Mercado Hoje 03-09-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 03-09-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Commodities mistas. Emprego nos EUA e Produção industrial no Brasil são destaques. Atualizamos VALE (+) e reiteramos compra. Feedback dos Dias do Investidor de ITUB (+) e POMO (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 140.335 (-0,67%)
S&P: 6.416 (-0,69%)
Dólar Futuro: R$5,51 (+0,51%)

Análise Técnica

Ibovespa apresentou queda de 0,67% no último pregão, cotado a 140.335 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 141.500 pontos e a segunda em 142.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 134.400. O próximo fica na faixa de 132.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,51% no último pregão, cotado a 5.505,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.445 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.410. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.550 e a segunda em 5.720.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa, ainda refletindo cautela com riscos fiscais e inflacionários em grandes economias. O dado de emprego JOLTS, pedidos de bens duráveis e às fábricas são destaques da agenda nos EUA. O petróleo apresenta queda com notícia de que a Opep+ poderia avaliar nova rodada de aumento de oferta em reunião no fim de semana. O minério de ferro apresenta alta.

Doméstico

O dado de produção industrial de julho será divulgado no início da manhã e a expectativa de consenso de mercado aponta para uma contração de 0,3% na comparação mensal. O PMI de serviços de agosto sairá às 10h. Julgamento de Bolsonaro segue no radar.

Atualizações do Mercado Hoje 03-09-2025

Brava Energia

A Brava Energia registrou crescimento de 2% na produção em agosto, impulsionada pelo avanço em Atlanta (+6%) e pela retomada de Manati, enquanto Papa-Terra caiu temporariamente por manutenção.

Com média de 81,7 mil boepd no ano, a meta de 87,0 mil segue viável, reforçando a transição da companhia para foco em geração de caixa e criação de valor via equity.

Vale no Mercado Hoje 03-09-2025

O relatório reforça recomendação de Compra para Vale com preço-alvo de R$63/ação em 2026, destacando valuation atrativo (3,5x EV/EBITDA e FCF yield médio de 12% em 2026–2028), perspectiva de dividendos extraordinários de US$5 bi em 2026–2027 e capex abaixo do guidance, liberando caixa adicional.

Apesar da recente alta do minério, vista como artificial e insustentável diante da fraqueza estrutural na China e aumento de oferta global, a companhia deve manter geração robusta de caixa, com EBITDA projetado em US$15,4 bi em 2026, suportando a tese de retornos elevados ao acionista.

Papel e celulose

O setor de celulose apresenta sinais de recuperação, com preços atuais considerados insustentáveis e perspectiva de alta sustentada por restrição de oferta e aumento da demanda chinesa; nesse contexto, Suzano se mantém como a principal escolha, com maior exposição à celulose de fibra curta, forte geração de caixa, valuation atrativo e potencial de valorização de 39%, enquanto Klabin, mesmo com menor exposição ao ciclo (~40%), foi elevada para Compra graças ao desconto em múltiplos, yield robusto e potencial de valorização de 28%, embora com leve downside frente às estimativas de consenso para o EBITDA.

Marcopolo

O Investor Day da Marcopolo reforçou uma visão positiva, com a gestão destacando a necessidade de renovação da frota como motor estrutural de volumes, projeção de um 2S25 robusto com foco em veículos pesados e perspectivas favoráveis para 2026, sustentadas por demanda resiliente, leilões do programa Caminho da Escola, avanço em novas tecnologias de propulsão, modernização fabril e ganhos de margem via maior alavancagem operacional.

Itaú Unibanco

O Itaú Day reforçou a confiança da gestão do banco, que apresentou metas ambiciosas de crescimento, foco em disciplina de custos via tecnologia e intenção de elevar a eficiência do Varejo para cerca de 35%, além de expandir o Atacado.

Apesar do tom prudente habitual, o evento transmitiu um otimismo mais explícito sobre o futuro, o que levou o Safra a reiterar sua visão positiva e recomendação de Compra para o Itaú Unibanco.

Outras informações do Mercado Hoje 03-09-2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 66,80/b; -1,62%)
Minério de ferro registra alta (US$ 103,35/t; +0,88%)

Agenda do Mercado Hoje 03-09-2025
08:00 – EUA – Pedidos de hipoteca
09:00 – Brasil – Produção Industrial
10:00 – Brasil – PMI Composto
11:00 – EUA – Pedidos Industriais
11:00 – EUA – Pedidos de Bens Duráveis

Empresas
Petrobras: Estatal pode resistir a tarifas e vê Índia como mercado-chave, segundo a presidente da estatal, Magda Chambriard; Empresa não vê barril de petróleo a US$ 50
Petrobras: Companhia monitora discussões sobre Braskem, não tem preferência

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.