Mercado Hoje 04/06/2025: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 04/06/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta; Commodities mistas. ADP e Livro Bege são destaques. Feedback da nossa Conferência de Varejo: HYPE (+), PNVL (+), SMFT (+), CEAB (+) e VIVA (+). Produção de bebidas: ABEV (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 137.546 (+0,56%)
S&P: 5.970 (+0,58%)
Dólar Futuro: R$5,67 (-0,67%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,56% no último pregão, cotado a 137.546 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 136.500. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,67% no último pregão, cotado a 5.675 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.660 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.570. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.810 e a segunda em 5.875.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta, apesar das recentes declarações tarifárias de Donald Trump que poderiam levar a uma desaceleração da atividade econômica nos EUA. Os investidores aguardam dados do mercado de trabalho privado (ADP) e Livro Bege. O petróleo negocia próximo da estabilidade, enquanto o minério de ferro fechou em alta.

Doméstico

A agenda doméstica está esvaziada e os investidores devem ficar atentos ao pacote alternativo ao IOF, que inclui mudanças no Fundeb e revisão de benefícios tributários.

Atualizações do Mercado Hoje 04/06/2025

Varejo e Farmacêuticas

Nos dias 28 e 29 de maio, ocorreu a J. Safra Retail Conference 2025, reunindo investidores e executivos de 17 empresas dos setores de varejo e farmacêutico para discutir perspectivas setoriais e macroeconômicas. Apesar do cenário desafiador com juros altos e elevado comprometimento de renda, a demanda no varejo segue resiliente, sustentada pelo pleno emprego e revisões positivas do PIB. No entanto, há incertezas quanto ao segundo semestre de 2025, o que preocupa os investidores.

O sentimento geral foi misto: otimismo com o desempenho de algumas empresas, mas cautela diante do cenário macroeconômico e das avaliações atuais, especialmente no setor farmacêutico. A preferência recai sobre empresas com bons resultados, avaliações atrativas, motores de crescimento claros e baixa alavancagem, como HYPE, PNVL, SMFT, CEAB e VIVA. Quanto às possíveis mudanças no IOF, ainda há muitas discussões, mas acredita-se que seus impactos negativos podem ser mitigados.

Saúde

Os pequenos operadores de planos de saúde ainda registraram prejuízo operacional no 1T25, mas apresentaram a maior melhora anual no índice de sinistralidade médica (MLR), com queda de 457 pontos-base, superando os grandes players, que reduziram 330 pontos-base. Segundo a ANS, o MLR da indústria caiu para 82,6% no acumulado de 12 meses, impulsionado por reajustes de preços, controle de custos, maior verticalização e inflação médica mais estável.

O lucro líquido do setor mais que dobrou em relação ao ano anterior, beneficiado também por maiores receitas financeiras. Apesar da recuperação e da proximidade com níveis históricos de lucratividade após os desafios da pandemia, ainda existem riscos regulatórios relevantes que limitam uma visão mais otimista sobre o setor.

Autopeças

A Federação Nacional da Distribuição de Veículos Automotores (Fenabrave) divulgou os dados de vendas de veículos em maio, totalizando 225,7 mil unidades, um aumento de 16,2% em relação ao mesmo mês do ano anterior e de 8,2% em relação a abril. As vendas por dia útil também cresceram 16,2% na comparação anual e 3,0% na mensal. Incluindo motocicletas e reboques, as vendas totais chegaram a 438 mil unidades, alta de 16,5% em relação a maio de 2024 e de 6,8% em relação ao mês anterior.

No acumulado do ano, os emplacamentos somam 1,93 milhão de unidades, um crescimento de 8,0%. Por fim, a Fenabrave revisou para baixo sua projeção de vendas de reboques para 88.661 unidades (estável em relação a 2024), ante a estimativa anterior de 93.094 unidades (+5% a/a).

Alimentos e bebidas no Mercado Hoje 04/06/2025

A produção de bebidas não alcoólicas no Brasil atingiu o topo da faixa dos últimos cinco anos em abril, segundo o IBGE, enquanto a produção de bebidas alcoólicas cresceu apenas 0,8% na comparação anual.

Apesar de uma leve melhora em relação ao início lento de 2025, o desempenho das bebidas alcoólicas segue fraco, em um ambiente altamente competitivo, com destaque para o bom desempenho da Heineken e sinais de recuperação do Grupo Petrópolis.

Mantém-se a recomendação negativa (Venda) para ABEV3, devido à avaliação considerada pouco atrativa diante da concorrência no Brasil, fraqueza no mercado canadense, pressões de custo (COGS) e riscos relacionados à reforma tributária, apesar de sinais positivos na Argentina.

Outras informações do Mercado Hoje 04/06/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 64,21/b; +0,11%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 95,55/t; +1,33%)

Agenda do Mercado Hoje 04/06/2025
08:00 – EUA – Pedidos de Hipoteca
09:15 – EUA – Variação no Emprego
10:00 – Brasil – PMI de Serviços
10:45 – EUA – PMI de Serviços
11:00 – EUA – Índice ISM de Serviços

Empresas
Itaú: Banco emite R$ 5 bi em letras financeiras perpétuas
Gerdau Companhia aprova recompra de bonds com vencimento 2027
Localiza: Empresa emitirá R$ 1,52 bi em debêntures após bookbuilding
Serviços Financeiros: Goldman rebaixa B3 a neutra e eleva XP Inc. a compra
Embraer: HSBC elevou a Embraer a compra
Aura Minerals: Companhia aumentará produção ouro em até 60% até 2026
Positivo: Empresa aprova Raymundo de Sá Peixoto Junior pres. conselho

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.