerta compra de 30% da Neoenergia por R$ 12 bi
Cosan: BTG Pactual diz não estar envolvido em conversas sobre a Companhia
Caixa Seguridade: Empresa destitui Felipe de Vasconcelos Soares como CEO
Oncoclínicas: Starboard faz oferta de R$ 1,7 bi em créditos
Previ: Previ pretende vender R$ 7 bilhões em ações
Light: Companhia tem vitórias em casos de R$ 2 bi no Carf

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.