Mercado Hoje 05-09-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 05-09-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta; Commodities mistas. Payroll ajusta apostas para o Fed. Atualizamos Saúde e elevamos HAPV (+) a compra. Dados de volumes mensais de RAIL (+). Feedbacks dos Dias do Investidor de ALPA (+), PGMN (+), RAPT (=) e FRAS (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 141.108 (+0,89%)
S&P: 6.502 (+0,83%)
Dólar Futuro: R$5,48 (-0,07%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,89% no último pregão, cotado a 141.108 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 141.500 pontos e a segunda em 142.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 134.400. O próximo fica na faixa de 132.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,07% no último pregão, cotado a 5.481,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.445 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.410. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.550 e a segunda em 5.720.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta. Os investidores aguardam a divulgação do payroll, que pode mostrar uma criação de apenas 75 mil empregos, com avanço na taxa de desemprego para 4,3%, reforçando a perspectiva de corte de juros pelo Fed em sua reunião deste mês. O petróleo apresenta queda e o minério de ferro sobe.

Doméstico

A agenda doméstica está esvaziada, conta apenas com reunião fechada de Diogo Guillen, diretor de política econômica do BC, com economistas.

Atualizações do Mercado Hoje 05-09-2025

Randoncorp

Randoncorp manteve visão neutra em visita anual a Caxias do Sul, indicando que o mercado de semirreboques pesados já teria atingido o fundo e deve retomar volumes apenas no 2S26, enquanto a Fras-le mostrou viés positivo ao reforçar disciplina financeira, avanço na integração da Dacomsa e metas de desalavancagem, apesar da incerteza sobre tarifas nos EUA.

Siderurgia

O relatório US Steel Market Pulse do Safra traz uma visão quinzenal sobre o mercado de aço nos EUA, cobrindo o período de 21/ago a 4/set/25.

O foco está em preços (spot, futuros e índices), estratégias de usinas, utilização de capacidade, prazos de entrega e estoques, além de acompanhar spreads doméstico vs. importado, mudanças em tarifas comerciais (como Seção 232 e AD/CVD) e movimentos corporativos de players relevantes como Gerdau, Nucor, Steel Dynamics, Commercial Metals e Cleveland-Cliffs.

Alimentos e bebidas

Os dados da Secex de agosto mostraram forte desempenho de exportações de carne bovina e suína, com destaque para a demanda da China e do México, enquanto a avicultura ainda se recupera das restrições.

Apesar disso, os spreads de exportação caíram diante de custos de insumos mais altos e preços pouco reativos, mas a expectativa é de melhora em frango e suíno no 2S25, favorecendo BRFS3, MRFG3 e JBS.

Rumo

A Rumo apresentou forte desempenho em agosto, com alta de 9,5% A/A no volume transportado (8,1 bi TKUs), impulsionada pela operação Norte (+8,7% A/A, destaque para +49% em produtos industriais) e pela operação Sul (+14,2% A/A, com +16,3% em agrícolas).

O resultado, acima das estimativas, reforça perspectiva positiva para as ações, com a companhia negociando a uma TIR real alavancada de 19,4%, equivalente a um spread de 1.184 bps sobre a NTN-B 2035, sustentando a recomendação de Compra.

Bens de capital no Mercado Hoje 05-09-2025

Os dados de agosto da Secex mostraram desempenho positivo para a WEG, com exportações robustas em suas cestas de motores (+28% A/A) e transformadores (+24% A/A, +82% M/M), além de queda relevante nas importações de painéis solares (-68% A/A), reforçando a competitividade da companhia.

Em contrapartida, a Embraer registrou retração, exportando apenas 3 aeronaves comerciais no mês, contra 6 no mesmo período de 2024 e 10 em julho de 2025, configurando impacto negativo para a fabricante.

Pague Menos

O Investor Day da Pague Menos reforçou a estratégia centrada em clientes de cuidado contínuo, responsáveis por 72% das vendas e com gasto muito acima da média, além do avanço em digitalização, marcas próprias e hubs de saúde.

A companhia destacou ganhos de eficiência (redução de perdas, menores estoques faltantes, mais lojas com vendas acima de R$1 milhão/mês e margens maiores nas novas unidades), o que sustentou crescimento de receita e rentabilidade.

Com baixo impacto da concorrência de marketplaces e potencial de capturar até R$500 milhões adicionais via maior engajamento de clientes crônicos, a Pague Menos mantém perspectiva positiva, apoiada por desalavancagem, expansão gradual e valuation atrativo (11x P/E 2026).

Saúde no Mercado Hoje 05-09-2025

O setor de saúde brasileiro large/mid caps ganha atratividade com melhora nos fundamentos e menor risco regulatório.

HAPV3 foi elevada para Compra, destacando-se como nossa principal recomendação pelo valuation atrativo e melhor momentum de lucros.

Mantemos Compra em FLRY3 como opção de risco baixo/retorno sólido, enquanto RDOR3 e ODPV3 seguem em Neutro, por valuation e limitado potencial de valorização.

Alpargatas

O Investor Day da Alpargatas reforçou a estratégia de “volta ao básico”, priorizando disciplina financeira, eficiência operacional e expansão seletiva em canais e regiões com maior potencial, tanto no Brasil (varejo moderno, especializado e novas cidades para DTC) quanto no exterior (Europa e EUA com hubs estratégicos e parceria com Eastman).

A companhia destacou melhora relevante em indicadores como OTIF, portfólio mais enxuto e plano estratégico estruturado em seis pilares acompanhados por 100 KPIs, indicando trajetória de crescimento sustentável com foco em rentabilidade e execução disciplinada.

Outras informações do Mercado Hoje 05-09-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 65,58/b; -0,44%)
Minério de ferro registra alta (US$ 105,05/t; +0,23%)

Agenda do Mercado Hoje 05-09-2025
09:30 – EUA – Variação do Nonfarm Paylroll
09:30 – EUA – Taxa de desemprego

Empresas
Ultrapar: Empresa é elevada a compra por Banco BTG Pactual
Equatorial Pará: Companhia aprova emissão de R$ 2 bi em debêntures
Bancos: Marino, do Itaú, e Wible, do Nubank investem em tech

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.