Mercado Hoje 09/04/2025: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 09/04/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em baixa; Incertezas seguem elevadas. Venda no varejo é destaque. Prévia operacional do 1T25: TEND (+). Reunião com a WEG (+). Análise das tarifas para setor de materiais básicos. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 125.588 (-1,31%)
S&P: 4.983 (-1,57%)
Dólar Futuro: R$6,04 (+1,63%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de -1,32% no último pregão, cotado a 123.931 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 128.550 pontos e a segunda em 134.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 122.750. O próximo fica na faixa de 118.500 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de 1,63% no último pregão, cotado a 6.037 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio prazo e alta no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.940 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.650. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 6.110 e a segunda em 6.400.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA negociam em baixa, ainda refletindo a incerteza com a guerra comercial, que acende alertas de maior probabilidade de recessão nos EUA e possibilidade de alguma quebra no sistema financeiro diante do aumento de volatilidade nos mercados. A China promove desvalorização ordenada do yuan. O petróleo e o minério de ferro apresentam queda.

Doméstico

A agenda local tem destaque para dados de vendas no varejo de fevereiro com expectativa de consenso de mercado apontando para um avanço de 0,6% na comparação mensal e de 1,5% na comparação anual. O BC divulga dados de crédito no início da manhã. O ministro da Fazenda, Fernando Haddad, diz que governo adotará novas medidas, se necessário, para cumprir meta fiscal e tentará reduzir estímulo para ajudar o trabalho do Banco Central.

Atualizações do Mercado Hoje 09/04/2025

Tenda

A Tenda lançou 10 empreendimentos no 1T25, totalizando R$921 milhões em VGV líquido (-43% T/T; +21% A/A; -4% vs. Safra), com a Alea representando 11% do VGV lançado.

Quanto às vendas líquidas da empresa, elas ficaram 7% acima da nossa estimativa, em R$1088 milhões (+11% T/T e +13% A/A), com o preço médio de venda da Tenda crescendo 1% T/T e 3% A/A.

O segmento principal da Tenda manteve o forte desempenho de vendas dos trimestres anteriores, enquanto a Alea apresentou uma melhora significativa após os níveis mais altos de cancelamento reportados no 4T.

No geral, reforçamos nossa recomendação de Compra para TEND3, destacando a perspectiva de melhoria nos lucros da empresa, que deve acelerar seu processo de desalavancagem, resultando em uma redução significativa do risco na tese de investimento.

Esperamos que a empresa atinja um sólido ROE de 33% em 2025, enquanto vemos suas ações sendo negociadas a uma avaliação atraente de 4,4x P/L para 2025E.

Weg

Na terça-feira dia 1, nos reunimos com os executivos da Weg, André Rodrigues (CFO), Felipe Hoffmann (diretor de RI) e José Moreira (especialista em RI).

Durante o evento, discutimos diversos tópicos relacionados às perspectivas da empresa, às novas tarifas impostas nos EUA e à lucratividade da empresa.

A WEG iniciou 2025 com uma perspectiva positiva, apoiada por tendências estruturais em curso, como a transição energética global e o mercado de transformadores nos EUA, que podem ser impulsionadas pelo uso crescente de Inteligência Artificial (IA).

A administração continua com a meta de crescimento de receita de dois dígitos para o ano, embora permaneça conservadoramente na casa dos dez por cento, após a base de comparação mais alta (que inclui a Marathon a partir de maio) e o câmbio.

Materiais básicos

Desde terça-feira (7), as ações e commodities abriram em alta, mas perderam grande parte dos ganhos iniciais, à medida que a recuperação do mercado perdeu força no meio do dia.

Na segunda parte desta série de relatórios, analisamos os números operacionais, as avaliações e os rendimentos resultantes, assumindo que os preços das commodities não sofrerão mais erosão — ou seja, se estabilizarão entre o 2T25 e o 4T25.

Aura, Suzano, Gerdau e Vale se destacam positivamente, enquanto CSN, CMIN, CBA e Usiminas não.

Autopeças no Mercado Hoje 09/04/2025

A Associação Brasileira dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea) divulgou os números da produção de veículos em março, que totalizaram 190 mil unidades (-2,9% a/a, -12,6% m/m e +8,3% no acumulado do ano).

As quedas anuais e mensais são explicadas pelo feriado de Carnaval, que ocorreu em fevereiro em 2024, mas este ano ocorreu em março.

Em termos de segmento, destacamos: (i) a produção de automóveis de passeio atingiu 139,2 mil unidades (-3,0% a/a, -13,3% m/m e +8,4% no acumulado do ano); (ii) a produção de comerciais leves atingiu 36,2 mil unidades (-5,8% a/a, -14,5% m/m e +8,2% no acumulado do ano); (iii) a produção de caminhões atingiu 11,7 mil unidades (+4,4% a/a, -2,1% m/m e +8,2% no acumulado do ano); e (iv) a produção de ônibus foi de 2,9 mil unidades (+9,7% a/a, +15,9% m/m e +10,5% acumulado no ano).

Outras informações do Mercado Hoje 09/04/2025

Commodities
Petróleo apresenta baixa (US$ 59,52/b; -3,52%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 94,60/t; -0,16%)

Agenda do Mercado Hoje 09/04/2025
09h00 – Brasil – Vendas do Varejo
11h00 – EUA – Estoques do Atacado
22h30 – China – PPI
22h30 – China– CPI

Empresas
Petrobras: Conselho mantém Chambriard como CEO
Natura: Empresa mantém liderança na América Latina
Master: MPF abre investigação preliminar sobre acordo BRB-Master
Master: Divergência entre grandes bancos dificulta solução conjunta para o Master
Braskem: Companhia é rebaixada para Ba3 pela Moody’s

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.