Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 09/07/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. Ata do Fomc e Galípolo são desaques. Atualização em Saneamento: SBSP (+) Top Pick e CSMG (-) rebaixada a neutro. Prévia do 2T25 em Siderurgia e Mineração: USIM (-) e CBAV (-). Prévia operacional de CYRE (-) e TEND (+). Confira!
Fechamento dia anterior
Ibovespa: 139.302 (-0,13%)
S&P: 6.226 (-0,07%)
Dólar Futuro: R$5,48 (-0,64%)
O Ibovespa apresentou queda de 0,13% no último pregão, cotado a 139.302 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 142.350 pontos e a segunda em 143.600 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 139.200. O próximo fica na faixa de 135.700 pontos.
O Dólar Futuro apresentou queda de 0,64% no último pregão, cotado a 5.485,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.445 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.325. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.530 e a segunda em 5.700.
Exterior
Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta. Ata do Fomc será anunciada às 15h e pode mostrar um Fed dividido entre riscos inflacionários e pior perspectiva de crescimento. O cobre cai com anúncio por Trump de plano para taxar em 50% as importações do produto. O petróleo e o minério de ferro sobem.
Doméstico
Gabriel Galípolo fala em comissão da Câmara a partir das 10h. Noticiário aponta encontro entre Haddad e Motta em tentativa de conciliação.
Saneamento
Estamos atualizando nossas estimativas e apresentando nossos preços-alvo para 12 meses e recomendações para as empresas do setor. Sabesp continua sendo a principal escolha no setor, mesmo após valorização de 42% em 12 meses.
A empresa apresenta uma TIR real atrativa de 12,3% e múltiplo EV/RAB de 1,2x. Desde a privatização, superou expectativas com cortes de custos e ganhos de eficiência. A revisão tarifária agora incorpora melhor os investimentos, e novos leilões no estado de SP devem impulsionar o crescimento. Copasa teve a recomendação rebaixada para Neutro devido a desempenho de custos abaixo do esperado e riscos na revisão tarifária.
Apesar da TIR de 13,0% e EV/RAB de 1,0x, o desconto frente à Sabesp não compensa os riscos. Sanepar mantém recomendação Neutra. Os efeitos positivos da revisão tarifária já estão precificados, e a volatilidade de custos pode pressionar margens e limitar retornos.
Revisamos para baixo nossas projeções para o 2T25 de todas as empresas sob nossa cobertura de Siderurgia e Mineração, com Usiminas e CBA se destacando negativamente. Nossas estimativas para a Aura estão em linha com o consenso atual, mas vemos potencial de queda para todas as demais empresas.
Projetamos crescimento trimestral apenas nos resultados da Vale, Aura e Gerdau. Os resultados do setor de aço devem ser mistos. Estimamos que os resultados da Gerdau crescerão, com a maior contribuição da América do Norte superando os resultados mais fracos no Brasil.
Para a CSN, uma melhora nos resultados de Aço, Logística e Cimento deve compensar boa parte da queda nos resultados de Mineração. A Usiminas pode ser mais negativamente impactada pela queda nos resultados de Mineração e por volumes, custos e preços mais fracos no setor de aço.
A PetroReconcavo divulgou números negativos de produção em junho, com uma produção consolidada de 26,9 mil boepd (barris de óleo equivalente por dia), uma queda de 1,8% em relação ao mês anterior.
Esse resultado foi principalmente influenciado pela queda de 3,2% na produção do ativo da Bahia, que caiu para 13,3 mil boepd, devido principalmente a uma parada de 7 dias no campo de Cassarongongo e a números mais baixos em Tiê, o que levou à execução de um desvio lateral (side-track) em um poço.
Em maio, o número de beneficiários de planos de saúde no Brasil chegou a 52,6 milhões, com um crescimento de 287 mil no mês e 526 mil no acumulado do ano, representando alta de 2,2% em 12 meses. SulAmérica e Amil mantiveram a liderança em adições líquidas, enquanto a maioria das operadoras teve desempenho positivo, exceto a Intermédica.
A Hapvida interrompeu três meses de perdas e voltou a crescer, impulsionada por sua operação independente. Apesar da adição de 1,137 milhão de beneficiários nos últimos 12 meses, espera-se moderação no ritmo de crescimento devido à desaceleração econômica.
A Rumo divulgou resultados operacionais sólidos para junho de 2025. O volume total transportado aumentou 4,1% em relação ao ano anterior, alcançando 7,5 bilhões de RTKs (toneladas por quilômetro útil), em linha com nossa estimativa (+0,1%).
Esse crescimento foi impulsionado principalmente por um aumento de 4,4% na operação Norte, que atingiu 6,0 bilhões de RTKs. Esse desempenho foi sustentado por um forte avanço de 62% nos volumes de produtos industriais, compensando a queda de 2,5% nos volumes agrícolas.
A Cyrela apresentou resultados operacionais resilientes, embora um pouco abaixo de nossas estimativas otimistas, principalmente devido a vendas mais fracas do que o esperado de estoque pronto.
Ainda assim, os fortes números de vendas de estoque em construção, aliados ao desempenho razoável dos lançamentos, sustentaram um sólido índice de SoS trimestral de 18%. A Tenda também apresentou números operacionais sólidos.
No geral, a companhia intensificou sua atividade de lançamentos e entregou um desempenho de vendas mais forte nos segmentos Tenda e Alea. Como resultado, seu índice de SoS trimestral atingiu sólidos 28%.
A Motiva divulgou dados operacionais ligeiramente negativos para junho de 2025. O tráfego em rodovias com pedágio caiu 1,0% em relação ao ano anterior, com destaque negativo para ViaCosteira, MSVia e AutoBan.
Nas operações de mobilidade, houve queda de 0,3% no tráfego de passageiros, puxada por MetrôBahia, ViaQuatro e ViaMobilidade. Em contrapartida, os aeroportos registraram crescimento de 8,6% no número de passageiros, impulsionado por fortes desempenhos em Curaçao, Bloco Central, Bloco Sul e BH Airport.
Apesar dos dados mistos, a recomendação de compra para as ações foi mantida, com base em uma TIR real alavancada atrativa de 15,9%, bem acima dos títulos públicos indexados à inflação.
Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 70,36/b; +0,30%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 95,9/t; +0,14%)
Agenda do Mercado Hoje 09/07/2025
08:00 – EUA – Pedidos de Hipoteca
11:00 – EUA – Estoque do Atacado
15:00 – EUA – Ata do FOMC
Empresas
B3: Empresa lança futuro de ouro
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
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