Mercado Hoje 24/04/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 24/04/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Commodities mistas. China e EUA reduzem chances de acordo. Rebaixamos AURE (-) para neutro. Analisamos o aumento de capital de BEEF (+). Confira

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 132.216 (+1,34%)
S&P: 5.376 (+1,67%)
Dólar Futuro: R$5,71 (-0,31%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,34% no último pregão, cotado a 132.216 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 134.000 pontos e a segunda em 137.300. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 127.800. O próximo fica na faixa de 122.750 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 0,31% no último pregão, cotado a 5.710 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.650 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.585. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.790 e a segunda em 6.120.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa após China informar que os EUA deveriam remover todas as tarifas e afirmar que não há negociação em curso para acordo. Do outro lado, falas do secretário do Tesouro e do presidente americano também levantam receios sobre as perspectivas para a resolução da guerra comercial. A agenda conta com pedidos de auxílio desemprego, de bens duráveis, vendas de casas existentes e divulgação de balanço da Alphabet após o fechamento do mercado. O petróleo apresenta alta e o minério de ferro cai ligeiramente.

Doméstico

Diretores do BC participarão de evento e os investidores devem acompanhar suas falas. Na agenda, o investidor ainda acompanha dado de confiança do consumidor, que seguiu a tendência de recuperação vista em março no mês de abril.

Atualizações do Mercado Hoje 24/04/2025

Minerva

Forte alta explicada principalmente pela estrutura do aumento de capital, em nossa visão. As ações da Minerva (BEEF3) têm experimentado uma forte alta (23%, contra 14% dos pares brasileiros) desde o anúncio do aumento de capital de R$1,0 bilhão–R$3,0 bilhões.

Acreditamos que o balanço menos alavancado, juntamente com uma perspectiva potencialmente favorável para os frigoríficos brasileiros decorrente das tarifas dos EUA (e possivelmente uma expectativa favorável de resultados do 1T25), pode estar desempenhando um papel, mas o principal impulsionador parece ser a estrutura do aumento de capital.

Isso ocorre porque o valor dos warrants de subscrição aumenta à medida que o preço do ativo subjacente (ações BEEF3) sobe, aumentando a atratividade de participar do negócio, o que consequentemente impulsiona a demanda por ações BEEF3.

Acreditamos que os compradores devem superar os vendedores até a data de corte, que é 29 de abril.

A partir de então, deve ser menos atraente comprar as ações considerando a valuation atual, o balanço ainda alavancado e o ciclo desfavorável do gado. Temos uma recomendação Neutra para BEEF3.

Auren

Atualizamos nosso modelo para a Auren para incorporar a aquisição da AES Brasil (não listada), resultados recentes, números operacionais e suposições macroeconômicas atualizadas.

Estamos rebaixando nossa recomendação para Neutro após reduzir nosso preço-alvo para R$9,60/ação como resultado dos impactos negativos dos eventos de curtailment, um custo de capital mais alto e o aumento acentuado nos níveis de dívida (atualmente em 5,7x dívida líquida/EBITDA vs. 1,6x no 3T24, antes da consolidação).

Devido ao nível atual das taxas de juros, a alta alavancagem aumentou significativamente as despesas financeiras e teve implicações negativas para a geração de caixa.

Sob nosso novo modelo, estimamos que a Auren esteja negociando a uma TIR implícita de 12,4% e um retorno total de 19,1%, justificando nossa nova recomendação.

Hypera no Mercado Hoje 24/04/2025

Como esperado, a Hypera apresentou um desempenho operacional fraco, impactado negativamente pelo plano de reestruturação e ajustes feitos nos recebíveis visando melhorar o capital de giro, o que impactou negativamente as vendas e, consequentemente, a rentabilidade.

As vendas líquidas caíram 40% a/a e ficaram em linha com a estimativa do Safra. EBITDA e lucro líquido foram negativos (mas melhores do que nossas expectativas) devido à menor diluição de despesas.

No entanto, o destaque foi a geração de fluxo de caixa de R$570 milhões no trimestre. Vemos os resultados como positivos, apesar do já esperado fraco desempenho operacional.

Outras informações do Mercado Hoje 24/04/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 64,73/b; +0,94%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 99,60/t; -0,64%)

Agenda do Mercado Hoje 24/04/2025
09h30 – EUA – Índice de Atividade do Fed de Chicago
09h30 – EUA – Pedidos de Bens Duráveis
09h30 – EUA – Pedidos Iniciais de Desemprego
11h00 – EUA – Vendas de Casas Usadas

Empresas
Petrobras: Estatal diz que aprovou a retomada de fábricas fertilizantes
Azul: Preço por ação PN em oferta sai a R$ 3,58
Agrogalaxy: Companhia espera Ebitda positivo só em 2026

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.