Mercado Hoje 08/07/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 08/07/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities mistas. Trump ameaça BRICS. Iniciamos a cobertura de MYPK (+) com compra. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 139.490 (-1,26%)
S&P: 6.230 (-0,79%)
Dólar Futuro: R$5,52 (+1,22%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 1,26% no último pregão, cotado a 139.489 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 142.350 pontos e a segunda em 143.600 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 139.200. O próximo fica na faixa de 135.700 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 1,22% no último pregão, cotado a 5.521 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.445 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.325. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.530 e a segunda em 5.700.

Exterior

Bolsas na Europa negociam em alta e futuros nos EUA negociam estáveis. O presidente dos EUA indicou estar aberto a negociações após o envio de cartas a países com ameaças tarifárias e sinalizou que novo prazo de 1º de agosto para as medidas não é definitivo. A União Europeia busca concluir acordo comercial permanente com os EUA esta semana. Na agenda o destaque fica para o dado de inflação na China na parte da noite. O petróleo cai e o minério de ferro sobe.

Doméstico

O IBGE divulgará dado de venda no varejo em maio e a expectativa de consenso de mercado aponta para uma alta de 2,6% na comparação anual e de 0,2% na comparação mensal.

Atualizações do Mercado Hoje 08/07/202

Petróleo e Gás

Estamos revisando nossas estimativas para as empresas de E&P, incorporando preços de petróleo mais baixos e os relatórios mais recentes de certificação de reservas. Mantemos a preferência por companhias com forte geração de caixa, com destaque para a PRIO como nossa principal escolha, seguida pela Petrobras.

A Brava deve ter um ponto de inflexão em 2025, com aumento relevante de produção e avanços em governança, embora ainda enfrente riscos de execução e pressão de capex. Rebaixamos a PetroReconcavo para Neutra, devido ao menor potencial de valorização, apesar da boa geração de caixa e balanço leve.

Atualizamos os preços-alvo com base em Brent a US$68/bbl (2025–26), maior custo de capital e novas certificações. A PRIO segue atrativa por sua estrutura de baixo custo, forte geração de caixa (com yield estimado de 14% em 2025 e 25% em 2026), e potencial de re-rating com a aquisição total do campo de Peregrino, que deve elevar a produção acima de 200 mil boepd até 2026.

Alimentos e bebidas

Os spreads das três proteínas caíram na comparação anual. A Secretaria de Comércio Exterior (Secex) divulgou os dados preliminares da primeira semana de julho, mostrando que a carne bovina teve desempenho superior às demais proteínas, o frango apresentou uma sólida recuperação nos volumes, enquanto os volumes de carne suína foram fracos.

Continuamos monitorando os próximos dados, já que este é apenas o primeiro relatório do mês e o desempenho tende a oscilar, dado que os dados semanais são voláteis. Para os próximos períodos, esperamos uma melhora gradual nos volumes de frango, à medida que o governo brasileiro negocia com parceiros estrangeiros a suspensão de restrições.

Além disso, os spreads caíram na comparação anual, principalmente devido a uma base de comparação difícil (os spreads no ano passado foram favorecidos por preços mais baixos dos grãos).

Marcopolo

Em junho, a produção de carrocerias de ônibus no Brasil totalizou 2.134 unidades, queda de 8,5% na comparação anual e 10,5% frente a maio, segundo a Fabus. No acumulado do ano, a produção cresceu 4,4% (13.145 unidades).

Por segmento, destacaram-se os ônibus rodoviários, com alta de 22,2% a/a, enquanto urbanos e micro-ônibus recuaram. A Marcopolo produziu 1.006 unidades no mês (-4,7% a/a), com queda mais branda que a da indústria, e 6.133 no ano (-2,6% a/a).

Apesar da retração mensal, a empresa se beneficiou de um mix mais favorável, com aumento de 37% na produção de rodoviários e salto de 127,8% nas exportações, o que deve sustentar receita e margens no 2T25.

Cury no Mercado Hoje 08/07/2025

A Cury apresentou resultados operacionais excelentes no 2T25, superando estimativas e registrando novo recorde histórico de vendas líquidas, com R$2,0 bilhões (+23% a/a), impulsionando um sólido índice de vendas de venda (SoS) de 47,9%, o segundo maior da sua história.

Apesar do forte desempenho, o fluxo de caixa livre foi impactado negativamente por um atraso de R$210 milhões no reconhecimento de receitas devido a mudanças na política de pagamentos da Caixa, o que limitou o yield a 4,8% (vs. 15% ajustado).

A companhia lançou nove empreendimentos no trimestre, com VGV de R$1,96 bilhão, e ainda assim ampliou seu banco de terrenos em 7%, para R$21,1 bilhões. Mesmo após uma valorização de 76% no ano, a ação segue atrativa, negociando a 7,3x P/L e com dividend yield estimado de 10% para 2026, reforçando sua posição de top pick no setor.

Outras informações do Mercado Hoje 08/07/2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 67,04/b; -0,16%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 95,95/t; +0,76%)

Agenda do Mercado Hoje 08/07/2025
08:00 – Brasil – IPC-S
09:00 – Brasil – Vendas do Varejo

Empresas
Oi: Empresa que segue em recuperação judicial no Brasil, solicitou encerramento do processo de Chapter 15 na justiça americana após medidas de reestruturação
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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.