Mercado Hoje 18/06/2025: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 18/06/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas; Minério de ferro e Petróleo em queda. Alívio do risk off com comentários de risco de intervenção dos EUA. Dia de Super-Quarta. Atualização de Preços-Alvo de ABEV(-); Visão sobre Leilão Eco101, ECOR(+); Assembleia MULT(+). Confira!

Fechamento dia anterior:
Ibovespa: 138.840 (-0,30%)
S&P: 5.983 (-0,84%)
Dólar Futuro: R$5,51 (+0,14%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 0,30% no último pregão, cotado a 138.840 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto prazo. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 135.700. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,14% no último pregão, cotado a 5.507 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.500 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.400. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.660 e a segunda em 5.800.

Exterior

Bolsas na Europa operam em queda e futuros nos EUA negociam em leve alta, monitorando o conflito entre Israel e Irã, com atenção especial a uma possível intervenção dos EUA, o que poderia pressionar ainda mais os preços do petróleo, já em alta de cerca de 10% desde o início das hostilidades. Nos EUA, os investidores aguardam a decisão do Fed, expectativa de manutenção da taxa entre 4,25% e 4,50% e discurso menos hawk de Powell, embora o dot plot deva indicar tom mais duro. Minério de Ferro e Petróleo operam em queda.

Doméstico

No Brasil, o mercado chega dividido ao Copom desta quarta-feira, com parte dos investidores precificando uma alta de 0,25pp na Selic para 15%, enquanto a maioria dos analistas espera manutenção em 14,75%, com sinalização de juro alto por prazo prolongado. A tensão geopolítica externa reforça o viés de prudência. No cenário político, o governo enfrenta derrotas no Congresso com a derrubada de vetos e criação de uma CPMI sobre fraudes no INSS, além de pressão para arrecadar R$ 20 bi via corte de incentivos fiscais.

Atualizações do Mercado Hoje 18/06/2025

Ecorodovias

Apresentamos abaixo nossa visão sobre o leilão da concessão da Eco101 (BR-101/ES/BA), que ocorrerá em 26 de junho, com a entrega dos envelopes marcada para 23 de junho. Em resumo, o projeto prevê um investimento (capex) de R$ 7,1 bilhões e custos operacionais (opex) de R$ 3,3 bilhões. O vencedor do leilão será o proponente que oferecer o maior desconto tarifário.

No entanto, a Ecorodovias é a atual operadora da Eco101. Assumindo o VPL estimado de R$ 333 milhões, a Ecovias 101 adicionaria 6,6% à capitalização de mercado da Ecorodovias, ou R$ 0,48 por ação com base em nossas estimativas, o projeto seria positivo para a Ecorodovias assumindo um desconto tarifário máximo de 8,36%, o que sustentaria uma TIR real alavancada de 11,4%. Também destacamos que, caso a Ecorodovias não vença o leilão, a empresa ainda se beneficiaria de uma indenização de R$ 320 milhões (equivalente a R$ 0,46 por ação), o que consideramos um desfecho positivo.

Ambev

Atualização de modelo. A tese de investimento da Ambev parece uma faca de dois gumes: um modelo de negócios ainda altamente lucrativo, apesar de alguns contratempos nos últimos anos, e um balanço aparentemente à prova de crises, mas com perspectivas desafiadoras quando observamos a dinâmica geral da indústria e o regime tributário em mudança no Brasil.

No geral, com a avaliação atual em linha com a de pares globais, não vemos uma relação risco-retorno atraente para ABEV3, então mantemos a recomendação de desempenho abaixo da média (Venda), com novo preço-alvo de R$13,50 por ação (ante R$14,00).

Multiplan

Realizou sua reunião pública anual com a participação de Eduardo Peres (CEO), Armando Neto (CFO), Hans Melcher (Diretor de RI) e outros executivos-chave. A Multiplan continua apresentando métricas operacionais sólidas, sustentadas por vendas resilientes dos lojistas e maiores níveis de ocupação.

As tendências recentes seguem positivas, com abril e maio registrando crescimento de vendas de dois dígitos, de 17% e 15%, respectivamente. Reiteramos nossa recomendação de Compra para MULT3, sustentada pelo portfólio mais equilibrado de shoppings do setor, o que posiciona a companhia para manter crescimento real de aluguel nos próximos anos.

Totvs no Mercado Hoje 18/06/2025

TOTVS realizou ontem seu evento anual para investidores, como parte do Universo TOTVS, sua principal conferência de tecnologia e negócios. A edição deste ano teve forte foco em inteligência artificial (IA) — não apenas como uma tendência tecnológica, mas como um pilar central da estratégia de produto e do modelo de distribuição da companhia.

Nossa visão. A TOTVS ainda está nos estágios iniciais de monetização direta de agentes de IA, portanto, ainda é cedo para quantificar qualquer impacto relevante no resultado. Por ora, vemos a IA mais como um motor de engajamento — capaz de (i) acelerar a migração para a nuvem, (ii) destravar a adoção de novos módulos, (iii) impulsionar o cross-sell, aumentando gradualmente o take rate na base instalada.

Aos preços atuais, vemos TOTS3 sendo negociada a um valuation mais exigente e, apesar do novo potencial de crescimento com os desenvolvimentos recentes, mantemos nossa recomendação Neutra.

Outras informações do Mercado Hoje 18/06/2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 72,69/b; -0,18%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 92,60/t; -0,19%)

Agenda do Mercado Hoje 18/06/2025
09:30 – EUA – Construção de Casas
09:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
15:00 – EUA – Decisão Taxa de Juros
18:30 – Brasil – Decisão Taxa de Juros

Empresas
Embraer: Skywest encomenda 60 novas aeronaves Embraer E175
Weg Companhia aprova distribuição de R$ 394,6 mi em JCP
Cemig: Empresa pagará R$ 596,8 mi em JCP
BRF: Previ aliena ações da empresa, passa a ter 4,93% do total
PetroReconcavo: Companhia aprova emissão de R$ 500 mi em debêntures
Águas do Pará: Empresa emitirá R$ 1,35 bi em debêntures
Hypera: Itaú BBA elevou Hypera a outperform
RD Saúde: Bradesco BBI subiu RD Saude a outperform
Jalles Machado: Ebitda ajustado 4T supera estimativas

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.