Mercado Hoje 06/09/2024: Confira as principais notícias

Confira as principais notícias do Mercado Hoje 06/09/2024 segundo a equipe de renda variável do Safra Invest: Bolsas em baixa. Commodities em alta. Payroll é destaque. Dados da Aço Brasil: USIM (-). Dados da ANS: HAPV (+). Simplificação de estrutura em ONCO (-)…Confira!

Fechamento dia anterior
Ibovespa: 136.502 (+0,29%)
S&P: 5.503 (-0,30%)
Dólar Futuro: R$5,58 (-1,28%)

Análise Técnica:

O Ibovespa apresentou alta de +0,29% no último pregão, cotado a 136.502,49 pontos. O ativo apresenta tendência de alta no médio e no curto prazo. A primeira resistência fica em 137.500 pontos. Do lado da baixa, o primeiro suporte se encontra na região de 134.200. O próximo fica na faixa de 130.000 pontos.

O Dólar Futuro apresentou queda de -1,28% no último pregão, cotado a 5.587 pontos. O ativo apresenta tendência neutra no curto e médio prazo. Do lado da baixa, o primeiro suporte fica na região de 5.435 pontos. Se perder esse patamar, poderá alcançar o suporte seguinte em 5.155. Já do lado da alta, a primeira resistência do contrato fica na região de 5.740 e a segunda em 5.900.

Exterior:

Bolsas na Europa e futuros nos EUA operam no campo negativo. Dados do mercado de trabalho nos EUA serão divulgados no início da manhã e devem ajustar as expectativas em relação ao ciclo de cortes de juros. As expectativas de consenso de mercado Bloomberg apontam para a criação de 165 mil postos de trabalho em agosto e para uma taxa de desemprego de 4,2%.

Doméstico:

O IGP-DI de agosto mostrou alta de 0,12% na comparação mensal, inflação acima do que o consenso de mercado projetava (+0,06%). Na comparação anual, a alta foi de 4,23%.

Atualizações Mercado Hoje 06/09/2024

Metais e Siderurgia

Um mês difícil marcado por exportações mais fracas e importações maiores. Os dados do comércio de aço em agosto foram negativos para a indústria siderúrgica brasileira, com as exportações totais caindo 23% a/a e as importações 27% acima a/a. Embora tenhamos visto tendências semelhantes de importação/exportação para todos os três produtos de aço, notamos um desempenho relativamente melhor para longos do que para planos.

As exportações de aço laminado plano, longo e semiacabado caíram 31%, 12% e 21% a/a em agosto, respectivamente, enquanto as importações aumentaram 26%, 22% e 71% a/a. Apesar do fraco desempenho geral, achamos que os dados do comércio de aço de agosto apoiam nossa preferência relativa por aço longo em vez de aço plano no Brasil.

Alimentos e Bebidas

A Secretaria de Comércio Exterior (Secex) divulgou dados para o mês inteiro de agosto, que viu um aumento significativo nos preços das aves, compensando parcialmente os volumes mais fracos de outras proteínas no mês. Enquanto isso, os volumes de exportação caíram para todas as três proteínas, embora a carne bovina e suína permaneça no topo da faixa histórica de cinco anos. Em relação aos spreads, os preços das aves e da carne suína superaram os custos dos grãos sequencialmente, indicando uma possível melhoria nos spreads futuros, enquanto os preços da carne bovina tiveram um desempenho inferior aos preços do gado no mês e podem levar a spreads mais baixos.

No geral, os volumes de exportação de proteínas caíram sequencialmente em comparações rígidas e permanecem em níveis altos, o que não nos preocupa considerando os atuais fundamentos positivos do mercado. Entre os frigoríficos brasileiros listados, a BRF é a mais exposta às exportações brasileiras de aves e suínos, enquanto a Minerva é a mais exposta à carne bovina.

Saúde

Neste relatório, além do nosso comentário mensal sobre a base de associados da operadora, também forneceremos um comentário sobre os dados financeiros do 2T24 divulgados pelo regulador (ANS). Os associados de planos de saúde atingiram 51 milhões em julho (+170 mil m/m e +414 mil acumulado no ano).

A Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS) divulgou dados sobre a adesão a planos de saúde privados em julho. As adições líquidas chegaram a 170 mil, o que levou a base a crescer 1,7% a/a e 0,3% m/m. O HAPV foi o destaque positivo entre as principais operadoras de saúde brasileiras, com o NDI apresentando ótimos números (+40 mil adições líquidas), enquanto o sistema Unimed também apresentou um desempenho muito forte de +60 mil adições líquidas.

SulAmérica, Amil e Porto também apresentaram números positivos (+14 mil, +14 mil e +10 mil adições líquidas, respectivamente). A Bradesco Saúde ficou para trás, com prejuízo líquido de 20 mil. O desempenho positivo geral do setor já era amplamente esperado devido à força contínua do mercado de trabalho (criação líquida ajustada de empregos de +175 mil em julho). No geral, os números foram encorajadores e mantemos o HAPV3 como nossa principal escolha no setor de saúde.

Oncoclínicas

Simplificação da estrutura resulta na saída de executivos seniores. Hoje, após o fechamento do mercado, a Oncoclínicas anunciou a saída do Sr. Rodrigo Ferreira, vice-presidente executivo da empresa, o segundo cargo mais sênior em sua estrutura de gestão.

O Sr. Rodrigo era responsável por supervisionar todas as aquisições feitas pela empresa nos últimos anos, bem como as funções executivas mais administrativas, e suas contribuições foram, sem dúvida, benéficas. A saída do Sr. Ferreira coincide com um período de simplificação da estrutura e uma mudança de foco para o crescimento orgânico.

À luz desses desenvolvimentos, todos os diretores que anteriormente se reportavam ao Sr. Rodrigo agora reportarão diretamente ao Sr. Bruno Ferrari, o CEO, e o cargo de vice-presidente executivo será eliminado. Em nossa opinião, este é um desenvolvimento marginalmente negativo para a empresa, dada a senioridade do Sr. Rodrigo, embora uma estrutura de custos mais baixa seja bem-vinda. Temos uma recomendação Neutra na ONCO3, pois o caso ficou significativamente mais complexo recentemente, em nossa opinião, e a dinâmica operacional continua desafiadora.

Outras informações do Mercado Hoje 06/09/2024

Commodities:
Petróleo apresenta alta (US$ 72,9/b; +0,3%)
Minério de ferro registrou alta (US$ 92,0/t; -1,1%)

Agenda do Mercado Hoje 06/09/2024
09:30 – EUA – Payroll / Criação de vagas (165k esp.)
09:30 – EUA – Payroll / Taxa de desemprego (4,2% esp.)

Empresas:
Americanas: Cia elege novo conselho, confirma saída de Carlos Sicupira
Camil: Cia compra controle da Rice Paraguay e da Villa Oliva Rice

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