Santander surpreende mercado financeiro: lucro dispara 28% no primeiro trimestre; saiba mais sobre a estratégia por trás do sucesso

Análise completa dos números que fizeram o banco superar as expectativas dos analistas de mercado

O Santander Brasil revelou nesta quarta-feira (30) um impressionante crescimento de 27,8% em seu lucro líquido do primeiro trimestre de 2025. De fato, o banco alcançou R$3,86 bilhões, superando as expectativas do mercado. Além disso, analistas projetavam R$3,77 bilhões, conforme pesquisa da Lseg. Portanto, o desempenho demonstra a eficácia da estratégia adotada pela instituição financeira nos últimos anos.

Como primeiro grande banco a divulgar seus resultados trimestrais no país, o Santander estabelece um parâmetro otimista para o setor. Na verdade, este crescimento ocorre em meio a um cenário econômico ainda desafiador para muitas instituições. Consequentemente, os números apresentados chamam atenção dos investidores e analistas do mercado financeiro.

Por sua vez, os indicadores de eficiência apresentaram melhora significativa no período analisado. Assim, o índice de eficiência atingiu 37,2%, contra 39,7% registrados no primeiro trimestre de 2024. No entanto, os desafios permanecem no horizonte, especialmente em relação aos indicadores de inadimplência futura.

A diversificação de receitas aparece como um dos principais fatores para o resultado positivo. Enquanto isso, a margem financeira bruta atingiu R$15,9 bilhões, representando um aumento de 7,7%. Por outro lado, as operações de mercado sofreram impacto negativo devido à alta dos juros.

Impacto da estratégia de crédito e eficiência nos resultados do Santander

Primeiramente, a carteira de crédito do Santander cresceu 4,3% em relação ao mesmo período do ano anterior. Assim, o banco alcançou a marca de R$682,3 milhões em empréstimos concedidos. Além disso, a instituição conseguiu manter sua taxa de inadimplência praticamente estável em 3,3%.

Contudo, o indicador de inadimplência futura apresenta um ponto de atenção importante. Consequentemente, as operações vencidas entre 15 e 90 dias subiram de 3,8% para 4,1%. De fato, este índice ficou acima dos 3,7% registrados no final de 2024.

Em resposta a este cenário, o banco aumentou suas provisões para cobrir possíveis calotes. Portanto, foram reservados R$ 7 bilhões, representando um aumento de 3,6% em comparação ao mesmo período de 2024. Desse modo, a instituição demonstra cautela diante do comportamento do mercado.

Por conseguinte, a rentabilidade sobre o patrimônio da instituição cresceu 3,3 pontos percentuais. Logo, este indicador atingiu impressionantes 17,4%. Na realidade, este número supera a média do setor bancário brasileiro, demonstrando a eficiência na gestão de recursos.

Ademais, a margem financeira com clientes apresentou resultado de R$15,825 bilhões. Como resultado, houve crescimento de 9,5% no comparativo anual. Em contrapartida, a margem com mercado gerou ganho de apenas R$97 milhões, resultado 70,9% menor que no ano anterior.

Enquanto isso, as receitas com serviços e tarifas mantiveram trajetória positiva. De fato, as comissões cresceram 5,1%, alcançando R$5,1 bilhões no período. Por isso, a diversificação de receitas tem sido fundamental para compensar perdas em outros segmentos.

Sem dúvida, a estratégia de digitalização também contribuiu para os resultados. Entretanto, o processo inclui redução significativa no número de agências físicas. Por conseguinte, o banco fechou 299 unidades, mantendo agora 1.126 agências em operação.

No entanto, o quadro de funcionários permaneceu praticamente estável. Ao final de março, o Santander contava com 55.303 colaboradores. Dessa forma, a instituição mantém seu compromisso com a estabilidade do emprego, mesmo em meio à transformação digital.

Contexto econômico e como o Santander se posicionou frente aos desafios do trimestre

Inicialmente, é importante compreender que o primeiro trimestre de 2025 ainda reflete os impactos das políticas monetárias restritivas. Afinal, a taxa Selic permaneceu em níveis elevados durante grande parte do período. No entanto, o Santander conseguiu se beneficiar deste cenário em algumas frentes.

Por exemplo, a margem de captação foi favorecida pelo “aumento da Selic, maiores volumes e mix”, conforme destacado no balanço do banco. Consequentemente, parte do crescimento da margem financeira veio justamente deste componente.

Além disso, o cenário de juros altos impacta diretamente o comportamento do consumidor. Assim, muitas famílias reduziram a contratação de novos empréstimos no período. Mesmo assim, o banco conseguiu expandir sua carteira de crédito.

Em contrapartida, as empresas enfrentam dificuldades crescentes no primeiro trimestre. Por isso, o mercado tem observado com atenção os casos de recuperação judicial ou extrajudicial. Mesmo diante deste cenário, a inadimplência do Santander permaneceu controlada.

Por outro lado, o setor bancário brasileiro continua passando por intensa transformação. Aliás, a competição com fintechs e bancos digitais se intensifica a cada trimestre. Em resposta, as instituições tradicionais aceleram seus processos de digitalização.

Com efeito, as despesas gerais do Santander cresceram apenas 4,4% no período. Portanto, o controle de custos tem sido fundamental para a melhoria do índice de eficiência. De fato, este indicador é crucial para enfrentar a concorrência cada vez mais acirrada.

