Mercado Hoje 27/05/2025: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 27/05/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em alta; Commodities em baixa. IPCA-15 é destaque. Dados da ANP: VBBR (+) e RAIZ (-). Dados da Sindusfarma: PNVL (+) e PGMN (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 138.136 (+0,23%)
S&P: 5.803 (-0,67%)
Dólar Futuro: R$5,67 (+0,20%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,23% no último pregão, cotado a 138.136 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 140.200 pontos e a segunda em 142.350. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 137.200. O próximo fica na faixa de 133.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 0,20% no último pregão, cotado a 5.669 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.625 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.470. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.770 e a segunda em 6.000.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta, estendendo os ganhos com a prorrogação do prazo para as tarifas na zona do Euro e após notícias apontarem que a região acelerou as negociações com os EUA com foco em setores estratégicos. Japão indicou que busca estabilizar seu mercado de dívida após recentes altas nos rendimentos. A agenda conta com dados de pedidos de bens duráveis, confiança do consumidor da Conference Board e falas de dirigentes do Fed. O minério de ferro cai com cautela sobre demanda após China limitar o excesso de capacidade no setor siderúrgico e o petróleo negocia próximo da estabilidade.

Doméstico

O IPCA-15 de maio será divulgado no início da manhã e a expectativa aponta para uma alta de 0,44% na comparação mensal e de 5,49% na comparação anual.

Atualizações do Mercado Hoje 27/05/2025

Farmácias e farmacêticas

A Associação da Indústria Farmacêutica (Sindusfarma) divulgou os dados de vendas de abril de 2025, que mostraram uma desaceleração no ritmo de crescimento tanto no sell-in quanto no sell-out em comparação com o primeiro trimestre de 2025. As vendas no varejo farmacêutico (sell-out) cresceram 4,0% em relação ao ano anterior em abril e 9,6% no acumulado do ano, enquanto as vendas da indústria farmacêutica (sell-in) aumentaram 3,5% no mês e 8,3% no acumulado do ano.

Vale destacar que o desempenho fraco de abril pode ser explicado pelo número de feriados no mês, que prejudicaram o fluxo de clientes e as vendas. Esperamos que a receita das empresas listadas do varejo cresça entre 11% e 15% em relação ao ano anterior no segundo trimestre de 2025, o que indica ganho de participação de mercado.

Distribuição de combustíveis

A Agência Nacional do Petróleo, Gás Natural e Biocombustíveis (ANP) reportou uma queda de 1,8% no volume combinado de diesel e gasolina em abril, na comparação mensal, totalizando 9,21 mil m³. Em relação aos preços, desde nosso último relatório, a Petrobras reduziu o preço do diesel em R$0,16 por litro. A diferença entre o preço doméstico e o preço de paridade de importação (PPI) agora está com um desconto de 1% tanto para o diesel quanto para a gasolina. As margens do diesel se expandiram desde nosso último relatório, enquanto as margens da gasolina permaneceram estáveis.

As importações consolidadas de diesel em abril aumentaram 12%, e a participação dos importadores independentes no abastecimento doméstico de diesel também cresceu, passando de 12% em março para 16% em abril. A participação de mercado dos grandes distribuidores apresentou tendências divergentes: a participação da Vibra aumentou 100 pontos-base, chegando a 22,9%; a da Ipiranga permaneceu estável em 16,6%; e a da Raízen caiu 30 pontos-base, para 18,0%.

Alimentos e bebidas

Volumes e preços sólidos nas exportações de carne bovina e suína, enquanto a tendência de spread parece mais favorável para aves e suínos. A Secretaria de Comércio Exterior (Secex) divulgou os dados preliminares de exportação da terceira semana de maio, que mostraram uma recuperação semanal no volume médio diário de exportações de carne de frango e suína, enquanto o volume médio diário de carne bovina piorou na comparação sequencial.

Com base nos dados acumulados do mês até agora, os volumes de exportação de carne bovina e suína devem crescer em relação ao ano anterior (com recordes históricos para o mês de maio), enquanto os volumes de exportação de carne de frango devem apresentar queda. Em relação aos preços, os preços da carne bovina e suína também estão melhorando na comparação mensal, enquanto os preços da carne de frango recuaram 1%. De forma mais positiva, os preços das proteínas tiveram desempenho melhor do que os preços do boi e dos grãos, o que é favorável para os spreads futuros.

Os spreads atuais para carne de frango e suína (mais altos em relação ao ano anterior e acima da média dos últimos cinco anos) estão melhores do que os spreads atuais da carne bovina. A BRF é a empresa mais exposta às exportações brasileiras de carne de frango e suína, enquanto a Minerva é a mais exposta às exportações de carne bovina.

GPS no Mercado Hoje 27/05/2025

Na última sexta-feira (23), realizamos uma reunião com executivos-chave do Grupo GPS: Guilherme Robortella (CFO) e Marita Bernhoeft (Diretora de Relações com Investidores). Discutimos diversos temas relacionados às operações da companhia, como as perspectivas para o crescimento orgânico e o programa de fusões e aquisições (M&A).

Apesar de um ambiente de curto prazo ainda desafiador — marcado por pressões macroeconômicas, menor crescimento orgânico e intensificação da concorrência com aumento da pressão por preços por parte dos clientes — a empresa continua executando bem suas frentes estratégicas principais. A integração das aquisições anteriores e os esforços contínuos de desalavancagem estão avançando bem, preparando o terreno para novas oportunidades de M&A, que devem se concretizar a partir de 2026. Além disso, as discussões na reunião esclareceram que a recente venda em bloco realizada pelo CPPIB não foi motivada por preocupações específicas com a empresa, mas sim por mudanças organizacionais internas dentro do fundo.

Outras informações do Mercado Hoje 27/05/2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 63,09/b; -0,10%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 96,20/t; -0,90%)

Agenda do Mercado Hoje 27/05/2025
09:00 – Brasil – IPCA-15
09:30 – EUA – Pedidos de Bens Duráveis
11:00 – EUA – Confiança do Consumidor
11:30 – EUA – Índice de Manufatura de Dallas

Empresas
Petrobras: Estatal considera emitir até R$ 3 bi em debêntures
Petrobras: Empresa nega ter dívidas em discussão com Rio de Janeiro
CSN Mineração: Morgan Stanley rebaixa CSN Mineracão a underweight
Renner: Companhia reorganiza estrutura em duas vice-presidências
Unigel: Plano de negócios não inclui pedido de RJ
Carrefour Brasil: Empresa concluirá reorganização societária em 30 de maio

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.