Mercado Hoje 19/02/2025: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 19/02/2025 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Petróleo em alta. Ata do Fomc é destaque. Resultado do 4T24: IGTI (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 128.531 (-0,02%)
S&P: 6.130 (+0,24%)
Dólar Futuro: R$5,70 (-0,42%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve queda de -0,02% no último pregão, cotado a 128.531 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 129.900 pontos e a segunda em 131.750. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 124.400. O próximo fica na faixa de 122.100 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de -0,42% no último pregão, cotado a 5.700 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.515 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.365. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.770 e a segunda em 5.965.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa antes de divulgação da ata da última reunião do BC americano, que poderia comentar sobre os efeitos das tarifas. Adicionalmente, Trump faz novas ameaças de possíveis impostos de cerca de 25% sobre importações de automóveis, semicondutores e produtos farmacêuticos. Além da ata do Fomc, sairão dados de início de construção de novas residências nos EUA e, na parte da noite, o BC chinês anunciará decisão de juros. O petróleo apresenta alta e o minério de ferro fechou estável.

Doméstico

A agenda local está vazia e o destaque do noticiário fica para a denúncia pela PGR de Jair Bolsonaro por tentativa de golpe. No campo corporativo, o mercado aguarda balanços de Banco do Brasil, Gerdau e Vale.

Atualizações do Mercado Hoje 19/02/2025

XP

Os resultados da XP ficaram praticamente em linha conosco, com uma leve superação nas receitas e uma decepção nas despesas operacionais. Objetivamente, acreditamos que os resultados do 4T não devem levar a revisões de lucros e não mudam nossa posição sobre a empresa.

Na teleconferência, a XP trouxe uma visão abrangente de suas capacidades para entregar o guidance de 2026, com a receita de 2025 crescendo acima de 10% mesmo em um ambiente de alta taxa de juros.

Para nós, há uma taxa de sucesso implícita em novas avenidas e produtos/serviços de cross-selling, que carregam um certo nível de risco de execução devido ao ambiente competitivo com players e plataformas tradicionais.

Por outro lado, notamos uma proposta de valor mais personalizada e um novo framework de segmentação para melhor atender cada grupo de clientes. Recomendação neutra reiterada.

GPA

Os resultados da PCAR continuaram a mostrar uma evolução positiva no desempenho operacional (tanto em crescimento quanto em margens, mas principalmente no EBITDA, que superou nossa expectativa).

No entanto, a queima de caixa da empresa (R$945 milhões nos últimos 12 meses excluindo vendas de ativos) ainda é uma preocupação.

Portanto, continuamos a ter uma postura mais conservadora em relação à PCAR, pois acreditamos que a empresa tem a tarefa desafiadora de implementar seu plano de reestruturação em meio a um cenário macroeconômico difícil. Assim, reiteramos nossa recomendação de Venda e o preço-alvo de R$2,5/ação.

Carrefour Brasil

No geral, o resultado mostrou números encorajadores em relação à evolução da margem EBITDA, com apenas uma diferença de 15bps na margem em comparação com o 1T22 (último trimestre antes da aquisição do Grupo BIG).

No entanto, ainda estamos preocupados com o aumento nas vendas a prazo, que ainda está impactando a alavancagem e as despesas financeiras. Além disso, permanecemos cautelosos em relação aos R$11,8 bilhões em provisões e passivos contingentes no balanço da empresa.

Ao longo de 2024, houve um impacto negativo de R$854 milhões no fluxo de caixa relacionado a isso.

No entanto, em nossa visão, o que deve impulsionar o preço das ações no curto prazo é a proposta de deslistagem recentemente anunciada. Assim, reiteramos nossa recomendação Neutra.

Iguatemi no Mercado Hoje 19/02/2025

A Iguatemi entregou resultados fortes em todos os aspectos, mantendo o forte desempenho operacional dos trimestres anteriores, enquanto mostrou uma impressionante expansão de 23% a/a no FFO.

Reiteramos nossa recomendação de Compra para IGTI11. Vemos suas ações atualmente negociando a um atrativo retorno de FFO 2025E de 12,2%, levando a um spread de 4,7pps para a taxa da NTN-B 2035, 3,1pps acima da sua média histórica de 5 anos de 1,6pps.

Outras informações do Mercado Hoje 19/02/2025

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 74,93/b; +0,55%)
Minério de ferro fechou estável (US$ 106,70/t; -0,01%)

Agenda do Mercado Hoje 19/02/2025
09h00 – EUA – Pedidos de Hipoteca
10h30 – EUA – Novas Casas

Empresas
Serena Energia: Lucro líquido 4T R$ 227 mi; Conselho da empresa aprova nova política de estrutura capital
Kora Saúde: Protocolo de OPA busca compra por R$ 8,80/ação
3tentos: Grupo Santander rebaixa empresa a neutra
Usiminas: Itaú BBA eleva empresa a outperform

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.