Mercado Hoje 03/06/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 03/06/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Commodities mistas. Fala de Galípolo e dados fracos de China no radar. Rebaixamos CBAV (-) a neutro. AURA (+) anuncia aquisição… Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 136.787 (-0,18%)
S&P: 5.936 (+0,41%)
Dólar Futuro: R$5,71 (-0,95%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 0,18% no último pregão, cotado a 136.786 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 136.500. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,95% no último pregão, cotado a 5.713,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.660 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.570. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.810 e a segunda em 5.875.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa com a falta de acordos entre EUA e seus principais parceiros comerciais. A OCDE reduziu a expectativa de crescimento mundial para 2,9% neste ano e para o Brasil a expectativa é de 2,1%. O PMI Caixin chinês caiu inesperadamente para 48,3 em maio, indicando contração da indústria. Na agenda, os EUA divulgam pedidos às fábricas, de bens duráveis e indicador de emprego JOLTS. O petróleo negocia próximo da estabilidade e o minério de ferro cai reagindo ao dado da indústria chinesa.

Doméstico

Gabriel Galípolo afirmou que a atividade está resiliente e o juro deve permanecer alto por tempo suficiente para ancorar as expectativas, enquanto o BC ainda está discutindo o ciclo de alta. Fernando Haddad disse que a decisão sobre mudanças no projeto do IOF ocorreria antes da viagem de Lula à França. Como alternativas, o MME discute aumento de receitas com petróleo de R$35,25 bilhões em 2025 e 2026.

Atualizações do Mercado Hoje 03/06/2025

Aura Minerals

A Aura Minerals anunciou (aqui) que firmou um Acordo de Compra de Ações para adquirir 100% de participação na Mineração Serra Grande S.A. (MSG), no estado de Goiás, Brasil, da AngloGold. A Aura pagará uma contraprestação inicial em dinheiro de US$76 milhões e um royalty NSR de 3% sobre os recursos existentes.

A transação inclui três minas subterrâneas, uma mina a céu aberto e uma planta de processamento com capacidade de 1,5mtpa. Em 2024, a mina produziu 80koz. O fechamento é esperado entre o 3T25 e o 4T25, sujeito a aprovações regulatórias e condições operacionais. Nossa visão é positiva, a Aura está aproveitando sua sólida posição de balanço para acelerar o crescimento.

CBA

Estamos rebaixando a recomendação da ação da CBA para Neutro, devido à pior relação risco-retorno no curto prazo, apesar de ainda vermos um potencial de valorização razoável com nosso novo Preço-Alvo para o final de 2025 de R$5,5 (vs. R$7,8 anteriormente). Vemos um forte potencial de valorização no nosso DCF, mas sua materialização está concentrada no longo prazo, o que nos levou a utilizar uma Valuation combinada com múltiplos-alvo no nosso Preço-Alvo — movimento que reduziu o upside.

A CBA tem mostrado forte correlação com os preços do alumínio (R² = 65%) e com os prêmios físicos. Com os preços deprimidos e os preços da LME potencialmente oscilando entre US$2.500–US$2.600/t até o final de 2026 (1%–5% acima do spot), caso oferta e demanda sigam nossas estimativas, o potencial de valorização da ação no curto prazo pode ser limitado.

Bens de capital

Tendência negativa no mês para Embraer. Dados preliminares do Planespotters indicam duas entregas de aeronaves comerciais em maio (vs. seis unidades em maio de 2024 e cinco unidades em abril de 2025). Tendência positiva para WEG. Vemos os dados mensais como positivos para a WEG. Observamos uma forte aceleração nas exportações consolidadas (+17,1% a/a e +47,2% m/m) tanto da cesta de EEI (+7,5% a/a) quanto da de GTD (+62,2% a/a). Dados mensais positivos para Marcopolo.

O desempenho do mês foi impactado por entregas mais fracas de micro-ônibus (-37,5% a/a), em grande parte devido a uma queda de 45,5% nos números do programa Caminho da Escola (CDE), após uma base de comparação forte. Randon e Frasle. Dados mensais mistos para Randon e Frasle, que reportaram receitas crescentes de R$1.092 milhões (+6,9% a/a) e R$461 milhões (+34,9% a/a) em maio, respectivamente, atribuídas em parte à integração da Dacomsa.

Outras informações do Mercado Hoje 03/06/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 63,33/b; +0,48%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 94,35/t; -0,92%)

Agenda do Mercado Hoje 03/06/2025
09:00 – Brasil – Produção Industrial
11:00 – EUA – Pedidos de Fábricas
11:00 – EUA – Pedidos de Bens Duráveis

Empresas
Tim: Empresa aprova grupamento, desdobramento de ações
J&F: Companhia toma R$ 15 bi do Bradesco, fará rolagem
Petz & Cobasi: Cade aprova, sem restrições, fusão entre Petz e Cobasi
Azul: Moody’s rebaixou o rating da Azul de Caa2 para Ca
Rumo: Comitês recomendam relação de troca por ações Malha Norte

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.