Mercado Hoje 22/04/2025: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 22/04/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e commodities mistas; Pesquisa Focus é o destaque na volta do feriado. Reservas de BRAV3 (=); Dados operacionais de seguros (-); Reforma do setor elétrico; Carteira SMALL. Confira

Fechamento dia anterior

Ibovespa: 129.650 (+1,04%)

S&P: 5.158 (-2,36%)

Dólar Futuro: R$5,81 (-1,12%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de 1,04% no último pregão, cotado a 129.650 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 134.000 pontos e a segunda em 137.300. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 127.800. O próximo fica na faixa de 122.750 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de 1,12% no último pregão, cotado a 5.813 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.800 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.650. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 6.130 e a segunda em 6.400.

Exterior

Bolsas europeias operam em baixa enquanto futuros dos EUA ensaiam uma recuperação após fortes quedas na segunda-feira, a queda foi principalmente atribuída pelas críticas de Donald Trump ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, e pela intensificação das incertezas econômicas. A China enfraquece o yuan para apoiar sua economia em meio à guerra comercial com os EUA, enquanto negociações comerciais e tensões diplomáticas continuam envolvendo EUA, China, Índia e Japão. A agenda do dia inclui balanço da Tesla e discursos de dirigentes do Fed e do BCE. O ouro atingiu novo recorde acima de US$ 3.500 a onça diante da busca por segurança, enquanto futuros de petróleo se valorizam e minério de ferro desvaloriza.

Doméstico

No Brasil, o mercado reabre após o feriado ajustando-se à queda de Wall Street, com destaque para a audiência de Gabriel Galípolo no Senado e a divulgação da pesquisa Focus. O Tesouro realiza leilão de títulos pós-fixados hoje e prepara uma oferta de NTN-Bs não incluídas no calendário de emissões vigente de para amanhã. O Banco Central também atua no câmbio com oferta de 20.000 contratos de swap para rolagem, em meio à recomendação de bancos internacionais para posições favoráveis no real frente a outras moedas latino-americanas.

Atualizações do Mercado Hoje 22/04/2025

Carteira Small Caps

Lançamos a nossa carteira de Small Caps para o período de 22 de abril até 20 de maio, retiramos Marcopolo da carteira e adicionamos Pague Menos.

A carteira está com pesos iguais para as seguintes ações: Marfrig, Cury, Alupar, Grupo Mateus, Iguatemi, SmartFit, Copasa e Pague Menos.

A carteira no período anterior apresentou alta de 4,95% vs 3,08% do índice SMLL, elevando o resultado de 12 meses para 15,89% vs -4,38% e desde o início para 41,50% vs -12,15%.

Utilidades Elétricas

Reforma do setor: No dia 17 de abril, o Ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, finalmente apresentou as diretrizes de uma reforma no setor elétrico, propondo:

(i) isenção tarifária para clientes de baixa renda; (ii) abertura do mercado de eletricidade para todos os consumidores até 2028; (iii) nova distribuição de encargos setoriais; (iv) limitação de novos descontos concedidos à autoprodução e renováveis.

A proposta foi enviada à Casa Civil para análise e deve ser discutida antes de ser enviada ao Congresso.

Brava Energia

A Brava Energia divulgou seu relatório de certificação de reservas em 1º de janeiro de 2025, que reportou reservas provadas de 479 milhões de boe, praticamente estáveis a/a, e um VPL10 de US$8 bilhões.

Os volumes de petróleo representam 92% (vs. 90% anteriormente) do total de reservas e os volumes de gás representam os 8% restantes. Vale notar que esses volumes não incluem os ativos de Parque das Conchas e Pescada Ubarana.

Esse número estável reflete uma taxa de reposição de reservas de 106% após um ano de produção fraca. O custo de desenvolvimento implícito das reservas 2P é de US$8,7/boe.

A produção estimada com base na curva 1P em 2025 é de 83,2 mil boepd, o que representa um aumento de 49% a/a. O pico de produção agora é esperado para 2029 em 106,1 mil boepd vs. 116,8 mil boepd em 2027 nas certificações anteriores.

O capex total foi estável em US$2,864 milhões vs. a certificação anterior, com Potiguar e Atlanta continuando a representar a maior parte dos desembolsos.

Seguros no Mercado Hoje 22/04/2025

A Superintendência de Seguros Privados (Susep) divulgou as demonstrações financeiras das seguradoras para fevereiro e janeiro de 2025 (por isso, estamos comentando os números em uma base acumulada no trimestre).

Interpretamos os números como marginalmente negativos para as seguradoras. Para a Porto, embora os prêmios de automóveis ainda não tenham desacelerado materialmente e a participação de mercado tenha permanecido estável, os sinistros ganhos ainda impactaram os resultados de subscrição.

Além disso, o seguro prestamista diminuiu significativamente em ~20% a/a, o que não é favorável para o poder de ganhos da BB Seguridade e Caixa Seguridade.

Por outro lado, os resultados financeiros foram um vento favorável em fevereiro, impulsionando uma contribuição mais forte para o Lucro Líquido em todas as áreas.

Usando a taxa de execução acumulada no trimestre implícita para os números de Lucro Líquido da BBSE e CXSE (os números da PSSA não foram totalmente capturados pela Susep), prevemos uma correspondência com nossas estimativas para o 1T25 para a primeira e uma falta de 7% para a segunda.

Outras informações do Mercado Hoje 22/04/2025

Commodities

Petróleo apresenta alta (US$ 65,10/b; +1,70%)

Minério de ferro registrou queda (US$ 98,75/t; -0,70%)

Agenda do Mercado Hoje 22/04/2025

11h00 – Zona do Euro – Confiança do Consumidor

Empresas

Petrobras: Estatal aprova retomar plantas de fertilizantes

BRF: Empresa ergue nova planta na Arábia Saudita para triplicar produção

BTG: Banco está em conversas para comprar aeroporto de Guarulhos

BB Seguridade: Prêmio emitido fevereiro R$ 1,31 bi

Pagamentos: Citi elevou PagSeguro e StoneCo a compra

Ambev: UBS rebaixou a neutra as ADRs da Ambev

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.