Mercado Hoje 01-09-2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 01-09-2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta; Commodities mistas. Focus e PMI são destaques. MELI (+) entrando no varejo farmacêutico. Feedback de evento com a Sindipeças: FRAS (-). Atualizamos nossas carteiras para Setembro. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 141.422 (+0,26%)
S&P: 6.460 (-0,64%)
Dólar Futuro: R$5,47 (+0,15%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,26% no último pregão, cotado a 141.422 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 141.500 pontos e a segunda em 142.100 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 132.100. O próximo fica na faixa de 129.600 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,15% no último pregão, cotado a 5.466,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.370 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.280. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.565 e a segunda em 5.680.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta após queda apresentada no último pregão da semana passada. A semana conta com dados de emprego e inflação que podem mexer com as expectativas de juros antes da decisão do Fed no dia 17 de setembro. O petróleo apresentou alta e o minério de ferro caiu com acúmulo de estoques de aço na China.

Doméstico

A Pesquisa Focus é destaque da agenda e o mercado acompanhará de perto a tendência das expectativas de inflação. Além disso, o mercado acompanhará o PMI da manufatura. A Aneel manteve bandeira tarifária vermelha para setembro diante do cenário de afluência dos reservatórios abaixo da média.

Atualizações do Mercado Hoje 01-09-2025

Top 10 Ações

Nosso portfólio obteve uma performance expressiva no último mês, uma valorização de 8,69% contra alta de 6,28% do Ibovespa.

No ano, a Top 10 ações acumula alta de 23,18%, contra alta de 17,6% do Ibovespa, representando 271% do CDI no período. Para setembro, estamos promovendo ajustes pontuais em nossa carteira Top 10 Ações.

Embora sigamos com visão positiva de médio prazo tanto para Sabesp quanto para BTG Pactual, estamos retirando-as do portfólio após a expressiva performance apresentada no último mês.

Estamos adicionando Copel, que deve apresentar maior liquidez com a migração para o Novo Mercado, além de boas perspectivas de dividendos no segundo semestre de 2025.

Também adicionamos B3, aproveitando um ponto de entrada atrativo após desempenho inferior ao de seus pares no mercado de capitais. Por fim, aumentamos marginalmente a exposição a Itaúsa, com o objetivo de manter o risco da carteira e a indexação ao índice estáveis.

Top 10 BDRs

Nossa carteira BDR apresenta performance acumulada de +0,36% no ano, contra -4,63% do S&P 500 no período. Para setembro, faremos apenas ajustes táticos de peso em nossa carteira. Reforçamos Nvidia após a correção pós-resultado, que abre assimetria favorável em um ciclo estrutural de IA.

Elevamos JPMorgan, privilegiando incumbentes com mix de receitas diversificado, capital robusto e capacidade de atravessar uma eventual desaceleração nos EUA com rentabilidade resiliente.

Aumentamos Amazon: o desempenho operacional superou o consenso e a fraca reação do papel cria ponto de entrada, a nosso ver.

Também ampliamos Netflix, onde a compressão do múltiplo de 12 meses, apesar da alta recente, sustenta visão positiva para a tese. Para acomodar esses movimentos, reduzimos marginalmente Visa e a exposição ao ETF de S&P 500.

Carteira Dividendos

Nossa carteira Dividendos apresenta valorização de 23,85% no ano, contra 17,58% do Ibovespa no período. Para o mês de setembro, estamos realizando a troca de Caixa Seguridade por BB Seguridade, mantendo a exposição ao setor de seguros em nossa carteira.

Após uma performance relativa superior de CXSE, vemos um bom ponto de entrada em BB Seguridade, que negocia com um dos menores múltiplos do setor de seguros e oferece o melhor carrego de dividendos projetado para 2026, de 13,2%.

Autopeças Mercado Hoje 01-09-2025

Durante o encontro, foram discutidos diversos temas relacionados aos mercados automotivo e de autopeças no Brasil. A principal percepção foi de cautela, devido ao aumento da concorrência no segmento de reposição.

Embora empresas chinesas não estejam atuando diretamente, concorrentes locais estão adotando estratégias semelhantes às da Frasle, como a co-manufatura.

Além disso, montadoras estão entrando nesse mercado com marcas próprias (ex.: Stellantis com Bproauto), o que pode pressionar ainda mais os preços, já que essas empresas têm acesso a peças com descontos significativos via seus fornecedores.

Mercado Livre

Segundo a imprensa, o Mercado Livre está avaliando a aquisição da farmácia Target (Cuidamos Farma Ltda), por meio da K2I Intermediação, subsidiária da Kangu. A documentação já foi enviada ao CADE para aprovação.

A notícia é positiva, pois marca a entrada da MELI no mercado de vendas online de medicamentos, que representa cerca de 25% das vendas das grandes redes farmacêuticas.

No entanto, o impacto inicial é limitado, já que a legislação brasileira exige que essas vendas sejam feitas por farmácias físicas com farmacêutico presente — e MELI está adquirindo apenas uma unidade em São Paulo. Ainda assim, vemos essa movimentação como um teste para possíveis expansões futuras.

Apesar do efeito imediato ser pequeno, a entrada da MELI representa uma ameaça potencial às redes farmacêuticas, especialmente no segmento online. A concorrência digital já afeta as vendas de produtos HPC (não regulados), que representam de 20% a 30% do faturamento dessas redes.

Outras informações do Mercado Hoje 01-09-2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 66,72/b; +0,68%)
Minério de ferro registra baixa (US$ 101,70/t; -1,71%)

Agenda do Mercado Hoje 01-09-2025
08:00 – Brasil – IPC-S
08:25 – Brasil – Pesquisa Focus
10:00 – Brasil – PMI

Empresas
Azul: Ebitda ajustado de julho R$ 708,9 mi
Oi: Juíza do Rio sugere que corte nos EUA aguarde decisão sobre Empresa
HSBC: Hackers invadiram na sexta-feira a Sinqia, sistema da Evertec que conecta bancos ao Pix, e desviaram R$ 670 milhões, sendo a maior parte do HSBC; HSBC confirmou o incidente e afirmou que nenhuma conta ou fundo de cliente foi afetado; Sinqia disse que o incidente se limitou apenas ao ambiente Pix, que a está trabalhando para reconstruir os sistemas afetados com controles aprimorados e só colocará o Pix de volta online após uma revisão do BC
Iguatemi: Companhia vende 7% do shopping Pátio Higienópolis por R$ 169,9 mi
Multiplan: Empresa compra 7,535% do BarraShopping por R$ 362,5 mi

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.