Sem dúvida, a redução no número de agências físicas faz parte desta estratégia. Logo, o movimento de fechamento de 299 unidades representa uma economia significativa. Contudo, o banco mantém sua presença em regiões estratégicas do país.

Consequentemente, os recursos economizados podem ser direcionados para investimentos em tecnologia. Por isso, a transformação digital continua sendo prioridade para o Santander Brasil. Inclusive, estes investimentos são essenciais para melhorar a experiência do cliente.

No entanto, o banco enfrenta o desafio de equilibrar a redução de custos com a manutenção da qualidade de atendimento. Apesar disso, a estratégia parece estar funcionando, como demonstram os resultados divulgados.

A comparação dos números do Santander com o mercado financeiro e as expectativas para os próximos trimestres

Primeiramente, o desempenho do Santander estabelece um parâmetro para os demais grandes bancos brasileiros. De fato, a instituição é a primeira entre as maiores do país a divulgar seus resultados do primeiro trimestre de 2025.

Em seguida, espera-se que Itaú Unibanco, Bradesco e Banco do Brasil apresentem seus números nas próximas semanas. Assim, será possível ter uma visão mais completa do desempenho do setor bancário brasileiro.

Além disso, o crescimento de 27,8% no lucro líquido do Santander supera significativamente a média projetada para o setor. Como resultado, as ações do banco podem apresentar valorização nos próximos dias. Portanto, os investidores devem ficar atentos a este movimento.

Entretanto, o aumento no indicador de inadimplência futura acende um alerta importante. De fato, este pode ser um sinal de deterioração da qualidade da carteira de crédito nos próximos meses. Por isso, o banco já aumentou suas provisões preventivamente.

No entanto, a melhora na rentabilidade sobre o patrimônio demonstra a capacidade do banco de gerar valor para seus acionistas. Com efeito, o índice de 17,4% coloca o Santander entre as instituições mais rentáveis do país.

Por conseguinte, a expectativa para os próximos trimestres permanece positiva, apesar dos desafios. Além disso, o controle de custos e a diversificação de receitas devem continuar sendo pilares da estratégia do banco.

Assim, a jornada de transformação digital deve se intensificar ainda mais. Logo, novos fechamentos de agências físicas não estão descartados. Contudo, a instituição deverá equilibrar essa estratégia com a manutenção da qualidade de atendimento.

Enquanto isso, o foco em operações de maior rentabilidade deve permanecer. De fato, o banco tem direcionado seus esforços para segmentos como alta renda e empresas de médio porte. Por isso, estes nichos tendem a crescer em importância na estratégia do banco.

Ademais, os investimentos em tecnologia devem continuar. Por exemplo, soluções de inteligência artificial e automação de processos são prioridades. Portanto, estas iniciativas visam melhorar tanto a eficiência operacional quanto a experiência do cliente.

Finalmente, o desempenho do Santander no primeiro trimestre de 2025 demonstra resiliência frente aos desafios econômicos. De fato, a combinação de crescimento da carteira de crédito, controle da inadimplência e melhoria da eficiência resultou em números expressivos.

Por outro lado, o cenário macroeconômico ainda apresenta incertezas para os próximos trimestres. No entanto, a solidez demonstrada pela instituição cria uma base favorável para enfrentar esses desafios. Sem dúvida, a capacidade de adaptação será fundamental neste contexto.

Em conclusão, os resultados do primeiro trimestre do Santander Brasil surpreenderam positivamente o mercado. Portanto, a instituição estabelece um novo patamar para o setor bancário brasileiro em 2025. Agora, resta acompanhar os próximos movimentos do banco e de seus concorrentes no dinâmico cenário financeiro nacional.

Perguntas frequente

Qual foi o lucro líquido do Santander no primeiro trimestre de 2025?

Primeiramente, o Santander registrou um lucro líquido de R$3,86 bilhões no primeiro trimestre de 2025. De fato, este resultado representa um crescimento impressionante de 27,8% em comparação ao mesmo período do ano anterior.

Como está a inadimplência na carteira de crédito do banco?

Enquanto a taxa de inadimplência atual permaneceu praticamente estável em 3,3%, o indicador de inadimplência futura subiu para 4,1%. Assim, as operações vencidas entre 15 e 90 dias apresentaram aumento em relação aos 3,7% registrados no final de 2024.

Quantas agências o Santander possui atualmente no Brasil?

Após o fechamento de 299 unidades como parte da estratégia de digitalização, o Santander mantém agora 1.126 agências em operação no Brasil. No entanto, o quadro de funcionários permaneceu praticamente estável, com 55.303 colaboradores.

Qual foi a rentabilidade sobre o patrimônio do banco?

Com efeito, a rentabilidade sobre o patrimônio do Santander atingiu impressionantes 17,4% no primeiro trimestre de 2025. Portanto, houve um crescimento de 3,3 pontos percentuais em comparação ao mesmo período do ano anterior.

Como o Santander se preparou para possíveis calotes?

Em resposta ao cenário econômico desafiador, o Santander aumentou suas provisões para cobrir possíveis calotes em 3,6%. Consequentemente, foram reservados R$7 bilhões para este fim no primeiro trimestre de 2025.