Mercado Hoje 05/12/2024: Confira as principais notícias

Confira as principais notícias do Mercado Hoje 05/12/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas mistas. Pacote fiscal avança na Câmara. Atualização em frigoríficos: JBSS (+). Reunião com a CSAN (+). Veja!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 126.087 (-0,04%)
S&P: 6.086 (+0,61%)
Dólar Futuro: R$6,06 (+0,02%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou leve queda de -0,04% no último pregão, cotado a 126.087,02 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 127.000 pontos e a segunda em 131.700. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 124.000. O próximo fica na faixa de 122.800 pontos.

O Dólar Futuro apresentou leve alta de +0,02% no último pregão, cotado a 6.062 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio prazo e neutra no curto. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.960 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.715. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 6.116 e a segunda em 6.305

Exterior

Bolsas na Europa operam em alta e futuros nos EUA negociam próximos da estabilidade. Bolsa na França e o Stoxx 50 sobem após a queda do governo de Michel Barnier. O bitcoin supera USD100 mil com nomeação de defensor das criptos para a direção da SEC. Nos EUA, a agenda conta com a divulgação do dado de pedido de seguro-desemprego.

Doméstico

A Câmara aprovou urgência para duas propostas do pacote fiscal, um projeto que limita o uso de crédito tributário em caso de déficit fiscal e outro que ajusta as despesas relacionadas ao salário mínimo aos limites do arcabouço, mas resistências a cortes de gasto persistem, especialmente entre militares. A balança comercial de novembro será divulgada às 15h e espera-se um superávit de USD7,5 bilhões.

Atualizações do Mercado Hoje 05/12/2024

Cosan

Cosan realizou uma reunião entre investidores, o seu CEO, Marcelo Martins, e o seu CFO, Rodrigo Araújo, para discutir os próximos passos após as mudanças na equipe de gestão do grupo.

Deixamos a reunião com uma impressão positiva, pois acreditamos que a gerência tem um roteiro claro das ações necessárias para enfrentar seus principais problemas de curto prazo e garantir que a cultura corporativa das empresas investidas permaneça alinhada com a da Cosan. Entendemos que os acionistas controladores compartilham essa visão.

Temos uma recomendação de Compra para Cosan, pois continuamos a acreditar que ela tem um portfólio muito bom, de empresas com características únicas e com boas perspectivas. Também consideramos que o desconto atual de 37% (vs. uma média histórica de 15%) é excessivo.

Embora a mudança na trajetória e nível esperados das taxas de juros locais afete a geração de caixa da empresa, as ações da Cosan para reduzir a alavancagem e a direção estratégica clara devem funcionar em favor da redução desse desconto ao longo do tempo.

Ambev

Os dados da produção industrial brasileira foram fracos para as bebidas alcoólicas, mas provavelmente influenciados por uma queda de volume em Petrópolis. Esta é uma boa notícia para a ABEV3, em nossa opinião, já que a agressividade de Petrópolis foi um dos principais motivos do crescimento de volume sem brilho da Ambev no 3T24.

Mantemos uma recomendação de Venda para ABEV3, pois vemos um ambiente competitivo desafiador e contínuo no Brasil, apesar da força geral do setor, e um risco substancial relacionado a possíveis mudanças no regime tributário (mais especificamente, a introdução de um imposto especial federal na reforma tributária do Brasil).

Frigoríficos no Mercado Hoje 05/12/2024

Cenário e atualização do modelo. Continuamos a ver uma perspectiva bastante favorável para os frigoríficos, especialmente nos segmentos de aves e carne suína. Desde nossa última atualização em setembro de 2024, o risco relacionado às colheitas no Brasil diminuiu devido a uma melhor previsão do tempo e chuvas consistentes.

Além disso, a recente desvalorização do real em relação ao dólar é um bom presságio para as exportações de carne e receitas geradas nas divisões estrangeiras. Os baixos preços dos grãos, uma sólida demanda global por proteína e uma modesta expansão da oferta no curto prazo (embora os players estejam acelerando a expansão de capex) representam um terreno fértil para maiores spreads de aves e suínos, que deve continuar favorecendo o forte impulso de ganhos e sólido fluxo de caixa livre para JBS (Compra e nossa principal escolha) e BRF (Compra).

Marfrig (Compra) também se beneficia dos fortes ganhos da BRF, enquanto o foco recente em produtos de maior valor agregado na sua divisão de carne bovina da América do Sul veio em um bom momento, já que o ciclo bovino está revertendo a tendência no Brasil.

Este cenário para o ciclo bovino representa um vento contra para a Minerva (Neutro), na nossa opinião, já que vemos as exportações de carne bovina diminuindo significativamente no 4T24.

Telecom

Ontem à noite (4), a Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel) publicou os números de outubro para celular e banda larga.

No geral, continuamos a ver tendências construtivas para o segmento móvel, com crescimento contínuo no segmento pós-pago, enquanto o crescimento no segmento pré-pago diminuiu devido à migração em curso de planos pré-pagos para pós-pagos (que têm um ARPU mais alto).

Olhando para o ranking de outubro, a Vivo mantém a primeira posição em termos de adições líquidas, mostrando boas perspectivas para o 4T, enquanto a TIM ainda está lutando para permanecer entre as primeiras posições, já que seu desempenho foi desacelerado por desafios no segmento pré-pago.

Outras informações do Mercado Hoje 05/12/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 72,52/b; +0,29%)
Minério de ferro registrou baixa (US$ 103,70; -1,60%)

Agenda do Mercado Hoje 05/12/2024
10:30 – EUA – Balança Comercial
10:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego

Empresas
Petrobras: Estatal confirma indicação do presidente do Conselho de Administração, Pietro Mendes, à diretoria da ANP
Suzano: Empresa aprova pagamento de R$ 2,5 bi em JCP
BRF: Companhia aprova R$ 200 mi em JCP complementar
Braskem: Empresa indica Jens como CFO e reformula diretoria
Minerva: Planta da companhia é habilitada a exportar para EUA

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.