Mercado Hoje 21/11/2024: Veja as principais notícias

Veja as principais notícias do Mercado Hoje 21/11/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa; Commodities em alta. Dado de moradia é destaque nos EUA. Potencial transição de regime de concessão para autorização: VIVT (+). Resultado do 3T24: XPBR (-). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 128.197 (+0,34%)
S&P: 5.917 (+0,39%)
Dólar Futuro: R$5,78 (+0,46%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou alta de +0,34% no último pregão, cotado a 128.197,25 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo e neutra no curto. A primeira resistência fica em 131.700 pontos e a segunda em 134.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 127.600. O próximo fica na faixa de 125.200 pontos.

Dólar Futuro apresentou alta de +0,46% no último pregão, cotado a 5.782,50 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.685 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.435. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.930 e a segunda em 6.025.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em baixa refletindo a piora nas tensões geopolíticas após Rússia soltar um míssil balístico sobre a Ucrânia, que respondeu com aumento do uso de armas de longo alcance.

Adicionalmente, a Nvidia divulgou guidance de vendas frustrando as expectativas de mercado. O petróleo apresenta alta com escalada das tensões geopolíticas e o minério registrou valorização com sinais de estabilização na China. A agenda conta com pedidos de auxílio desemprego, índice líder da economia e vendas de casas novas nos EUA.

Doméstico

Investidores aguardam o cronograma de divulgação do pacote fiscal. A agenda local traz dado de arrecadação de outubro com estimativas de R$243,5 bilhões, uma alta em relação ao dado anterior.

Atualizações do Mercado Hoje 21/11/2024

XP

A XP reportou resultados ruins, após gastos e perdas maiores do que o esperado das JVs e associadas. Mesmo que as receitas brutas estivessem em linha com a nossa estimativa e também cobrissem os custos do XP Expert na nossa prévia, o EBT foi -8% abaixo das estimativas da Safra.

Os resultados do 3T24 reforçam nossa visão mais negativa da XP em relação a outros nomes do mercado de capitais como o BTG Pactual, especialmente considerando que a receita cresceu em linha com a inflação em comparação ao 3T23, contrastando negativamente com a expansão de 8% a 9% dos consultores e da força de trabalho no mesmo período.

Também, destacamos que, excluindo as receitas de renda fixa, a receita ficou estável por cinco trimestres consecutivos, o que representa um maior risco de concentração na atividade DCM, armazenamento e, posteriormente, distribuição.

Finalmente, embora a avaliação não seja cara e o rendimento de dividendo das ações melhore para um pagamento mais elevado, reiteramos nossa postura neutra devido à ausência de gatilhos de crescimento de receita além da renda fixa em meio a um ambiente de maiores taxas de juros e forte concorrência dos bancos.

Telefônica Brasil

Com a iminente transição da concessão para um regime de autorização pendente da aprovação final do TCU, compartilhamos nossas estimativas iniciais dos benefícios potenciais para a Telefônica (Vivo).

De acordo com nossas estimativas preliminares, essa mudança regulatória poderia liberar R$ 4 bilhões após impostos para a empresa nos próximos anos, representando cerca de 5% do valor de mercado da VIVT.

Nossa estimativa de ganhos por reversão de provisões fiscais é baseada em uma provisão total de R$ 1,8 bilhão, com ~R$ 900 milhões relacionados a disputas regulatórias sob a concessão.

Com a mudança para o regime de autorização, esse valor deverá ser revertido, resultando em um valor líquido (ganho após impostos) de R$ 594 milhões. Total de economias/benefícios poderia ser de R$ 3 bilhões. No total, essas economias e benefícios poderiam liberar cerca de R$ 3,0 bilhões (após impostos), ou 3,6% do valor atual da capitalização de mercado da Vivo.

Bens de Capital no Mercado Hoje 21/11/2024

A Associação Brasileira dos Fabricantes de Ônibus (Fabus) divulgou seus dados mensais de outubro. A produção total de carrocerias atingiu 2.346 unidades, com aumento de 42,1% no ano e 11% no mês de janeiro.

Enquanto isso, a produção por dia útil caiu em 102 unidades, aumentando 29,7% no ano e 1,3% no mês. A produção no ano atingiu 19.486 unidades, um aumento de 17,8% no ano.

Outras informações do Mercado Hoje 21/11/2024

Commodities
Petróleo apresenta baixa (US$ 73,78/b; +1,35%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 102,35; +1,30%)

Agenda do Mercado Hoje 21/11/2024
10:30 – EUA – Pedidos de auxílio desemprego
12:00 – EUA – Índice líder da economia
10:30 – EUA – Vendas de novas casas

Empresas
Nubank: Banco avalia mudança de domicílio para Reino Unido, de acordo com pessoas familiarizadas com as negociações
Bradesco: Banco espera um ou dois grandes IPOs do Brasil em 2025

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.