Mercado Hoje 04/07/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 04/07/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em baixa. Ofensiva de Trump pressiona mercados. Prévia do 2T25 em e-commerce: MELI (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 140.927 (+1,35%)
S&P: 6.279 (+0,83%)
Dólar Futuro: R$5,45 (-0,27%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,35% no último pregão, cotado a 140.927 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 142.350 pontos e a segunda em 143.600 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 140.200. O próximo fica na faixa de 135.700 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,27% no último pregão, cotado a 5.448 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.445 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.325. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.530 e a segunda em 5.700.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa com nova ofensiva comercial, após noticiário apontar que Trump enviará cartas a parceiros comerciais estabelecendo tarifas unilaterais que teriam que começar a ser pagas a partir de 1º de agosto. O petróleo cai antes de reunião da Opep+ que pode aumentar a produção e o minério de ferro recua.

Doméstico

A agenda doméstica traz dados da balança comercial de junho com expectativa de superávit de USD6,2 bilhões.

Atualizações do Mercado Hoje 04/07/2025

E-commerce

Esperamos que o MELI seja novamente o destaque positivo da nossa cobertura de e-commerce, com forte crescimento de receita e leve melhora na margem EBIT na temporada de resultados do 2T25.

O Grupo Casas Bahia deve apresentar um leve crescimento de receita (+6% a/a), combinado com ganho de margem EBITDA (+125bps a/a). No entanto, as despesas financeiras provavelmente continuarão pressionando o lucro líquido.

Por fim, a MGLU deve apresentar crescimento de 2% a/a tanto na receita quanto no EBITDA, enquanto o lucro líquido deve ser negativo devido à alta dos juros. Assim como a BHIA, as despesas financeiras devem pesar sobre o resultado final.

Vale

Com a expectativa negativa para os preços do minério de ferro, a empresa tem direcionado suas conversas com investidores para temas como disciplina de capital e redução de custos fixos.

Isso levou a uma reavaliação dos investimentos de curto e médio prazo, resultando na redução do capex previsto para 2025 de US$6,5 bilhões para US$5,9 bilhões, com os aportes em crescimento diminuídos para US$1,6 bilhão. A gestão reafirmou esse compromisso em recente encontro com analistas e indicou que busca novas reduções.

O relatório analisa três frentes principais: o adiamento de projetos de crescimento, a possibilidade de novos cortes no capex de manutenção e a eventual venda de ativos de níquel. A estimativa é de que a Vale apresente um yield médio de fluxo de caixa livre de aproximadamente 11% entre 2025 e 2027, impulsionado por ganhos operacionais e menor capex de crescimento, especialmente em 2027.

Uma otimização mais profunda dos investimentos, se feita sem comprometer o desempenho do negócio principal, pode ser um importante amortecedor diante de um cenário de preços mais fracos para commodities.

Autopeças no Mercado Hoje 04/07/2025

A Federação Nacional da Distribuição de Veículos Automotores (Fenabrave) divulgou os dados de vendas de veículos referentes a junho, totalizando 212,9 mil unidades (-0,6% a/a e -5,7% m/m), com queda nas vendas por dia útil de -0,6% a/a e -0,9% m/m.

Enquanto isso, as vendas totais (incluindo motocicletas e reboques) atingiram 410,6 mil unidades, alta de 2,6% a/a, mas queda de 6,4% m/m, enquanto os emplacamentos no acumulado do ano aumentaram 7%, totalizando 2,340 milhões de unidades.

Por fim, a Fenabrave revisou para baixo sua projeção de vendas de reboques para 70.928 unidades (-20% a/a), ante 88.661 unidades (estável a/a), e sua projeção de vendas de caminhões para 113.552 unidades (-7% a/a), ante 127.593 unidades (+4,5% a/a).

PRIO

A PRIO reportou dados consolidados positivos de produção em junho, totalizando 109,4 mil boed, alta de 10% m/m.

Esse número reflete principalmente a recuperação da produção em Frade (32,8 mil boed; +44% m/m), resultado da conclusão do reparo no sistema de compressão de gás, e o aumento de 5% m/m na produção de Polvo + TBMT, para 11,3 mil boed, positivamente impactado pela retomada da produção dos poços TBMT-10H e TBMT-4H durante o mês, após a conclusão do workover.

Os números de Albacora Leste ficaram estáveis m/m em 26,6 mil boed, enquanto a produção em Peregrino caiu 2%, para 38,8 mil boed. No consolidado do 2T25, a produção caiu 8% t/t, para 100,1 mil boed. Os offtakes subiram 18% m/m, totalizando 2.738 mil barris.

Outras informações do Mercado Hoje 04/07/2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 68,07/b; -1,10%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 95,80/t; -0,66%)

Agenda do Mercado Hoje 04/07/2025
Agenda Vazia

Empresas
Vibra: Produtora de etanol Inpasa monta posição na Companhia
Azevedo & Travassos: Empresa comprará Petro-Victory por US$ 35,7 mi
Rodovias das Colinas: Companhia pede registro de emissão R$ 2 bi debêntures

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.