Mercado Hoje 19/12/2024: Saiba as principais notícias

Saiba as principais notícias do Mercado Hoje 19/12/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas. PEC do pacote fiscal e PL do BPC no radar. BC intervirá no câmbio. Reiteramos Compra em B3SA (+). IGTI (=) compra participação no Pátio Higienópolis e Paulista. Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 120.772 (-3,15%)
S&P: 5.872 (-2,95%)
Dólar Futuro: R$6,25 (+2,36%

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de -3,15% no último pregão, cotado a 120.771,88 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no curto e médio prazo. A primeira resistência fica em 122.820 pontos e a segunda em 124.090. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 119.040. O próximo fica na faixa de 117.500 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de +2,36% no último pregão, cotado a 6.255 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto e médio prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 6.108 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.961. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 6.306 e a segunda em 6.400.

Exterior

Bolsas na Europa apresentam queda, se ajustando às quedas apresentadas ao final do dia nos EUA após indicação mais dura do BC norte americano para os próximos movimentos, colocando uma flexibilização futura dependente de novos progressos na inflação e sinalizando apenas mais dois cortes de juros em 2025. Os futuros nos EUA indicam alta. A agenda conta com decisão de juros pelo Banco da Inglaterra, terceira revisão do PIB do 3T24 e pedidos de auxílio desemprego nos EUA.

Doméstico

A perspectiva de juros mais altos nos EUA, combinada com uma visão de enfraquecimento do pacote fiscal, pressionou o câmbio e o juro futuro, que projeta agora uma Selic terminal acima de 17%. O Banco Central deve realizar mais uma intervenção no câmbio de USD3 bilhões e entrevistas de Galípolo e Campos Neto sobre o Relatório de Inflação chamarão atenção. Ontem na parte da noite, os deputados anularam a recriação do DPVAT e impediram o governo de bloquear emendas, enquanto as votações da PEC do pacote e o projeto de lei sobre o BPC ficaram para hoje.

Atualizações do Mercado Hoje 19/12/2024

B3

Participamos do Dia do Investidor da B3, onde a empresa destacou um momento oportuno e oportunidades para aumentar as receitas sem depender excessivamente do mercado de ações.

Para nós, ficou claro que a B3 tem maior capacidade de navegar em um cenário de altas taxas de juros em comparação ao passado, dada a maior contribuição das receitas dos segmentos de renda fixa, OTC e tecnologia. A gestão quer gerar valor e crescer independente dos ciclos monetários.

No evento, a empresa também destacou as novas iniciativas além do negócio principal de ações, que já contribuíram com R$ 2,1 bilhões para a receita anual nos últimos 12 meses. A preços atuais, vemos as ações da B3 sendo negociadas a um P/L de 11,0x para 2025, um desconto de 25% em relação à média histórica de 10 anos.

Além da avaliação com desconto, vemos a capacidade de distribuição aos acionistas da B3 como um fator cada vez mais atraente durante um ciclo de aumento das taxas de juros. Dito isto, estimamos um rendimento de dividendos de 9,2% e 10% para 2025 e 2026, respetivamente.

Reduzimos o nosso preço-alvo para R$ 12/ação (de R$ 14) devido a um maior custo de capital, mas reiteramos a recomendação de compra.

Iguatemi

Aquisição do Pátio Higienópolis e Pátio Paulista. A Iguatemi anunciou que celebrou um memorando de entendimentos (MoU) vinculante com o FIP Retail, de propriedade indireta da Brookfield, para adquirir através de um sindicato (i) 60% do Pátio Paulista; (ii) 44,2% na expansão do Pátio Paulista; e (iii) 50,1% do Pátio Higienópolis e sua expansão.

O investimento total está avaliado em R$ 2,6 bilhões, dos quais 70% serão pagos na data de fechamento (estimado ao final do 1T25), e o restante será pago em duas parcelas anuais iguais corrigidas pela taxa CDI.

Por um lado, a participação da transação implica um cap rate de 7,4%, que fica abaixo do cap rate de aproximadamente 17% da empresa para 2025E. Por outro lado, o Pátio Higienópolis é o terceiro maior shopping administrado pela empresa em termos de aluguel/m², enquanto o Pátio Paulista seria o quarto, fortalecendo assim sua posição competitiva.

Além disso, consideramos a transação estratégica no sentido de que a empresa perderia a gestão do Pátio Higienópolis caso não tivesse exercido o seu direito de preferência.

Outras informações do Mercado Hoje 19/12/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 72,49/b; +0,01%)
Minério de ferro registrou baixa (US$ 101,60; -1,10%)

Agenda do Mercado Hoje 19/12/2024
10:30 – EUA – PIB anualizado
10:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
12:00 – EUA – Índice Líder da economia
12:00 – EUA – Vendas de casas existentes

Empresas
PetroReconcavo e Brava Energia: Empresas fecham parceria
CPFL: Empresa prevê capex de R$ 29,8 bi entre 2025-2029
Weg: Companhia investirá 28 milhões de euros em fábrica na Turquia
Vibra: Empresa aprova emissão de R$ 1 bi em debêntures

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.