Mercado Hoje 24/10/2024: Confira as principais notícias

Confira as principais notícias do Mercado Hoje 24/10/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas e commodities em alta. IPCA-15 destaque. Prévia do 3T24 em Pagamentos e Propriedades: STNE (-) e IGTI (+). Veja!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 129.233 (-0,55%)
S&P: 5.797 (-0,92%)
Dólar Futuro: R$5,69 (-0,18%)

Análise Técnica

O Ibovespa apresentou queda de -0,55% no último pregão, cotado a 129.233,11 pontos. O ativo apresenta tendência de baixa no médio prazo, mas no curto o viés é neutro. A primeira resistência fica em 129.700 pontos e a segunda em 134.000. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 127.600. O próximo fica na faixa de 125.200 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de -0,18% no último pregão, cotado a 5.690 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.420 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.270. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.740 e a segunda em 5.915.

Exterior

Bolsas na Europa e futuros nos EUA apresentam alta, reagindo a surpresa positiva com resultados corporativos, com destaque para Tesla, que anunciou o maior lucro trimestral em mais de um ano. Barclays, Unilever e Hermes também surpreenderam as expectativas de mercado.

Petróleo apresenta alta de olho em conflito no Oriente Médio e minério de ferro sobe com perspectiva de mais medidas de apoio à economia da China em reunião do Congresso do país. A agenda conta com dados de vendas de casas novas, PMI da manufatura e pedidos de auxílio desemprego nos EUA.

Doméstico

O IPCA-15 de outubro é o destaque da agenda doméstica e a expectativa é de uma aceleração para 0,5% m/m com preços de alimentos e eletricidade, podendo levar o índice a uma variação anual de 4,43%.

Ontem, declarações do presidente e dirigente do BC, destacaram que a atividade vem surpreendendo, a inflação segue acima da meta e a piora nas estimativas de inflação e o aumento no prêmio de risco preocupam. A Vale, Suzano e Multiplan divulgam balanços do 3T24 ao final do dia.

Atualizações do Mercado Hoje 24/10/2024

Pagamentos

Embora esperemos resultados moderados para ambas as empresas – receitas saudáveis compensadas pelo aumento das despesas financeiras – acreditamos que o principal impulsionador para os preços das ações em ambas empresas deve ser a mensagem relacionada às estratégias implementadas em meio à reversão atual do ambiente macro.

Com o aumento das preocupações de que o novo ciclo de aumento de taxas possa levar a uma deterioração considerável no sentimento sobre o setor, os discursos das empresas sobre as perspectivas da estratégia de tarifas e a trajetória das despesas financeiras devem estar em destaque durante a temporada de resultados do 3T24.

Shopping & Propriedades

Os três operadores de shopping centers listados devem manter o forte impulso de vendas dos trimestres anteriores, com o crescimento das vendas novamente superando os níveis de inflação, um reflexo da melhor combinação de inquilinos e das maiores taxas de ocupação.

Assim, nós prevemos uma expansão das vendas (7%-11%), beneficiando ainda mais de um fim de semana adicional em agosto. Enquanto isso, a inflação mais forte do IGP nos últimos meses deve começar a gerar uma contribuição mais positiva para a receita das empresas, enquanto as taxas de ocupação mais altas devem levar os gastos com imóveis a crescer abaixo da inflação.

Isso, juntamente com a menor alavancagem financeira (queda de 0,1pps-0,7pps no ano em relação ao endividamento líquido/ EBITDA), deve levar a uma expansão média de 6% do FFO. Esperamos que o Iguatemi entregue a maior expansão de FFO (14% a/a), refletindo ainda mais os ganhos de dinheiro chave e o break-even da operação varejista. Em outros lugares, a Log CP deve continuar a fornecer métricas operacionais inspiradoras, beneficiando de rendas mais altas e taxas de vagas menores. No entanto, o fardo financeiro ainda elevado da empresa deve dificultar o crescimento esperado.

Transportes no Mercado Hoje 24/10/2024

Apresentamos abaixo nossa visão do leilão da rodovia BR-262 que ocorrerá no dia 31 de outubro. A rodovia a ser leiloada, também conhecida como Rota do Zebu, tem 439 km de extensão e liga as cidades de Uberaba e Betim, em Minas Gerais.

O projeto envolve investimentos de R$ 4,3 bilhões e despesas operacionais de R$ 3,6 bilhões, tem prazo de 30 anos e TIR estimado em 9,21% (real e sem alavancagem). O vencedor do leilão deve ser o licitante que ofereça o maior desconto tarifário, limitado a 18%, com o excedente sendo depositado em uma conta de garantia em nome da concessão.

Acreditamos que os operadores de rodovias listadas sob nossa cobertura (CCR e Ecorodovias) devem manter sua postura conservadora ao participar dos próximos leilões, como o da Rota do Zebu. Considerando o nível atual da estrutura de capital dessas empresas e seu extenso pipeline de projetos nos próximos meses, elas provavelmente serão mais seletivas.

Assumindo um VPL estimado de R$155 milhões, a Rota do Zebu representaria apenas 0,6% da capitalização de mercado do CCR, ou R$0,08/ação. Para a Ecorodovias, o mesmo VPL representaria 3,1% do valor de mercado da empresa, ou R$ 0,22/ação. Com base nas nossas estimativas, o projeto seria gerador de valor para a CCR assumindo um desconto máximo de pedágio de 5,5%, que apoiaria uma TIR semelhante à do portfólio atual da CCR, enquanto que para a Ecorodovias o desconto máximo para produzir uma TIR similar à sua carteira seria de 4,6%.

Outras informações do Mercado Hoje 24/10/2024

Commodities
Petróleo apresenta alta (US$ 76,36/b; +1,87%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 99,35; +0,60%)

Agenda do Mercado Hoje 24/10/2024
09:00– Brasil – IPCA-15
09:30– EUA – Pedidos de auxílio desemprego
10:45– EUA – PMI de manufatura
11:00– EUA – Vendas de novas casa

Empresas
Vale e BHP: Autoridades brasileiras formalizarão amanhã acordo relacionado ao desastre de Mariana, segundo a assessoria de imprensa da presidência: BBG
JBS: Pode ter produção mais sustentável com tecnologia atual: CEO
Braskem: Taxa média de utilização de suas centrais petroquímicas no Brasil ficou em 73% no terceiro trimestre
Hypera: Conselho da empresa rejeita proposta da EMS

Fale com um Assessor de Investimentos

Para entrar em contato com um assessor de investimentos basta acessar este link e marcar uma reunião para apresentação do trabalho de assessoria de investimentos que é totalmente gratuito.

As informações fornecidas neste conteúdo são exclusivamente para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretadas como recomendações de compra ou venda de ações. Recomenda-se que os investidores realizem suas próprias análises ou consultem um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.