Mercado Hoje 04/11/2024: Saiba as principais notícias

Confira as principais notícias do Mercado Hoje 04/11/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e Commodities em alta; PMI de Serviços é destaque na China. Produção industrial de setembro corrobora desempenho mais fraco da ABEV (-). Dados de crédito do BCB de agosto para varejistas: MELI (+) e LREN (+). Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 128.121 (-1,23%)
S&P: 5.729 (+0,41%)
Dólar Futuro: R$5,89 (+1,45%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de -1,23% no último pregão, cotado a 128.120,75 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio e curto prazo. A primeira resistência fica em 129.200 pontos e a segunda em 131.700. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 127.600. O próximo fica na faixa de 125.200 pontos.

O Dólar Futuro apresentou alta de +1,45% no último pregão, cotado a 5.892,50 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no curto prazo, mas neutra no médio. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.735 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.435. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.930 e a segunda em 6.025.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam em alta moderada, com cautela antes de eleição nos EUA na próxima terça-feira, dia 5. A semana também conta com decisão de juros pelo Banco Central norte americano e espera-se uma redução de 0,25 ponto percentual nos juros, para 4,75%.

Encomendas industriais e de bens duráveis em setembro são os destaques da agenda do dia nos EUA. O petróleo sobe com adiamento pela OPEP+ de seu aumento de produção de dezembro por um mês e o minério de ferro sobe com expectativa de novos estímulos pelo governo chinês. Na parte da noite, sai PMI de serviços de outubro na China, com expectativa de leve expansão.

Doméstico

O Ministro da Fazenda, Fernando Haddad, cancelou viagem à Europa para discutir no início da manhã medidas de controle de gastos com Lula e Rui Costa, de acordo com o Globo.

A agenda do dia conta com Pesquisa Focus e o mercado deve acompanhar as estimativas para juros e inflação. Decisão de juros pelo Copom acontecerá na quarta-feira e esperamos aumento de 50 pontos na Selic, que deve passar para 11,25%

Atualizações do Mercado Hoje 04/11/2024

Ambev

Dados da produção industrial brasileira corroboram o desempenho negativo da Ambev no 3T24. O Instituto Brasileiro de Estatística (IBGE) divulgou os dados mensais da produção industrial (PIM-PF) para setembro, com bebidas alcoólicas melhorando ligeiramente no mês, levando a um sólido desempenho do setor no 3T24.

Bebidas não alcoólicas apresentaram um desempenho sólido em setembro e no 3T24, seguindo tendências sazonais. Embora a Ambev tenha obtido resultados inferiores aos dados do PIM-PF tanto em bebidas alcoólicas quanto não alcoólicas, a diferença entre os volumes de cerveja foi mais significativa.

Acreditamos que isso pode ser atribuído a (i) um descompasso entre os dados e (ii) o desempenho inferior da Ambev em relação aos seus pares no trimestre, principalmente Petrópolis, mas também provavelmente Heineken em menor grau.

Além do ambiente altamente competitivo em cerveja Brasil, possíveis mudanças no regime tributário (principalmente a introdução de um imposto especial sobre cervejas e bebidas açucaradas) poderiam ter impacto significativo nos lucros da empresa, tornando a avaliação atual pouco atrativa, em nossa opinião, o que nos leva a manter uma recomendação de Venda no ABEV3.

Varejo no Mercado Hoje 04/11/2024

O Banco Central do Brasil (BCB) divulgou dados de diferentes medidas contábeis em relação às normas IFRS16 das empresas. Os dados não correspondem necessariamente aos números oficiais.

Nós os tratamos como proxies justas para a DRE de serviços financeiros. Consideramos os dados do BCB de agosto como bons para compreender melhor a tendência dos resultados (exceto o CRFB3, que já divulgou seu resultado), com indicadores positivos vindos de inadimplência, embora o cenário ainda seja de crescimento suave dos empréstimos.

Desde o nosso último relatório, as condições macroeconômicas pioraram em termos de perspectivas para as taxas de juros, o que deve colocar pressão sobre a política de crédito das empresas.

A maioria da inadimplência das empresas com mais de 90 dias de atraso encerrou em agosto com a melhor métrica dos últimos meses, com estabilidade/crescimento no portfólio. Para o 3T24, esperamos uma melhoria sequencial nos resultados em comparação com o 2T24, graças ao aumento da qualidade do crédito e ao crescimento da carteira.

Em relação às outras empresas, continuamos a ver MELI com crescimento sólido de portfólio e métricas de risco estáveis. Em resumo, aproveitamos para reiterar nossa visão positiva dos resultados para a Lojas Renner (resultado da Realize), com base na melhoria da dinâmica e numa base facilmente comparável, e para o MELI, que deverá apresentar crescimento de crédito aliado à dinâmica saudável de inadimplência.

Outras informações do Mercado Hoje 04/11/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 75,02/b; +2,63%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 104,10; +1,90%)

Agenda do Mercado Hoje 04/11/2024
12:00– EUA – Pedidos de Fábricas
12:00 – EUA – Pedidos de Bens Duráveis

Balanços hoje
Klabin, Copasa, Tim, PagueMenos, BB Seguridade, Itaú

Empresas
StoneCo: XP Investimentos eleva Stone a Compra
Rede D’Or: São Luiz Campinas é incluído na rede Atlântica D’Or
Totvs: Empresa contrata Itaú BBA para avaliar compra da Linx

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As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.