Mercado Hoje 17/03/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 17/03/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas e Commodities para baixo. IBC-Br e vendas no varejo nos EUA são destaques. Dados da Anfavea: POMO (+). Dados de preços do IPM-H: BLAU (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 128.957 (+2,64%)
S&P: 5.639 (+2,13%)
Dólar Futuro: R$5,77 (-0,99%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de +2,64% no último pregão, cotado a 128.957 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no médio prazo e alta no curto. A primeira resistência fica em 129.600 pontos e a segunda em 133.500. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 122.300. O próximo fica na faixa de 118.500 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de -0,99% no último pregão, cotado a 5.765,50 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.740 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.555. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.910 e a segunda em 6.080.

Exterior

Bolsas na Europa operam em alta e futuros nos EUA negociam em baixa, após secretário do Tesouro no país considerar os declínios recentes do mercado de ações como saudável, reforçando a visão de que é improvável alguma intervenção para impulsionar as ações. Na China, os mercados reagiram positivamente à promessa de novas medidas para ativar o consumo elevando a renda da população.

Na agenda, sairão dados de vendas no varejo de fevereiro nos EUA com expectativa de expansão de 0,6% na comparação mensal. O petróleo cai e o minério registra baixa após queda nos preços de casas novas na China.

Doméstico

A agenda conta com dado de atividade do BC (IBC-Br) de janeiro com expectativa de recuperação mensal. Além disso, sairá Pesquisa Focus antes de decisão de juros na quarta-feira com expectativa de elevação de 1 ponto percentual na Selic. De acordo com os jornais, governo fará anúncio do projeto de isenção do IR para quem ganha até R$5 mil por mês na próxima terça-feira.

Atualizações do Mercado Hoje 17/03/2025

Autopeças

A Associação Nacional dos Fabricantes de Veículos Automotores (Anfavea) divulgou os números de produção de veículos em fevereiro, totalizando 217,4 mil unidades (+14,6% a/a e +23,8% m/m), com a melhora anual explicada pelo maior número de dias úteis em 2025, já que o feriado de Carnaval caiu em fevereiro de 2024, mas em março de 2025.

Em uma análise por segmento, destacamos: (i) a produção de automóveis de passageiros atingiu 155 mil unidades (+10,1% a/a e +14,8% m/m); (ii) a produção de comerciais leves atingiu 48 mil unidades (+31,2% a/a e +56,0% m/m); (iii) a produção de caminhões foi de 12 mil unidades (+17,8% a/a e +48,9% m/m); e (iv) a produção de ônibus totalizou 2.485 unidades (+9,6% a/a e +37,6% m/m).

Indústria farmacêutica

A Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (Fipe) e a Bionexo divulgaram o Índice de Preços de Medicamentos Hospitalares (IPM-H)—uma análise dos preços hospitalares—para fevereiro de 2025, que mostrou um desempenho positivo no mês (1,1% m/m) e preços consolidados ainda mais encorajadores para ambas as seguintes categorias:

(i) medicamentos imunoterapêuticos, vacinas e antialérgicos, incluindo imunoglobulina (+4,7% m/m), a principal molécula no portfólio da BLAU e (ii) medicamentos do sistema geniturinário (-0,7% m/m após +4% m/m em janeiro).

Em relação ao desempenho Desde o início do ano de 2025, os preços consolidados aumentaram 3%, o que sustenta a recuperação do mercado institucional da indústria farmacêutica, após a desaceleração observada em 2023 (-7,1% a/a) e a recuperação gradual em 2024 (+3% a/a).

Em relação à Blau, particularmente, para a qual as moléculas de imunoglobulina e epoetina-alfa representam uma parte importante das vendas, os dados de fevereiro de 2025 sugerem uma recuperação nos preços

Natura

Após a conclusão do processo de Chapter 11, os resultados agora incluem a Avon Intl. a partir de dezembro. A receita líquida da NTCO cresceu 63% a/a e ficou 10% acima da nossa estimativa.

Em moeda constante (MC), as receitas cresceram 16,1%, apoiadas pela Natura LatAm. A margem bruta contraiu 50bps a/a e ficou em linha com nossa estimativa, impactada por campanhas promocionais e mix de produtos, com uma maior participação da categoria de presentes.

A Natura &Co apresentou um EBITDA recorrente de ~R$700 milhões, mas um EBITDA contábil negativo de -R$140 milhões. No geral, o prejuízo líquido das operações continuadas atingiu -R$324 milhões, comparado à nossa estimativa positiva de R$107 milhões.

Acreditamos que este foi um resultado negativo para o 4T24 da Natura &Co. A empresa continua sendo fortemente impactada por custos de transformação “não recorrentes” e despesas relacionadas à Avon Internacional.

lém disso, o crescimento da Avon LatAm foi estável em MC, apesar dos esforços da empresa para promover uma reviravolta na marca.

Outras informações do Mercado Hoje 17/03/2025

Commodities
Petróleo apresenta queda (US$ 69,92/b; -0,94%)
Minério de ferro registrou queda (US$ 102,00/t; -1,90%)

Agenda do Mercado Hoje 17/03/2025
08h00 – Brasil – IPC-S
09:00 – Brasil – Atividade econômica/Janeiro
09h30 – EUA –Vendas no Varejo/Fevereiro

Empresas
BRF: Empresa assina acordo para comprar 50% da Gelprime por R$ 312,5 mi
SLC Agrícola: Companhia pagará R$ 723 mi e R$ 190 mi em compras de terras
XP: Empresa diz que adotará medidas legais após relatório da Grizzly
Carrefour Brasil: Morgan Stanley reduz companhia a equal-weight
Natura&Co: JPMorgan rebaixa empresa a neutra
PetroReconcavo: Citi inicia cobertura como compra
CPFL: Grupo Santander rebaixou companhia a neutra
Oncoclínicas: Grupo Santander rebaixou empresa a neutra

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.