Mercado Hoje 23/06/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 23/06/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas; Commodities em alta. PMI e dado de moradia são destaques nos EUA. Atualizamos o setor de saúde; elevamos QUAL (+) e mantivemos compra em FLRY (+). Atualizamos nossa Carteira Small Caps. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 137.116 (-1,15%)
S&P: 5.968 (-0,22%)
Dólar Futuro: R$5,51 (+0,55%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 1,15% no último pregão, cotado a 137.115 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto prazo. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 135.700. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,55% no último pregão, cotado a 5.507 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.500 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.400. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.660 e a segunda em 5.800

Exterior

Bolsas na Europa em baixa, futuros nos EUA negociam em ligeira alta e mercados na Ásia encerraram mistos em reação moderada ao ataque norte americano ao Irã. O presidente dos EUA amealhou novas ofensivas a menos que o Irã aceite negociar. O petróleo chegou a operar com alta próxima de 5%, mas reduziu a alta com visão de que a resposta imediata do Irã não deve interromper de forma significativa o tráfego de produto do Oriente Médio. O minério de ferro negocia em ligeira alta. O PMI e dado de moradia serão divulgados nos EUA.

Doméstico

A Pesquisa Focus é destaque da agenda doméstica antes da divulgação da ata do Copom amanhã e de dado de IPCA-15 de junho no dia 26.

Atualizações do Mercado Hoje 23/06/2025

Saúde

O setor de Saúde no Brasil ainda apresenta avaliações pouco atrativas, levando a uma postura cautelosa por conta dos riscos regulatórios e do alto custo de capital, que afetam especialmente empresas mais alavancadas.

A visão geral permanece neutra, com preferência por ações com baixa avaliação, bom fluxo de caixa livre, baixa alavancagem e menor exposição a mudanças regulatórias. A única mudança de recomendação foi a elevação de QUAL3 para Compra, devido ao seu forte rendimento de fluxo de caixa e sinais iniciais de recuperação.

FLRY3 também segue com recomendação de Compra, enquanto RDOR3, HAPV3, ODPV3, MATD3 e DASA3 permanecem com recomendação Neutra, e ONCO3 e VVEO3 com recomendação de Venda. Caso os riscos diminuam, VVEO3, ONCO3 e DASA3 podem se beneficiar significativamente.

Carteira Small Caps

Para o próximo período estamos realizando a troca de Marfrig por Marcopolo e adicionando Tenda e Brava ao portfólio. Vemos a Marcopolo como uma ótima opção dentro do setor de bens de capital devido a necessidade de renovar a envelhecida frota de ônibus do país, o que deve impulsionar as vendas da empresa.

Também gostamos da diversificação geográfica da empresa, que tem operações em 9 países diferentes. Vemos a POMO4 como um player resiliente devido a sua baixa alavancagem (Dívida Líquida/Ebitda de 0,5x). Gostamos de Brava devido a sua exposição a ativos midstream e downstream e fortes oportunidades de otimização de seu portfólio através da alienação de ativos não essenciais, racionalizando o capex e abrindo espaço para investimento em ativos mais rentáveis.

No mais, estimamos um forte fluxo de caixa livre de 35% para 2025 e 23% para 2026. Temos bons olhos para Tenda devido a conclusão do processo de turnaround e sua margem robusta no último tri (36,3%).

No mais, vemos a alavancagem da companhia caminhando para um nível mais saudável de 59% olhando para Dívida Líquida/Equity em 2025 e 34% em 2026, o que implica em um forte ROE de 42%. Por ifim, o ativo é o mais barato em nossso universo de cobertura de Real Estate, devido a nosso valuation de 4,7x P/L para 2026.

Indústria Farmacêutica no Mercado Hoje 23/06/2025

A Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) e a Bionexo divulgaram o Índice de Preços de Medicamentos Hospitalares (IPM-H) referente a maio de 2025, que mostrou um desempenho levemente negativo no mês (-0,8% mês a mês) para os preços consolidados e para medicamentos imunoterápicos, vacinas e antialérgicos, incluindo imunoglobulina (-2,5% mês a mês), principal molécula do portfólio da Blau.

Por outro lado, houve desempenho positivo para medicamentos do sistema geniturinário (+1,4% mês a mês). Considerando o desempenho dos últimos 12 meses até maio de 2025, os preços consolidados subiram 4,6%, o que sustenta a recuperação do mercado institucional da indústria farmacêutica.

Outras informações do Mercado Hoje 23/06/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 77,39/b; +0,50%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 94,05/t; +0,58%)

Agenda do Mercado Hoje 23/06/2025
10:45 – EUA – PMI de Manufatura
11:00 – EUA – Venda de Casas Existentes

Empresas
Frigoríficos: Empresas retomarão assembleias em 14/julho para tratar fusão
XP Inc. Itaú BBA rebaixou XP Inc. a market perform
Tecnologia: Citi retomou a cobertura de Totvs e Intelbras como compra e LWSA como neutra

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.