Mercado Hoje 29/05/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 29/05/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta. Bloqueio de tarifas americanas traz alívio. Reunião e atualização de VALE (+). Destaques da teleconferência de NVDA (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 138.887 (-0,47%)
S&P: 5.889 (-0,56%)
Dólar Futuro: R$5,69 (+0,86%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de 0,47% no último pregão, cotado a 138.887 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 137.200. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,86% no último pregão, cotado a 5.692 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.625 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.470. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.770 e a segunda em 6.000.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta. Os mercados reagem ao bloqueio de parte das tarifas de Donald Trump por tribunal, o que melhora a perspectiva para o comércio global. O resultado da Nvidia com previsão sólida de vendas após indicar que o mercado de IA está pronto para um crescimento exponencial contribui para o bom humor do mercado. O petróleo e o minério de ferro negociam em alta

Doméstico

Noticiário aponta para continuidade da pressão do Congresso contra o aumento do IOF. Na agenda, o IGP-M de maio, resultados do governo central e taxa de desemprego de abril são os destaques da agenda.

Atualizações do Mercado Hoje 29/05/2025

Vale

Ontem (28), participamos de uma reunião com executivos da Vale. Os principais tópicos discutidos foram: (i) perspectivas para o mercado de minério de ferro e estratégia comercial; (ii) execução do crescimento e força operacional; (iii) alocação de capital; e (iv) engajamento com stakeholders. A administração acredita que a consistência na execução pode renovar o interesse dos investidores na ação.

Também estamos aproveitando a oportunidade para atualizar nosso modelo. Reduzimos nosso preço-alvo para o final de 2025 para R$68,00 por ação (anteriormente R$72,00 por ação), mas mantemos a recomendação de Compra. Reduzimos nossas estimativas de EBITDA para 2025-26 (figura 6) e projeções futuras após uma queda nos resultados de Níquel, devido ao aumento do ponto de equilíbrio e à queda nos preços, e em Soluções de Minério de Ferro, ao reduzirmos os prêmios de longo prazo e aumentarmos modestamente o ponto de equilíbrio.

Além disso, revisamos para cima nossas premissas de WACC, ao considerarmos um custo de capital próprio (Ke) menor e menos dívida na composição do valor da empresa (de 15% para 10% anteriormente). Dito isso, a ação parece atrativa, sendo negociada a 3,7x EV/EBITDA estimado para 2025 e oferecendo um rendimento médio de fluxo de caixa livre (FCF) de 12% para 2025–2027 — uma boa comparação com os pares australianos (5,2x EV/EBITDA, 3% de FCF médio).

Bens de capital.

Na última terça-feira (27), foi realizada uma reunião com a BYD, abordando temas relacionados às operações da empresa e ao setor automotivo brasileiro. A BYD projeta forte crescimento em 2025, com aumento nas vendas e expansão da rede de concessionárias, já alcançando 4,5% de participação no mercado nacional.

A meta é estar entre as três marcas mais vendidas no Brasil até 2028. O foco atual está no varejo, já que as vendas diretas enfrentam desafios devido à incerteza sobre o valor residual dos veículos elétricos. A fábrica da empresa em Camaçari (BA) começará a operar em junho de 2025, com capacidade inicial de 150 mil veículos por ano, priorizando modelos como Dolphin e Song. A planta substituirá planos anteriores no México, posicionando o Brasil como centro estratégico de exportação para a América Latina.

A produção será gradualmente nacionalizada. Para enfrentar a nova tarifa de importação de 35% que entra em vigor em junho, a BYD adotou uma estratégia de antecipação de estoques, garantindo oferta e preços competitivos até o início da produção local. A política de preços visa ganhar mercado com rentabilidade sustentável, sem cortes agressivos como os vistos na China. Por fim, o sucesso da BYD está atraindo outras montadoras chinesas ao Brasil, embora poucas devam se consolidar. A expectativa é que fornecedores chineses de peças também entrem no mercado brasileiro em breve.

Nvidia no Mercado Hoje 29/05/2025

Durante a teleconferência, a Nvidia destacou que a inteligência artificial está se tornando uma infraestrutura crítica e estratégica, comparável à eletricidade e à internet em termos de impacto econômico. A empresa apresentou o conceito de “fábricas de AI” — data centers especializados que processam e geram inteligência digital — como novo paradigma produtivo, com mais de 100 unidades sendo construídas globalmente.

A ideia de “AI soberana” também ganhou destaque, com governos tratando a tecnologia como ativo estratégico e fomentando ecossistemas locais. A Nvidia ressaltou a importância de uma infraestrutura híbrida, combinando nuvem e soluções locais para atender a demandas de segurança e performance, e apresentou produtos voltados para esse cenário.

Por fim, a empresa enfatizou o papel da rede como pilar essencial da nova infraestrutura, com tecnologias como Spectrum X e Bluefield otimizando a eficiência e o controle em ambientes de AI de alta performance.

Outras informações do Mercado Hoje 29/05/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 63,39/b; +0,11%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 96,15/t; +1,05%)

Agenda do Mercado Hoje 29/05/2025
08:00 – Brasil– IGPM
08:30 – Brasil – PNAD
09:30 – EUA – PIB anualizado
09:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego

Empresas
Petrobras: Estatal aprova emissão de R$ 3 bi em debêntures
Azul: Empresa é rebaixada pela Fitch para D
Sabesp: Companhia chega a acordo com Iguá para compra de fatia 70% em subsidiárias
Cemig: Tribunal suspende decisão de depósito judicial R$ 912 mi

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.