Mercado Hoje 02/07/2025: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 02/07/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. ADP e Produção Industrial no Brasil são destaques. Prévia do 2T25 em Consumo Discricionário e Essencial: SMFT (+) e PGMN (+). Destaques do dia do investidor de RAPT (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 139.549 (+0,50%)
S&P: 6.198 (-0,11%)
Dólar Futuro: R$5,49 (+0,35%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,50% no último pregão, cotado a 139.549 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto prazo. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 135.700. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,35% no último pregão, cotado a 5.493 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.445 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.325. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.530 e a segunda em 5.700.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em ligeira alta. Os mercados aguardam a divulgação de dados do mercado de trabalho nos EUA, com expectativa de criação de 98 mil vagas no mercado privado, além de discurso da presidente do BCE, Christine Lagarde. O pacote fiscal de Trump encontra resistência republicana na Câmara dos EUA. O petróleo e o minério de ferro apresentam alta, o último impulsionado por promessa da alta liderança chinesa de repressão à competição desordenada de preços baixos e de eliminar gradualmente parte da capacidade industrial.

Doméstico

O IBGE divulgará os dados de produção industrial de maio, com expectativa de consenso de mercado Bloomberg apontando para contração de 0,5%, o que poderia reforçar a visão de desaquecimento da economia. Diretores do BC participam de eventos.

Atualizações do Mercado Hoje 02/07/2025

Consumo discricionário

No segundo trimestre de 2025, espera-se que a maioria das empresas sob nossa cobertura no setor de consumo discricionário continue apresentando um crescimento saudável nas vendas, como nos últimos trimestres.

No entanto, a lucratividade, especialmente no nível do lucro líquido, dependerá das iniciativas de cada empresa para aumentar a eficiência nos custos e nas despesas com vendas, gerais e administrativas, além de melhorar os níveis atuais de alavancagem, considerando as altas taxas de juros no Brasil.

De forma geral, espera-se que as varejistas de calçados (SMFT) e de vestuário tenham um bom desempenho neste trimestre, enquanto ALPA e SBFG provavelmente apresentarão resultados pressionados.

Randon

Ontem (01/07), a Randoncorp realizou seu Investor Day anual, com a participação de Daniel Randon (presidente), Sergio Carvalho (CEO), entre outros executivos. Em nossa opinião, apesar dos ventos contrários de curto prazo nos volumes, o foco estratégico da empresa em expandir os segmentos de autopeças e mercado de reposição deve aumentar a previsibilidade de receitas, melhorar as margens e reduzir a dependência do agronegócio no futuro.

Também esperamos que as sinergias continuem amadurecendo, o que deve sustentar ainda mais a lucratividade e a eficiência operacional.

Consumo essencial

No varejo farmacêutico, esperamos um bom trimestre, já que as empresas devem apresentar um ritmo decente de crescimento (variando entre 12% e 17% na comparação anual) e ganhos de margem EBITDA, apesar do menor reajuste de preços da CMED (com exceção da RD). Em nossa visão, o destaque positivo deve ser a PGMN, com crescimento de 16% na receita bruta ano contra ano, combinado com um ganho de 14 pontos-base na margem EBITDA.

Enquanto isso, a PNVL deve apresentar mais um resultado positivo, com crescimento de 21% na receita do varejo e um ganho de 122 pontos-base na margem EBITDA. Por fim, a RADL deve registrar um crescimento de 12% ano contra ano, com uma pressão de margem de 83 pontos-base devido à menor margem bruta e maiores despesas com gerais, administrativas e com vendas.

Serviços financeiros no Mercado Hoje 02/07/2025

Na manhã de ontem (1º de julho), o Banco Central do Brasil (BCB) divulgou os dados do balanço de abril. O lucro do Banco do Brasil continuou se deteriorando sequencialmente (-12% mês a mês, -39% ano a ano), com o ritmo atual indicando um lucro líquido de R$ 5,1 bilhões no 2T25.

No entanto, destacamos que o desempenho no restante do trimestre — amplamente dependente da performance das operações de crédito rural — ainda pode indicar uma queda adicional no lucro líquido.

O lucro líquido do Bradesco (R$ 2,0 bilhões) em abril manteve uma tendência consistente de melhora sequencial, em linha com a justificativa para nossa revisão positiva, baseada no momento favorável de curto prazo. Até agora, o ritmo de resultados do BBDC está em linha com nossas estimativas trimestrais, assim como os do Itaú e do BTG, reforçando nossa visão positiva sobre os três.

Embora o lucro mensal do Santander Brasil (R$ 1,5 bilhão) sugira um resultado acima da nossa estimativa para o trimestre, destacamos que o banco costuma apresentar volatilidade nos resultados mensais. Observamos ainda que o resultado reportado pela Nu Holdings divergiu em cerca de 15% da média dos dados do BCB nos últimos 12 meses, enquanto o desvio do Inter & Co foi ainda maior, em torno de 30%.

Outras informações do Mercado Hoje 02/07/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 65,73/b; +2,53%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 95,45/t; +2,41%)

Agenda do Mercado Hoje 02/07/2025
08:00 – EUA – Pedidos de Hipoteca
09:00 – Brasil – Produção Industrial
09:15 – EUA – Variação do emprego

Empresas
Gol: Receita líquida maio R$ 1,54 bi
Localiza: Empresa fará proposta de incorporação da subsidiária Locamerica
Minerva: Companhia aprova emissão de R$ 2,5 bi em debêntures
Paranapanema: Empresa aprova aumento de capital de até R$ 1 bi

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.