Mercado Hoje 10/05/2025: Confira as principais notícias

Confira as principais notícias do Mercado Hoje 10/05/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta com acordo entre EUA e China. Dados da Fabus: POMO (+). Resultados do 1T25: BRKM (-). Atualizamos nossa carteira Top FIIs de maio. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 136.511 (+0,21%)
S&P: 5.660 (-0,07%)
Dólar Futuro: R$5,67 (-0,25%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 0,21% no último pregão, cotado a 136.511 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 137.300 pontos e a segunda em 140.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 133.100. O próximo fica na faixa de 130.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,25% no último pregão, cotado a 5.674,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.635 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.470. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.835 e a segunda em 6.000.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em alta com acordo entre EUA e China reduzindo temporariamente as tarifas americanas de 145% para 30% e as chinesas para 10%. O petróleo e o minério de ferro registram altas. Zenlenskiy, presidente da Ucrânia, afirmou que está pronto para se reunir com Vladmir Putin na Turquia quinta-feira.

Doméstico

A agenda traz pesquisa Focus e entrevistas de Haddad na parte da manhã e na parte da tarde devem chamar atenção dos investidores. O IPC Fipe semanal mostrou alta de 0,42% nos preços, uma leve desaceleração em relação ao dado anterior.

Atualizações do Mercado Hoje 10/05/2025

Carteira Top FIIs. Para o mês de maio, estamos reduzindo a indexação dos fundos de papeis de nossa carteira ao CDI e aumentando ao IPCA e elevando ligeiramente a exposição a fundos de tijolo diante da possibilidade do encerramento do ciclo de alta nos juros.

Nessa linha, estamos reduzindo em 2,5 pontos percentuais a exposição ao Kinea Unique – KNUQ11 e ao Kinea Recebíveis Imobiliários – KNCR11, elevando a exposição ao Mauá Capital Recebíveis Imobiliários – MCCI11 e adicionando VBI Prime Properties – PVBI11, que conta com um dos melhores portfólios de lajes corporativas entre os FIIs, e temos observado uma boa tendência na ocupação dos espaços vagos.

Alimentos e bebidas

Os preços da cerveja em casa desaceleraram ainda mais, enquanto os preços da cerveja fora de casa aceleraram.

A inflação do frango superou a dos outros tipos de carne m/m. O Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de abril, divulgado hoje (9) pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), mostrou um leve aumento na inflação da cerveja, embora os preços do componente em casa tenham desacelerado ainda mais. Isso pode indicar um ambiente mais competitivo para a Ambev, especialmente no canal off-trade (supermercados).

Os preços dos refrigerantes também desaceleraram ligeiramente em ambos os componentes, em casa e fora de casa.

Entre as principais proteínas, os preços do frango superaram os da carne bovina e suína sequencialmente, e os preços da carne permaneceram em um nível bastante alto a/a no geral.

Os spreads domésticos para todas as três proteínas permaneceram no topo da faixa de 5 anos. Entre nossa cobertura, a BRF é a mais exposta à carne suína, aves e carnes processadas, seguida pela JBS, enquanto a Minerva é a mais exposta à carne bovina.

Marcopolo

A Associação Brasileira de Fabricantes de Ônibus (Fabus) divulgou seus dados mensais de abril, com a produção total mensal de carrocerias de ônibus em 2.298 unidades (2.005 excluindo Volare), uma queda de 6% a/a e 8% m/m (a produção por dia útil aumentou para 115 unidades, um aumento de 6,4% a/a, mas uma queda de -5,4% m/m). Enquanto isso, a produção acumulada no ano atingiu 8.626 unidades (7.944 excluindo Volare), um aumento de 8,6% a/a.

Braskem

A Braskem reportou uma forte expansão do resultado operacional consolidado. No entanto, vale destacar a fraca base de comparação do último trimestre.

O EBITDA ajustado recorrente de US$224 milhões superou nossas estimativas em 19% e compara-se aos US$102 milhões reportados no último trimestre.

Enquanto o desempenho melhor do que o esperado das operações domésticas e as eliminações e despesas corporativas mais altas do que o previsto explicam o superávit em relação às nossas estimativas, o aumento acentuado do EBITDA ajustado recorrente trimestre a trimestre é atribuível aos spreads aprimorados de resinas e produtos químicos principais.

A Braskem reportou um lucro líquido de US$113 milhões, que se compara à nossa estimativa de US$80 milhões e uma perda de US$967 milhões no último trimestre.

Além dos resultados operacionais mais altos, o lucro líquido beneficiou-se de resultados financeiros líquidos positivos, revertendo a pesada perda do último trimestre, e foi parcialmente compensado por despesas tributárias.

Porto no Mercado Hoje 10/05/2025

Apesar da sazonalidade desfavorável e da deterioração cíclica no negócio de automóveis, a Porto ainda reportou um lucro antes dos impostos (EBT) 10% acima das nossas estimativas.

Este resultado reafirma nossa visão mais positiva da empresa entre as seguradoras, dada sua capacidade de entregar resultados operacionais além da operação principal de seguros.

Além disso, após a rolagem de parte do portfólio de investimentos no ano passado, a receita financeira da empresa agora parece mais adequada para se beneficiar do cenário atual de rendimentos.

Esperamos uma reação positiva na sessão de negociação de hoje e reiteramos nossa recomendação de Compra e o status de principal escolha da empresa no segmento.

Outras informações do Mercado Hoje 10/05/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 64,52/b; +0,95%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 99,85/t; +3,01%)

Agenda do Mercado Hoje 10/05/2025
09:30h – China – Oferta de dinheiro

Empresas
BTG Pactual: Lucro líquido ajustado R$ 3,37 bi, +17% a/a; ativos totais frustram estimativas
Master: Liminar que bloqueava a assinatura final do contrato de compra do Banco Master pelo BRB foi revogada; Segundo a decisão, não há “urgência real ou risco de dano irreparável” que justifique a suspensão
Banco do Brasil: Banco adiou a divulgação de seus resultados do primeiro trimestre de 12 para 15 de maio, pela visita da CEO, Tarciana Medeiros, à China; Prévia: BB deve destoar de bom 1T dos bancos
Ultrapar: Empresa aprova emissão de R$ 2,2 bi em debêntures
Agrogalaxy: Companhia adia resultado de 15 de maio para 19 de maio
Unigel: Emprsa aprova acordo de fertilizantes com Petrobra
Braskem: Bradesco BBI rebaixou ADR da empresa a neutra

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.